Как сейчас буду действовать на рынке: часть вторая 💡Продолжим обсуждать идеи для портфеля в текущих реалиях рынка: ✅ Сбер префы, куда же в портфеле без большого, зеленого банка. На дивидендной отсечке летом буду докупать в портфель. Бизнес хоть и показывает замедление темпов кредитования, что при такой высокой ключевой ставке не удивительно, но впитает в себя большую часть бюджетного импульса. Исторически денежные потоки стимулирующего экономику характера оседали в Сбере. Большого роста не жду, 15-20%, но такой актив нужен для стабилизации портфеля. ✅ Мосгорломбард, интересная идея, которую рынок упорно не замечает. Часть позиции у меня в портфеле с IPO и небольшими партиями докупаю. Главная идея компании остается в рисейл маркете. Рынок рисейла в условиях сокращения импорта и роста цен будет только развиваться. Помимо рисейла у компании есть и классические точки роста: увеличение количества ломбардов, M&A сделки, рост сегмента оптовой торговли золотом. В компании также отсутствует риск регуляции МФО и портфель займов почти полностью обеспечен залогами, что дает более устойчивую модель бизнеса чем в МФО. ✅ ГК Самолет, акций в портфеле нет и пока покупка компании самая спорная идея. Компания сильно зависит от льготных форматов ипотек, а их все грозятся свернуть. Вообще в мире преобладают две системы финансирования строительства: девелоперы кредитуются в банках и на эти деньги строят, девелоперы собирают деньги у населения и на них строят. Мы как обычно пошли своим особенным путем и путь этот сомнительный. Система эскроу счетов и льготные ипотеки, создают дефицит маржи для некоторых участников системы и этот дефицит кто-то должен восполнять, иначе система работать не будет. Восполняет его сейчас государство и система существует за счет этого. Поэтому бизнес Самолета относительно защищен и точек роста у него достаточно. Но есть нюансы😀 ✅ Черкизово, акции компании есть в портфеле и добирал на дивидендной отсечке. Идей сейчас две. Консолидация бизнеса за счет M&A сделок и у менеджмента это неплохо получается, помогает рост цен на продукцию и льготное кредитование от государства. Вторая идея состоит в наращивании экспорта свинины в Китай и вообще экспорта продукции на Ближний Восток, что у менеджмента также получается. Экспорт увеличит маржинальность бизнеса и диверсифицирует структуру поставок. Хорошая идея для умеренного портфеля. 💡Заключительную часть напишу завтра. Также в сторис выложил структуру доходов Яндекса. Пригодится для изучения лидера IT сектора в России. ©️Advaser 📊 Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией #псвп #прояви_себя_в_пульсе SBERP SMLT GCHE MGKL

Как сейчас буду действовать на рынке: часть первая 💡Наш рынок акций неплохо вырос. Часть акций уже перегреты. ЦБ РФ оставил ключевую ставку без изменений. Сама экономика излишне перегрета бюджетным импульсом, а многие прогнозы от соответствующих ведомств заметно ухудшились, особенно касающиеся курса валюты. 💡Такую неопределенность лично я лучше пересижу в акциях, но с небольшим запасом ликвидности в 1/6 от портфеля. Кубышка лежит в основном в фондах ликвидности и флоатерах. Какие идеи мне нравятся на рынке: ✅ X FIVE, главная моя идея на 2024 год. Сейчас акции уже не торгуются, тут кто успел😀 Торги возобновят ориентировочно в сентябре. Бизнес отчитался за первый квартал 2024 года, отчет отличный. После переезда в российскую юрисдикцию, менеджмент сможет полноценно осуществлять корпоративные события, выкупить акции у нерезидентов с дисконтом и начать выплату дивидендов в 2025 году. Помимо этого компания ориентирована на внутренний спрос, впитает в себя рост инфляции и перегретое потребление. Сейчас рынок явно недооценивает компанию. ✅ Тинькофф Банк, котировки компании приуныли и я продолжаю набирать позицию в портфель. Рынок боится подробностей слияния с Росбанком. У компании сильный менеджмент, хорошая экосистема и я уверен они смогут заново нарастить рентабельность после покупки. ✅ OZON, компания, которой сейчас у меня в портфеле нет. Не все удается вовремя купить в портфель, но набирать позицию буду. Коррекцию бы процентов 10-15 от текущей котировки. У компании все отлично, менеджмент продолжает сгрызать утопающий в долгах Wildberries и идти в новые регионы. OZON банк вырос в десять раз. Компания также ориентирована на внутренний спрос и продолжает развивать новые сегменты бизнеса. У компании уже больше отделений чем у Почты России😀 ✅ Лукойл, слегка перегретый экспортер, но альтернативы я не вижу. Скоро дивотсечка, на дивидендном гэпе буду докупать в портфель. Главной идеей в компании остается выкуп у нерезидентов 25% акций от капитала с дисконтом от 50%. Запрос лежит в правительственной комиссии уже год, но вероятность одобрения высока. Прецеденты на нашем рынке были. ©️Advaser Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией #псвп #прояви_себя_в_пульсе OZON FIVE LKOH TCSG

SWOT анализ ГК Самолет ©️Advaser SMLT #псвп #прояви_себя_в_пульсе