ЛУКОЙЛ $LKOH К закрытию гэпа готовы 🐹 📈В предыдущий торговый день акции компании ЛУКОЙЛ выросли на 1,59%, закрытие прошло на отметке 5633,5 руб. Бумага выглядела на уровне рынка. Объем торгов акцией на основном рынке составил 6,8 млрд руб. при среднем за месяц 4,9 млрд руб. 🖼️Краткосрочная картина • Бумаги ЛУКОЙЛа преодолели предыдущий локальный максимум и почти закрыли дивидендный гэп. При сохранении динамики полное закрытие может произойти уже сегодня. • Акции демонстрируют очень сильную динамику. Уверенный рост сопровождается повышенными торговыми оборотами. Ближайшая цель на уровне 5700 руб. может не задержать инструмент. Котировки могут преодолеть ее и построить консолидацию выше. • Среднесрочный взгляд на акции ЛУКОЙЛа с текущих уровней позитивный. В ближайшие месяцы мы можем увидеть отчет компании за прошедшие периоды, что может послужить катализатором и подстегнуть движение к новым годовым максимумам. 🌍 Внешний фон 🇭🇰Внешний фон с утра складывается смешанный. Азиатские индексы торгуются разнонаправленно. Фьючерс на $SFM4 S&P 500 растет на 0,01%. Нефть Brent {$BRU3} сегодня в минусе на 0,4%. 📊Уровни поддержки: 5585 / 5500 / 5370 Уровни сопротивления: 5650 / 5700 / 5800 Долгосрочная картина • Долгосрочный взгляд на акции умеренно позитивный. Фундаментальные факторы формируют достаточно противоречивую картину. Эмбарго на нефть и нефтепродукты в ЕС несет ощутимые риски для компании, но перенаправление поставок может позволить сохранить достойные прибыли на фоне высоких мировых цен на нефть. Целью восстановления при благоприятной конъюнктуре может быть зона 6500–7000 руб. 📰 Bcs

{$DXU3} $NAZ3 {$NAU3} $SFM4 #макро #ецб #европа #сша Обзор банковского кредитования в еврозоне за июль 2023 года – ЕЦБ Основные тезисы Европейского Центрального Банка: · Банки продолжили ужесточать стандарты кредитования для всех категорий кредитов. · Спрос на кредиты сильно снизился как для фирм, так и для домашних хозяйств. · Банки больше обеспокоены проблемными кредитами, намерены ужесточить условия кредитования. · Климатические риски все чаще отражаются на условиях кредитования. Европейская экономика в полной мере ощущает эффект высоких процентных ставок. Банки на протяжении 5 кварталов продолжают ужесточать стандарты кредитования довольно высокими темпами. Основными причинами являются: снижение склонности к риску, процентный риск, стоимость фондирования. Ужесточение стандартов кредитования в основном характеризуется увеличением премий по кредитам и суммы необходимого обеспечения. Вследствие ужесточения стандартов кредитования растет число отказов в выдаче кредитов. Кроме того, европейские банки сообщают о рекордном за историю исследования (с 2003 года) сокращении спроса на кредиты: основная причина – высокие уровни ставок. Спрос на кредиты падает как среди крупных корпораций, так и среди малого и среднего бизнеса, что свидетельствует о слабой деловой активности и может сигнализировать о резком замедлении экономики. Те же тенденции наблюдаются и в потребительском кредитовании: ужесточение стандартов кредитования, условий и снижение спроса. Стоит отметить, что потребительский спрос вносит основной вклад в динамику ВВП в развитых странах. Об этом также упоминал Destatis о последнем релизе о темпах роста ВВП в Германии, экономика которой сокращается 2 квартала к ряду за счет слабого потребления. PS. Почему европейская экономика сталкивается с резким замедлением кредитной и экономической активности. Вероятно, вся суть в структуре финансовой системы. На последнем графике показано, что европейская экономика кредитуется больше чем на половину банками, в то время как в США банки занимают только 35%. В американской экономике сильно развиты институты private credit, которые более устойчивы, эффективны и прибыльны, а также склонны к кредитованию в условиях финансовой неопределенности.

{$DXU3} $NAZ3 {$NAU3} $SFM4 #макро #PMI Экономика Европы замедляется довольно высокими темпами. Об этом свидетельствуют опубликованные сегодня предварительные PMI (уровень ниже 50 символизирует о снижении экономической активности). В США производственный сектор показал небольшое восставление, однако сектор услуг сиьно замедлился (последний график). Германия «Существует повышенная вероятность того, что экономика окажется в рецессии во второй половине года. За последние несколько месяцев мы наблюдали ошеломляющее сокращение как новых заказов, так и невыполненных работ, которые сейчас сокращаются самыми быстрыми темпами со времени первой волны covid в начале 2020 года.» Франция «Французская экономика получила еще один удар в июле, поскольку как в производственном секторе, так и в секторе услуг наблюдался спад. Падение объемов нового экспортного бизнеса было еще более резким, отражая слабый мировой спрос, поскольку китайская экономика в этом году восстанавливается очень медленно. В целом, данные сигнализируют о заметном охлаждении экономики, демонстрируя самое резкое снижение деловой активности с ноября 2020 года.» Еврозона «Экономика еврозоны вероятно продолжит сокращаться в ближайшие месяцы, поскольку сектор услуг продолжает терять импульс». Великобритания «Более высокие затраты по займам останутся надолго, и частный сектор это знает. Повышение процентных ставок влияет не только на новые заказы сегодня, но и на планы расходов. Наибольшую озабоченность все чаще вызывает не то, вступит ли экономика Великобритании в рецессию, а то, как долго это продлится.» США «В июле наблюдается нежелательное сочетание замедления экономического роста, более слабого спроса на рабочую силу, снижения деловой уверенности и устойчивой инфляции».

ММК $MAGN Из лидеров в аутсайдеры На предыдущей торговой сессии акции ММК упали на 1,26%, до 51,27 руб. Бумаги вошли в лидеры падения рынка. Оборот превысил 1,3 млрд руб. Краткосрочная картина • К выходу отчета акции продемонстрировали очередной растущий импульс и обновили годовой максимум. Уже после публикации сильных результатов началась локальная коррекция, сопровождавшаяся повышенными оборотами, она продолжилась и в среду. • Цена вернулась к EMA21 и под диагональный уровень сопротивления. RSI на 4-часовом графике начал разгружаться, а судя по дневному, продолжение коррекции было бы предпочтительным сценарием. Спуск под 50,5 даст возможность уйти к EMA50. • Однако рубль остается слабым, что еще может поддержать покупателей на короткой дистанции. Не исключается ретест 52,2 с целью повторного похода на 53. 🌍 Внешний фон 🇨🇳 Азиатские рынки сегодня торгуются разнонаправленно и не показывают единой динамики. Фьючерсы $SFM4 на индекс S&P 500 снижаются на 0,2%, нефть Brent {$BRU3} в плюсе на 0,1% и находится около $79,5. 📊 Уровни сопротивления: 52,2 / 53 / 54 Уровни поддержки: 50,5 / 49 / 48,2 Долгосрочная картина • К началу 2022 г. на недельном графике реализовалась фигура Голова и плечи — акции значительно снизились в цене. В течение года был обновлен минимум 2020 г. • В конце сентября был установлен годовой минимум, от которого реализовался отскок вверх. На графике выполнена еще одна фигура — Двойное дно. Пройдя уровень «шеи», акции реализовали подъем. В моменте идет отрыв от EMA200, ближайшая цель — преодоление 55, после чего можно говорить о подъеме к 60. • С технической стороны акциям требуется коррекция, которая не реализуется уже длительное время из-за слабости рубля. Индикатор RSI сигнализирует о перегретости. Потенциальной областью торможения выступает диапазон 52–55. 📰 Bcs

X5 Group $FIVE 🐂 Быки взяли первую долгосрочную цель 🎯 роста 📉ГДР X5 Group на прошлой торговой сессии упали на 0,57%. Цена на закрытии составила 1830,5 руб. Бумаги торговались хуже рынка. Объем торгов составил 2,8 млрд руб. 🖼️ Краткосрочная картина • В течение недели котировки безоткатно росли. Цена достигла на дневном графике максимальной области 1815–1882. На недельном графике выполнена первая цель 1800. • Техническая картина часового графика сейчас на стороне продавцов. Бумаги перекупленны и более органичным увидеть откат в сторону 1740–1754, также допускается снижение в зону 1667–1691. • После возможного отката и проторговки более оптимально продолжить up-тренд к следующей цели 2000–2120, где безопаснее сокращать длинные позиции. • На дневном графике кривая RSI на отметке 78 п. На 4-часовом графике бумаги выше 200- и 50-дневной скользящей средней. В первую очередь следим за структурой графика и уровнями: 2000 и 1506. 🗺️ Внешний фон Внешний фон с утра нейтральный. Фьючерс $SFM4 на индекс S&P 500 торгуется возле 0. Индексы АТР торгуются разнонаправленно. Нефть {$BRU3} Brent в минусе 0,3%. 📊 Уровни сопротивления: 1855 / 2000 / 2150 Уровни поддержки: 1506 / 1450 / 1352 Долгосрочная картина • Локальный максимум в акциях X5 Group был установлен в октябре 2020 г. на отметке 3140. С тех пор бумаги находились в нисходящем тренде. • Поддержкой выступает область 1355–1425. Долгосрочные цели роста недельного графика 1800 (выполнена) и 2000–2120. Пока нет пробоя с закреплением под рубежом 1260, долгосрочный up-тренд с локальными откатами в приоритете после затянувшегося накопления. • При подходе к 2000–2120 нужно наблюдать за разворотными сигналами для сокращения инвестиционных долгосрочных позиций. Месячный график указывает на цели 2030–2190, но безопаснее использовать цели недельного графика. • В долгосрочной картине нужно смотреть на закрытие недельной свечи под конец торгов пятницы. 📰 Bcs #пульс #новости #аналитика #акции #россия

Лукойл $LKOH Где может замедлиться рост 📈 В предыдущий торговый день акции компании ЛУКОЙЛ выросли на 1,73%, закрытие прошло на отметке 5439,5 руб. Бумага выглядела лучше рынка. Объем торгов акцией на основном рынке составил 7 млрд руб. при среднем за месяц 4,4 млрд руб. 🖼️ Краткосрочная картина • В пятницу акции преодолели отметку 5400 руб. и вплотную подошли к постдивидендному максимуму. Энергия для финального импульса в район 5490 руб. еще есть, но закрепиться на этих уровнях может быть непросто. После 4 дней уверенного роста спекулятивный капитал ждет возможности зафиксировать прибыль. • В дальнейшем после коррекционной паузы растущий тренд может продолжиться, но многое будет зависеть от новостного фона и конъюнктуры на нефтяном рынке. Также в ближайшие месяцы мы можем увидеть отчет компании за прошедшие периоды, что может послужить еще одним катализатором для цены акций. • Среднесрочный взгляд на акции ЛУКОЙЛа с текущих уровней умеренно позитивный. Котировки имеют все шансы на восстановление в район 5700 руб., но для этого важна благоприятная конъюнктура на нефтяном рынке. Пока ситуация благоприятная: просадки по нефти быстро выкупаются, прогнозы неплохие, а дисконт Urals — постепенно сокращается. Внешний фон Внешний фон с утра складывается смешанный. Азиатские индексы торгуются на положительной территории. Фьючерс $SFM4 на S&P 500 падает на 0,3%. Нефть {$BRU3} Brent сегодня в минусе на 0,6%. 📊Уровни поддержки: 5400 / 5320 / 5165–5175 Уровни сопротивления: 5450 / 5490 / 5550 Долгосрочная картина • Долгосрочный взгляд на акции умеренно позитивный. Фундаментальные факторы формируют достаточно противоречивую картину. Эмбарго на нефть и нефтепродукты в ЕС несет ощутимые риски для компании, но перенаправление поставок может позволить сохранить достойные прибыли на фоне высоких мировых цен на нефть. Целью восстановления при благоприятной конъюнктуре может быть зона 6500–7000 руб. 📰 Бкс