Интересная ситуация с $ASTR Казалось бы, SPO по 555 должно было обвалить цену, но нет - цена на бирже выше на 5%. ⚠️ Почему? Скорее всего, инвесторы ожидают низкую аллокацию (от 20 до 50% - мнения расходятся) и резкий рост цены до текущих значений. (Ну или кто-то специально держит цену, чтобы заманить народ в СПО - но это уже теории заговора). Сама компания - лидер отечественного ПО и имеет неплохие планы на рост (3-х кратный в ближайшие 2 года обещают) Цена СПО вполне адекватная, так что я решил поучаствовать. Единственное - серьёзного роста пока не жду. Это больше история на долгосрок, а потому большим объемом и не захожу.

Глава ФРС Пауэлл признал, что в борьбе с инфляцией есть проблемы. И кто бы мог об этом подумать при нефти за 90$, да? 💁‍♂️ Удивительно, но на его речи индексы $SFM4 и $NAM4 пытались расти, хотя он вновь сказал свою любимую фразу про более длительное удержание ставок. Уже на протяжении года (⚠️) рынок упорно не верит главе ФРС. Вспомните, как американские аналитики нам обещали чуть ли не включение печатного станка в конце 2023.💸 А уж про снижение ставок в марте 2024, на которое ставил рынок буквально месяц назад, я и не говорю. Сможет ли сегодняшняя речь Пауэлла остудить акции и привести нас наконец-то к той самой "мягкой просадке", которую обещали ещё в 2022? Давайте смотреть. 🍿 Заявление Пауэлла: 🔻 последние данные указывают на отсутствие дальнейшего прогресса в борьбе с инфляцией. 🔻 уместно позволить текущей дкп подержаться некоторое время 🔻если более высокая инфляция сохранится, ФРС будет поддерживать текущую ставку столько, сколько потребуется

Экономические новости 1. Итоги санкций на металл.⛔ Всё не так уж и плохо! Утром цена на алюминий, никель и медь резко подскочила на мировых рынках (до +10%), а потом все вспомнили, что подобные санкции не работают. (график 3) Просто теперь основной объем продаж сместится на восток (например, Шанхайская биржа). Также не показывают никаких проблем и акции Русала $RUAL (один из крупнейших в мире производителей алюминия), который уже заявил, что санкции идут лесом, то есть - "не влияют на способность осуществлять поставки".💬 $GMKN также держится неплохо. Получается, что Запад ударил в первую очередь по своим биржам, которые потеряли часть товарооборота. 🤔 *** 2. Павел Дуров в сторис троллит Илона Маска: TON обогнал по капитализации любимый мем-коин Маска Dogecoin 🪙 С начала года криптовалюта Дурова выросла более чем на 200%, и стала 9 в мире по размеру. (картинка 2) Так что у Павла есть повод подшутить над Маском. (картинка 1) Мое мнение - очевидный разгон под IPO Телеграма, но сам Дуров обещает, что у валюты большое будущее.  19 апреля он должен представить «первый, реальный и ценный сценарий использования, который будет доступен всем 900 миллионам активных пользователей Telegram».💬 Если подумать, то это может сильно помочь россиянам переводить деньги за границей в обход санкций на наш "мир". Вот только цену надо стабилизировать. Вполне возможно, будет откат вниз.📉 *** Кстати, про Маска: 3. Массовые увольнения. По данным СМИ будут уволены 15 000 сотрудников $TSLA 🔻 Основная причина - снижение продаж электрокаров, потому что кто-то начинает проигрывать в конкурентной борьбе китайцам. 🇨🇳 Да санкций на китайский автопром осталось 3, 2, 1...

Всем привет! Ситуация в мире остаётся напряженной. Давайте подумаем, куда пойдут наши акции, ведь это: ОБЗОР РЫНКА Итак, на выходных конфликт между Ираном и Израилем дошёл до точки кипения, что вылилось в атаку дронами. Но что будет дальше?🤔 Вчера Израиль заявил, что обязательно нанесёт ответный удар по Тегерану и на этом местная биржа пошла вниз (да, они торгуются в воскресенье, т.к. выходные пятница и суббота). Однако позже появилась информация от New York Times, что после разговора с Байденом глава страны – Нетаньяху, передумал «отвечать», и основные израильские индексы всё же закрылись хоть и небольшим, но ростом.📈 Сейчас инвесторы делают ставку на то, что пик напряжённости пройден и дальше ситуация будет успокаиваться. А значит, мы можем увидеть откат по нефти и золоту, хоть и небольшой.📉 Понятно, что для нашего рынка, где царствует нефтянка, это негатив. Тем не менее, ситуация в мире всё равно остаётся тревожной, а значит и "геополитическая надбавка" в цене Brent будет присутствовать. Как вы можете увидеть по графику (картинка 2), количество лонговых позиций по нефти активно растёт. Так что держать тот же $LKOH имеет смысл. ✅ Да, апсайд уже невелик, но и причин для падения нет. Плюс продолжается интрига с возможным выкупом акций у нерезидентов. *** Также дорогая нефть поддерживает и наш курс $USDRUB Торговый баланс за март закрылся с профицитом в 16,7 миллиарда $ , что стало максимумом с декабря 2022 года. Казалось бы, как при таком соотношении доллар может расти? Вот некоторые аналитики и начали говорить про шорт валюты. 🔻 Нет, я к подобному призывать не буду ❌, но и сидеть на всю котлету в лонге $ сейчас неинтересно. (Но процентов 20-30 - разумно) Лучше присмотреться к рынку акций, а то и облигаций. *** Вот только куда податься?🤔 1. Золотодобытчиков уже решительно разогнали – тот же $UGLD и вовсе пробил все потолки, что привело к фиксации в пятницу. 2. Можно было бы посмотреть на $GMKN, так и там засада. США запретили торговать медью, алюминием и никелем на лондонской и чикагской биржах. Для Норникеля это негатив, хоть и не слишком большой, т.к. около 45% от всего объема идёт в Азию, да и платину с палладием не запрещали (Наоборот, США активно её покупает). Тем не менее, проблем санкции всё равно доставят, что может подорвать рост Норки. ❌ Ну а $RUAL, как всегда, страдает больше всех. Его к покупке и не рассматриваю. *** 3. Возможно, ещё стоит посмотреть спекулятивно на $GAZP, который 28 июня будет думать о дивидендах и может получить разгон ближе к дате. *** 4. Также можно присмотреться к $VKCO который вновь попал под тотальный негатив со стороны аналитиков. Некоторые уже и доп. эмиссией пугают. Но я хочу напомнить, что за ВК стоит Газпром, так что в допку я пока не верю. Да, эффективность менеджмента у компании всё ещё низкая, но, по крайней мере, они пытаются развивать бизнес и занимать все свободные ниши. Ну и самое главное - акции могут попасть под памп на любых слухах о блокировке ютуба или чего-то подобного. (При этом неважно, будет ли это на самом деле). Так что пусть лежат и ждут момента. *** 5. Ну и под конец: До конца апреля может состояться IPO МТС Банка — $MTSS 🏦 Ждём, ходят слухи, что выходить будет с дисконтом, как и $SVCB Ну вот и всё, всем успешной торговли 👋

Ну а подробнее про IPO Займера и другие важные новости мы поговорим сегодня в Итогах недели от Тинькофф! 🎙 Приходите в 17:00 на наш аудиоэфир (вкладка "Эфиры"). Будем обсуждать валюту, инфляцию, российский и американский рынок, а также многое другое. Всех жду 👋 Кстати, можно будет прослушать эфир потом в записи. @Pulse_Official

Итак, планку в $ZAYM на 235 смогли пробить и акция пошла немного выше. Но лишь немного. Понятно, что подобные продажи сбили "пыл" с инвесторов и снизили желание покупать по текущей цене. При этом, фундаментально, компания стоит недорого, но как верно подметили в комментариях - стоит ли рассматривать фундаментал МФО? Вы и сами понимаете, что это не самый стабильный и надёжный бизнес.🎰 *** Но кто же продавал? Вряд ли это были спекулянты, они бы пытались выйти с прибылью - хотя бы по 240. Возможно, что в этом замешана сама компания 🤔 Подводя итог: IPO получилось... Неплохо. Да без прибыли, но и убытков особых нет. Поэтому сюда хорошо подходит данная картинка:

Дела... Вот на бирже никогда не скучно. Очень странное открытие $ZAYM, когда в последнюю секунду аукциона кто-то поставил плиту на 15 к лотов по цене ipo. В чём смысл? И почему кто-то продаёт по нижнему диапазону цены? Мы явно что-то не знаем. А если не знаем, то и лезть не стоит. Закрыл позицию по 235+-. Очень интересно. Может МФК будет регулировать (закрывать) ЦБ?

Всем привет! Вот и появилась подробная информация по ipo Займер: 🔹Цена составила 235 рублей за акцию. Получается IPO проведут по нижней границе диапазона цены, что очень странно, учитывая большое количество заявок - около 60 000. 🔹 Доля акций в свободном обращении (free-float) составит около 15% 💼 🔹 Средняя аллокация розничным инвесторам составила около 14% ⚠️ Наконец-то у нас будет аллокация не 2-3%! Уже праздник. *** Пока что всё выглядит позитивно. Торги стартую в 15:00, жду рост. Участвую в IPO.

Всем привет! Давайте посмотрим, куда идёт рынок и поищем интересные акции: 1. Набиуллина вновь пампит нашу биржу. 🚀 "Пик инфляции остался позади." 💬 Глава ЦБ намекает на снижение ключевой ставки, что радует инвесторов. Но мне кажется, она пытается защитить ОФЗ, которые упали уже практически к 14% доходности на дальнем конце. $SU26244RMFS2 Похоже, ЦБ не хочет пускать гос. облигации ниже.⛔ Так что я понемногу подкупаю, если всё же будет вынос на 15% - буду сильно увеличивать. *** 2. Курс $USDRUB также добавляет позитив для рынка 💸 Доллар пробил 93, но удержится ли он там? Всё же нефть сейчас дорогая, ставка высокая, да и валютный контроль всё ещё работает. И вот по последнему есть вопросы. Напомню, что он функционирует до 30 апреля, и что будет дальше - непонятно. Эта неопределённость тянет инвесторов сидеть в валюте. И их можно понять. Сам я также держу часть портфеля в замещающих облигациях. *** 3. Разгон энергетиков ⚡ Очередной памп ТГК без какой-либо видимой причины. Основной рывок пришёлся на $TGKN У неё 18 апреля будет решение по дивидендам, возможно кто-то что-то знает. Тем не менее, лучше от такого держаться подальше. Сам я сижу в ТГК 1 $TGKA – она более стабильна и шанс улететь на -10% за день значительно меньше. 🤏 *** 4. Норникель ⛏ Все заметили, что платина стоит в два раза дешевле золота? А ведь когда-то всё было иначе. И это при том, что в 2023 и 24 году есть дефицит на этот металл. (хоть и небольшой, но всё же) Вот и рынок вдруг это осознал. Платина и палладий (там всё то же самое) показали мощный рост за пару дней. 🚀 А кто у нас тут главный добытчик этого добра? Правильно – $GMKN Поэтому я вчера решил отыграть рост металлов и купил их акции. Писал об этом у себя в @Analytics_and_Ideas (картинка 2) Если цена пойдет и дальше вслед за золотом, то мы можем увидеть дальнейший рост ГМК. 📈 *** 5. SPO Астры. $ASTR Вчера компания резко завалилась на новостях о возможной доп. эмиссии. Что тут сказать, всё по классике IPO подобного типа: 1. Выход по адекватной цене 2. Разгон 3. Допка. Вы знаете, я писал об этом ещё тогда. По этой причине держал компанию и вчера зафиксировал +30%.✅ Очень даже неплохо. После допки возьму обратно. *** 6. И ещё меня волнует $UGLD Компанию и так уже разогнали выше крыши (даже при текущей цене золота), но вчера решили добавить. И тут тоже у нас идёт сценарий IPO с последующим SPO.👆 Вопрос лишь в том, когда его объявят. 🤔 Зафиксировал часть позиции с профитом в 80%. На 100% (если дойдём), буду полностью выходить. *** Ну вот и всё! Готовимся к новому IPO Займер. Выглядит не так круто, как тот же Европлан, но довольно интересен. Пожалуй, буду отыгрывать. 💸

Синтетическая облигация или безопасный доход 💰 Всем привет! Продолжаем разговор о фьючерсах и как на них можно заработать. Остановились мы на контанго (надбавки к цене фьючерса по отношению к базовому активу) и беквордации (скидки). Тут всё просто. Они отображают ожидания инвесторов о будущем актива. Понятно, что если все сидят и ждут рост какой-нибудь акции, то и фьючерс на эту акцию будет стоить дороже базового актива, так как закладывает ожидания этого самого роста. 📈 Например, тот же доллар в 2022.💸 Когда курс зелёной бумажки пробивал 50 ₽ вниз - фьючерсы на доллар были около 60, т.к. инвесторы отказывались верить, что цена будет оставаться такой же дешёвой к дате экспирации и не отдавали фьючи дешевле. В то же время, когда уважаемый доллар пробивал 80 вверх, фьючерс торговался около 75 ₽, т.к. трейдеры вновь отказывались верить, но на этот раз - в дальнейший рост.⛔ Из этого примера видно, что рынок не всегда прав с контанго\беквордацией, но чаще да, чем нет. Понятно, что чем ближе фьючерс к дате экспирации, тем меньше разница между ним и активом, т.к. при окончании фьючерса он рассчитывается по цене базы. Примерно, как на графике, но не всегда. *** Как же на этом заработать? 🤔 Тут мы подходим к такой интересной штуке, как синтетическая облигация. Усложним: Синтетическая облигация - это синтетическая позиция, состоящая из смеси инвестиций, предназначенных для имитации денежного потока и профиля рисков корпоративной облигации. Упростим: Это когда вы покупаете базовый актив (например, акцию) и одновременно шортите фьючерс на него (или наоборот) на одинаковую сумму. Пример из жизни: 🇭🇰 Не будем ходить далеко, вот вам ситуация, которая была пару месяцев назад. 📆 Гонконгский доллар по каким-то неведомым причинам спикировал вниз и стоил около 9,6 ₽ - значительно дешевле своей реальной стоимости в 11 ₽ (он привязан к доллару США, но из-за страха санкций на нашем рынке произошла отвязка). Инвесторы в мартовских фьючерсах (3.24) это понимали и отказывались отдавать фьючи дешевле 11 ₽, то есть разница между активом и его фьючерсом составляла около 15%! ⚠️ И тут мы просто покупаем г. доллар по 9,6 и одновременно шортим его фьючерс по 11 – вот вам и синтетическая облигация. (Картинка 2) Теперь достаточно дождаться марта (а на дворе стоял февраль), когда произойдёт погашение по цене актива и заработать легкие 15%.💰 При этом нас абсолютно не волнует, куда пойдёт цена актива: если вниз – то мы зарабатываем на шорте, если вверх – на лонге. Главное преимущество такой "облигации" – низкий риск. (Ниже, чем у корпоративных!) Ведь даже если на Гонконг нападёт Годзилла (перепутав с Японией) и цена г.$ обвалится до 0 – мы просто заработаем на шорте 11 ₽ за штуку, потеряв на лонге 9,6 рублей, то есть всё равно получим те самые 15% дохода. 🦎 Ну или цена просто пойдет навстречу друг другу - постепенно уменьшая разрыв, как на картинке 3. *** Поэтому в такой инструмент можно входить большими суммами (на всю котлету!). Единственный риск – геополитика. Например, могли заморозить валюту или сделать что-то подобное. Это было маловероятно, но всё же. (Не на всю котлету ❌) Подобный трюк можно провернуть и с акциями, если вдруг между фьючерсом и его активом произошел значительный разрыв. (Такое иногда бывает, особенно на новостях.⚠️) Подводя итог: Синтетическая облигация - это очень специфический, но несложный инструмент, который при грамотном использовании имеет низкие риски и даёт хорошую доходность. ✅ #учу_в_пульсе

Всё выше, и выше, и выше! Летит индекс наш к небесам!🚀 Но всюду, как будто, я слышу: «Не верь ты таким чудесам…» ОБЗОР РЫНКА И действительно, индекс $MMM4 добрался до 3400, но закрепиться пока не смог. Что же будет на этой неделе?🤔 Если смотреть на опережающие индикаторы – цена нефти, курс, да даже золото – всё указывает на позитив для экспортеров. 1. Согласитесь, сложно падать нашей нефтянке при рекордных ценах за бочку urals в рублях и выше 5-летнего среднего значения по $ (график 1) Вот мы и видели рост $LKOH и ко., которые тащили за собой индекс.📈 Однако апсайд в этих акциях уменьшается и покупать по текущим уже дороговато. Да ещё не стоит забывать про санкции, и про падение ОФЗ. 2. ОФЗ 🏦 ЦБ пытались удержать цены гос. облигаций на прошлой неделе и даже выпустили заявление, что во второй половине года точно начнут снижение ключевой ставки.🔻 Но всё испортил один член ФРС (Neel Kashkari), который в четверг сказал: «Если инфляция не продолжит снижаться, встанет вопрос, нужно ли вообще снижать ставку в этом году.» 💬 И даже больше: Bowman (ФРС): «может потребоваться дополнительное повышение ставки⚠️ ФРС, если инфляция будет оставаться высокой» 💬 (Передаю привет аналитикам, которые в марте ждали снижение ставки. Ещё бы snp500 $SFM4 на это адекватно отреагировал) Понятно, что если США не справится с ростом цен, то и у нас будут аналогичные проблемы, а значит и ключевую ставку не опустят.❌ А теперь вспоминаем про нефть по 90$ и понимаем, что инфляция всё ещё с ФРС в одной комнате. *** Ну а высокая доходность по ОФЗ логично давит на наш рынок, т.к. дивиденды 10% это здорово, но 14% в облигациях без риска лет на 10 – тоже неплохо.💁‍♂️ Так что я немного сократил позиции и поднабрал ОФЗ $SU26243RMFS4 , хотя интересные идеи на рынке остаются: *** 3. Банки 🟢 Вернее – банк. Да, я про тот намек Мишустина про изъятие сверхдоходов через дивиденды. 💰 Кажется мне, что дыма без огня не бывает, так что $SBER подержу под возможные крупные дивы. Ну и $VTBR, так как падать ему сильно некуда, (доп. эмиссии они обещали не делать) а на разговорах про дивы где-нибудь в 2025 их могут приподнять.☝ $SVCB тоже интересен, но, как мне кажется, уже дороговат. Зафиксировал часть позиции с хорошим +. *** 4. Новатэк 🚢 Да, у компании проблемы с СПГ-танкерами из-за чего $NVTK сокращает добычу, мы все это знаем. Но именно в такие моменты и надо подбирать компании! Ведь, когда у неё все будет хорошо - она будет дорогой. 💸 Но, хотелось бы ещё подешевле.🤏 Сам же Новатэк обещает, что: «Российская отрасль СПГ может выйти на независимость от западных технологий и оборудования к 2027–2028 годам»💬 Кто готов к долгосрочным инвестициям? *** 5. Золото 🟨 Пробивает хаи, а наши золотодобытчики получают сверхдоходы. А что у нас делают с такими ребятами? Правильно. «Минфин неожиданно выступил с идеей увеличить НДПИ на золото с 1 июня и до конца года.» 💬 Тем не менее, большого вреда от налогов не будет (не такая большая там сумма 78 тыс. руб. за 1 кг.), но сами понимаете – негатив. Так что золотодобытчики хоть и остаются интересными (с такой-то ценой золота), но сейчас я бы не брал. $UGLD, как по мне – уже разогнали с перебором. $POLY имеет большой вопрос по поводу выплаты дивидендов из-за переезда в Казахстан, ну а $PLZL - мутную историю с выкупом акций и передачей мажоритарию. *** 7. Ну и под конец - отчёт $GLTR Ожидаемо хороший - чиста прибыль +55%! Вот только дивиденды так и не дали из-за "технических сложностей" 🇰🇿 *** Подводя итог:высокая ставка всё равно будет давить на рынок, не давая ему стремительно расти.⛔ Однако с текущими данными по нефти/курсу - индекс всё равно пойдёт вверх, пусть и через коррекцию.

Фьючерсы: польза или вред? 🤔 Всем привет! Наверняка вы не раз слышали истории, как торговля фьючерсами приводила трейдеров к большим убыткам или же и вовсе к звонку дяди Коли. (margin call ☎) Давайте же сегодня кратко (но подробно) разберём этот инструмент, чтобы ничего подобного вас не коснулось. Ведь фьючерс – это отличная вещь, которая в умелых руках может принести массу пользы! 💸 *** Итак, фьючерсный контракт – это договор на покупку (или продажу) какого-то актива, по определённой цене на определённую дату в будущем. Главное его преимущество - вам не нужно платить полную стоимость за купленные активы сразу, а достаточно лишь внести гарантийное обеспечение (ГО), которое составляет небольшую часть от полной цены актива. 💵 Например, хотите вы купить упавшие акции газпрома, но вся ваша «котлета» (деньги) уже инвестированы в другие места, а времени ждать до следующего пополнения счета нет, так как вы уверены, что уже завтра акция вырастет на 10%. В такой ситуации вы можете купить 1 фьючерс на 10 акций (стоимостью 16950) до 6.24 "заморозив" за это всего лишь 3097. 🧊 Ну а в июне фьючерс закончится и произойдёт экспирация (исполнение контракта) и 10 акций Газпрома перейдут в ваш портфель. (так как он поставочный, но об этом позже) Также вы можете продать фьючерс в любой момент (как акции) по текущей цене, которая примерно равна цене актива (но не всегда). *** Пример из жизни: В мае 2022 года расписки х5 опустились до 900 рублей, а все мои деньги уже были размещены в неё (и подобные акции) ранее. Понимая, что это прекрасная возможность, которая выпадает не каждый день, я примерно прикинул, сколько денег сумею скопить до сентября и на эту сумму купил фьючерсы Х5 с экспирацией 9.22. Обратите внимание, что я не подвергал себя риску! Я не брал какое-то сумасшедшее плечо, а действовал на свои (хоть и будущие) деньги, которые я планировал направить на инвестиции. Когда пришёл сентябрь, то произошла экспирация фьючерса 09.22 и мне в портфель добавили акции Х5, а взамен забрали деньги равные стоимости акции. 👌 *** В данных примерах мы говорили о поставочном фьючерсе, когда при экспирации контракта вам отдают актив, но есть ещё и расчетные.⚠️ В данном типе фьючерсов во время экспирации с вами просто производят окончательный расчёт отдавая заработанные (или забирая потерянные) деньги. ----- Кстати про это! Напомню, что подобный расчет происходит каждый рабочий день у всех типов фьючерсов с 14:00 до 14:05 и с 18:45 до 19:00. Эта процедура называется «клиринг» и во время неё вам начисляют/списывают деньги в зависимости от изменения цены фьючерса. (Вариационная маржа) То есть, если вы купили фьючерс за 100 ₽, а он резко вырос до 200 ₽, то во время клиринга вы получите 100 ₽ себе на счёт, которые можете использовать как вам захочется. 💰 Правда, если потом цена фьюча резко опустится обратно до 100, то и эти 100 рублей у вас отберут на следующем клиринге. (Один день из акции 3 эшелона) ------ Ну а теперь вернёмся к расчётным фьючерсам: Ещё один пример из жизни. Во всё том же 2022 году доллар стоил около 60 рублей. Все мы понимали, что подобный праздник жизни не будет продолжаться вечно, так как даже Минфин говорил о повышении курса минимум к 70 в 2023. Но я хотел держать акции, т.к. они были очень дешёвы! Что же делать? И вновь на помощь пришли фьючерсы. На этот раз на валюту.💱 Они дают возможность купить 1000 $ в рублевом эквиваленте заморозив всего лишь около 15% в ГО. (В текущих ценах это 14'700₽ от 94'700) Таким образом, мне удалось держать портфель рублевых акций и одновременно иметь сумму равную моему портфелю в долларах на фьючах. Благодаря этому я защитил свой рублевый портфель от девальвации.✅ *** Теперь нам осталось лишь поговорить о контанго/беквордации. Кратко: если фьючерс дороже базового актива, то это контанго, а если дешевле – беквордация. (Картинка 2) Об их использовании в торговле я напишу уже в следующем обучающем посте, так как символы в этом полностью закончили #учу_в_пульсе

Куда пойдет рынок? 🤔 Всех поздравляю с пробитием 3400! Давайте посмотрим, что нас ждёт дальше. 1. Нефть 🛢 На фоне очередного обострения на Ближнем Востоке Brent пытается штурмовать отметку в 90 $. И что-то мне подсказывает, что в ближайшее время сильного снижения в нефти можно не ждать. Очевидно, что это позитив для нашей нефтянки, которая продолжает свой уверенный рост. 📈 Вот и многие аналитики повысили целевую цену того же $LKOH выше 8к. Продолжаю держать, немного увеличивал позу на недавнем падении. *** 2. Банки 🏦 Как вы знаете, вчера Мишустин предложил «аккуратно подумать над тем», как изъять сверхприбыль банков через дивиденды. На этом подпрыгнул весь банковский сектор, а $VTBR растёт и сегодня. И тут всё логично, ведь правительству нужны деньги, что бы финансировать бюджет. А «добровольный налог» (который был в прошлом году) обещали не вводить.❌ Теперь получается, что остаётся один путь – выводить деньги через дивы. Возможно, из-за этого выплаты $SBER и перенесли? Возможно, нас ждёт выплата больше, чем ожидают аналитики. Держать имеет смысл.✅ А вот с ВТБ… Ну, с другой стороны, все самое плохое у них уже в цене.💁‍♂️ *** 3. Загадочная Лента 🛒 Вчера $LENT резко подпрыгнула на 16%, сегодня рухнула на 6% - инвесторы там явно не скучают. 🎢 Скорее всего, всё из-за отчёта. Он оказался значительно лучше, чем ожидали. За 4 квартал Лента и вовсе показал EBITDA в 22,8 млрд руб, что стало абсолютным рекордом для компании.💸 Похоже, ритейлу удалось как-то перестроиться в новом мире онлайн доставки, но я всё равно не верю, что она выдержит конкуренцию с той же $FIVE или самокатом. Справедливая цена акции около 1000, так что я сейчас бы не покупал.❌ *** 4. Заморозка х5 🧊 Оставил в портфеле небольшой процент. Разборки и переезд могут затянуться на несколько месяцев. (Самые пессимистичные прогнозы говорят о 5-6 месяцах) Режим Хатико активирован. 🦮 *** 5. РУСАЛ 🏭 Растёт второй день подряд. А всё из-за мировых цен на алюминий, которые вдруг ушли на максимум. (Как и кофе с какао. Мировая инфляция передаёт привет 🌏) Вот только не стоит забывать про санкции, которые висят на $RUAL Держать можно, но какой-то фундаментальный рост там ожидать трудно. *** Ну вот и всё на сегодня! Всем хорошего вечера 👋

Куда пойдёт рынок? 🤔 Всем привет! У нас что не день, то какие-то происшествия. Вот и сегодня с самого утра пришли новости о довольно нетипичном ударе дронами по Татарстану. Давайте посмотрим, как на это и прочую геополитику реагирует биржа: 1. Довольно спокойно. Как я и писал в прошлом обзоре недели – высокий курс $USDRUB (который пытается добраться до 93₽) и цена нефти (также тянется к 90$) не дали нашему рынку завалиться. А учитывая очередной накал геополитики на Ближнем Востоке между Ираном и Израилем – сильного снижение цены Brent можно и не ждать. 🛢 На этом вчера росла и вся наша нефтянка ( $LKOH +1,4%) Отдельно отличилась обычка $SNGS, которая усиленно нагоняет префы и показала рост в 5% и сегодня ещё на процент.📈 Вполне можно держать небольшую долгосрочную позицию в этой бумаге под идею «ну когда-нибудь они используют свою кубышку».💸 Да, этого может и не произойти, но падать акции особо некуда, так что… почему нет? *** 2. Заморозка расписок🧊 Вполне ожидаемый поворот событий в судьбе $FIVE, странно, что рынок не учёл этот факт и бумага завалилась. Правда, тут не совсем переезд, а «суд», который может затянуться на 2-3, а может и 4 месяца. Да и как пройдёт сам переезд – непонятно. Будет ли навес, как будут менять расписки на акции… Тем не менее, сама компания – лидер в ритейле, так что если всё пройдёт гладко, мы увидим неплохой рост после переезда. Сегодня я подкупил от 2800, но помните, что это такое же казино, как и переезд $YNDX (который, кстати, до сих и не переехал полностью), так что без фанатизма. *** 3. Ракета в ЮГК Вот вам наглядный пример, как акцию с маленьким Free float (6%) можно разогнать при желании. Да, идёт переоценка из-за роста золота, но не на 8% же процентов за день! Нет, я $UGLD держу с ipo и не жалуюсь, но всё же покупать сейчас я бы не стал. Даже продал часть вчера. *** 4. Система $AFKS Знаете, я всегда говорил, что рынок это не про экономику – это про психологию.🧠 Люди увидели, как $SFIN отыграл рост IPO $LEAS и решили также отыграть IPO дочек через АФК. Но только стоит помнить про большую долговую нагрузку АФК, так что большая часть прибыли уйдёт туда.(Да и Сегежу $SGZH кто-то должен будет спасать, ведь компания в долгах…) *** Ну и под конец отмечу, что наше правительство снова пампит рынок. Президент вновь призвал достигнуть к 2030 году капитализации рынка уровня в 66% ВВП. Ну как на таких новостях можно этот рынок не купить? А учитывая низкое количество инвесторов в нашей стране, то у нас есть эффект "низкой базы", когда даже небольшая реклама может привлечь множество людей на биржу. Так что… идём в светлое будущее? Вот только падение ОФЗ (которое хоть и замедлилось, но всё же) меня беспокоит. С другой стороны, в том же США на падение трежерей рынки забили, так что чем мы хуже? 💁‍♂️

Обзор рынка Давайте подумаем, что будет дальше: 1. IPO Европлана 🚗 Смотрите, когда компания хочет себя разогнать - она выпускает на рынок небольшой объем акций. Например, около 5%, как было у Совкомбанка $SVCB . Тут же у нас было целых 12%. И ооооогромное количество спекулянтов. А они делают что? Правильно, сливают, как видят прибыль.💰 Вот и пошли массовые продажи $LEAS сразу после ipo. Трейдеры забрали свои 15-20% и ушли. Что уж там, даже я зафиксировал около половины позиции. (Залетал на 3 млн) Но потом начал откупать назад, т.к. справедливая цена акции около 1100, а нам дают ниже 1к. Да и в долгосрок компания выглядит хорошо: растёт, дивы платит, нерезидентов нет, зарегистрирована в РФ - что ещё надо для счастья?🤔 А вот $SFIN упал на факте. Но он и так отрос на 10% перед ipo, так что кто будет жаловаться? *** Кстати, про регистрацию в РФ 2. Переезд $FIVE 🧳 Вполне ожидаемое событие. Ещё в начале марта Х5 попала в перечень экономически значимых организаций.⚠️ А это позволяет через суд получить акции в прямое владение, т.е. насильно устроить "переезд" компании домой, что мы и видим сегодня из новостей. У себя в канале @Analytics_and_Ideas я давал эту идею и вот она отработала в +12%. (картинка 2) Но что дальше? Будет ли компания переезжать самостоятельно или пойдёт по пути $YNDX? Логичнее было бы сделать второе, так как в Нидерландах действует "налог на выход", т.е. за переезд придётся отвалить крупную сумму.💸 Проще продать российский бизнес самим себ... то есть какой-то совершенно незнакомой новой компании Х6, где (как и в Яндексе) будет присутствовать высший менеджмент. Но что будет с акциями? Судя по росту - всё будет хорошо и мы пойдём по стопам Яндекса. Но всё же часть позиции я прикрыл. Не стоит сильно жадничать. ❌ *** 3. Ну и если мы заговорили про ритейл... $MGNT вновь растёт. Аналитики ожидают отличный дивы в районе 970 рублей. Эх, а ведь ещё недавно магнит отдавали по 4к., когда компания сознательно не выпускала отчёт и старательно топила котировки. Ай-яй-яй. И кого хотели обмануть? Держу. *** Ну вот и всё на сегодня! Всем хороших выходных 👋

Ну вот серьёзно. На этой неделе мне было смешно читать мнение аналитиков про аллокацию в ipo европлана на уровне 20-30%. Понятно же, что компания выходит дешевле своей справедливой цены, а это значит что? Правильно - халява. А на такое всегда много желающих. Вот мы и получили 4.4%: "При сумме заявок на одного инвестора от 100 тыс. рублей аллокация составляла около 4,4%; заявки на сумму до 100 тыс. рублей включительно удовлетворялись так, чтобы инвестор получил не менее пяти Акций." 💬 Ну и то уже не плохо. Лучше, чем было в $DIAS или $SVCB, где аллокация была и того меньше. (Схемы выхода на ipo у них примерно похожи) Теперь главная интрига - будет ли планка? Старт торгов в 3 часа, ждём!

Обзор рынка: Всем привет! Готовы к Европлану? 1. Весь рынок кинулся отыгрывать IPO через $SFIN, а учитывая, что данная акция низколиквидная - это её в момент разогнало на 10%. Да, такая идея действительно имеет право на жизнь.✅ При текущей цене ipo Европлана - справедливая цена ЭсЭфАй около 2100, но слушайте, компания с этой недооценкой жила годами и всё всех устраивало, ведь где деньги компании, а где миноритарии. (Очень далеко друг от друга 😮‍💨) Тут можно вспомнить забавный факт о том, что капитализация газпром нефть $SIBN примерно равна, капитализации $GAZP , который ей владеет, а уж про кубышку Сургута и говорить не хочу. Поэтому я вчера зафиксировал часть оставшейся с декабря позиции, а если нас вынесет всё же на 2100-2200 продам полность. Плюс 300% мне хватит, я не жадный (картинка 2). *** 2. "АЛРОСА" и Минфин заключили соглашение о выкупе алмазов 💎 Сумма сделки не уточняется, но сообщают, что уже выкупили первую партию алмазов, включающую весь срез добычи. «Предполагается, что подобные сделки будут регулярно проходить в этом году».💬 С одной стороны – это позитив, так как без денег наша контора не останется, а с другой – это может быть показателем низкого спроса. Знаете, как в 2009: «При этом, по словам источника, речь не идет о масштабной закупке сырья, подобной операции 2009 года. Тогда продажи алмазов остановились на фоне финансово-экономического кризиса, и государство выкупило у "АЛРОСА" алмазы на сумму около $ 1 млрд в качестве антикризисной меры.»💬 В общем, новость положительная, но не сильно. Тем не менее, $ALRS и так лежала на дне, так что малейший позитив введёт ее к росту. Думаю, дойдём и до 80 в этом году. *** 3. Хендерсон $HNFG 👔 Акции компании продолжают свой рост после дня инвестора. Да и чего бы не расти? В последнем отчёте выручка поднялась на 37%, цена была ниже ipo, да ещё и дивы дадут. Кстати, эти две компании я активно подкупал на недавней распродаже в феврале, (ну когда ещё НКЦ был в зоне риска), т.к. они показали устойчивость к паническим распродажам, а значит «дно» было где-то рядом. Писал об этом у себя в @Analytics_and_Ideas (картинка 3). *** 4. Пир во время долгов. 💸 $AFKS пообещали дивы. Нет, ну вы посмотрите на них! Там сегежа $SGZH по уши в долгах и думает о допке, а они деньги раздают! Правда, немного. Не менее 52 копеек. Тем не менее, акции компании выросли на 5%. Сейчас я бы не покупал. ❌ *** 5. ОФЗ. 🏦 И всё же 13.5% явно болевое место нашего минфина. Ниже (по крайней мере, пока) не пускают. Тем не менее, на котировки давит негатив: ВТБ заявили, что высокая ставка будет дольше, чем ожидает рынок.(Пауэлл передаёт привет) Да и инфляцию ЦБ уже показывает 5.2 в опросе аналитиков (картинка 4), вместо 4,9%. Однако предложение всё равно интересное. Буду набирать сразу после IPO Европлана, в котором активно участвую. (Там, кстати, уже переподписка в 4 раза. Ждём скромную аллокацию) *** Ну вот и всё. Всем хорошего дня! 🚀

Всем привет! Ну что, рынок падать отказывается, так что давайте думать, что будет дальше: Начнём с главного. 1. Выкуп замороженных акций настроили, так что можно подавать заявление. 🧊 Что интересно, можно подать даже акции купленные на внебирже, так что если "прокатит" можно неплохо заработать. Напомню, что торги на внебирже доступен только квалам. Обидно. *** 2. "Сахалин 2"🔥 $NVTK сегодня падает на дивидендах, но не спешит подниматься. А всё из-за новостей о продаже доли Shell в сахалинском СПГ-проекте не ему, а Газпрому. Причина неизвестна. Может их расстроил отчёт? [Газовый гигант показал снижение выручки за 2023 на 30%, до 5620 млрд ₽, а также чистой прибыли на 7% до 696 млрд.] А зря, отчет очень даже неплохой, с учетом падения цен на газ и санкции. Так что держать процентов на 3-4% от портфеля $GAZP вполне можно, ну а покупка "Сахалина" добавит ещё пару процентов к чистой прибыли компании. Мелочь, а приятно. *** 3. Астра летит в космос.🚀 Компания растёт на слухах о возможном выкупе $ASTR кем-нибудь типа ВК, Ростелеком или МТС. Слухам верить не стоит, но я компанию держу. И держу потому, что жду разгона под spo или что-то подобное. Ну не выпускают на биржу лишь 5% акций от объема компании. Не серьёзно это. Так что какая-нибудь попытка продать дополнительный объем бумаг в рынок будет. Вопрос лишь когда. Кстати, 10 апреля заканчивается локап-период. (Это когда владельцы не могут продавать свои акции после ipo). Поэтому зафиксировал часть, но верю в дальнейший разгон. То же самое относится и к Диасофту. $DIAS *** 4. IPO Европлана. Сегодня написал подробную статью у себя в @Analytics_and_Ideas, но если кратко - компания нравится, так что буду влетать. Чем-то она напоминает мне выход $UGLD по оценке. 5. Доллар 92.7, нефть 86$+ - вполне неплохая среда для роста нашей нефтянки, ведь бочка Urals в рублях на максимуме. Так же пришли новости, что от недавних пожаров на НПЗ производство бензина снизилось на 4%, что не вызывает больших проблем, т.к. экспорт топлива у нас с 1 марта под запретом, а поэтому запасы бензина достаточны. Продолжаю держать $LKOH и $ROSN - да, геополитика остаётся, но что поделать. *** Ну вот и всё на сегодня! Всем хорошего вечера 👋

Продажа замороженных активов 🧊 Всем привет! Вот и настал момент подачи заявлений на выкуп. Правда, ещё не совсем, техподдержка пишет, что идёт донастройка технической части, но уже в ближайшее время всё будет готово. В принципе, спешки нет. Заявки принимают аж до 8 мая, так что успеем.📆 Далее, до 31 мая брокер «Инвестиционная палата», которого выбрали организатором торгов по выкупу заблокированных бумаг (да, я тоже первый раз про него слышу) должен будет собрать заявления у нерезидентов и дальше по схеме (картинка). Стоимость акций будет рыночной, так что (если) выкупят без скидок. Главная проблема – захотят ли нерезиденты выкупать?🤔 Да, понятно, что они хотят достать свои деньги со счетов С, но сколько бюрократии им придётся пройти, что бы собственные регуляторы признали их право владения акциями? (Да и признают ли?) А уж про фонды FinEx я и вовсе молчу. Если золото $FXGD еще торгуется где-то на EURONEXT AMSTERDAM, то знаменитый китайский $FXCN … Так что, ожидания у меня мрачные. Но попытка не пытка. Более подробная информация про выкуп в Тинькофф здесь: https://www.tinkoff.ru/invest/help/situation/844/?card=q5

Всем привет. Завтра у нас вновь открывается рынок. Давайте проанализируем ситуацию и будем думать, что делать дальше. ОБЗОР НЕДЕЛИ Ужасная трагедия произошла в Москве. Думаю всех, как и меня, поверг в шок теракт в Крокусе. Надеюсь, подобное никогда не повторится. Понятно, что рынки на этой новости ушли вниз, так как многие решили перестраховаться и выйти в кеш. Да и остальной новостной фон не радует: геополитика зашкаливает, ставка высокая, сам рынок дорогой. Всю неделю я держал шорт на индекс Мосбиржи $MMM4 , так как буквально кожей ощущал нависшую коррекцию. Правда, сложно поверить в обвал, когда у нас нефть уверенно закрепилась выше 85 $, да и $USDRUB выше 90₽ с попыткой пробить 93.📈 При таких вводных - нефтяники вновь получают сверхдоходы, что просто не даёт акциям упасть, даже несмотря на пожары НПЗ. *** Окончательно меня успокоила Набиуллина, заявив про «необходимость удвоения потенциала фондового рынка».💬 Так что после выступления главы ЦБ я всё же снял шорт с небольшой прибылью, а вечером понеслось... Ну да ладно. Это уже не первая наша коррекция и мы мужественно пройдём её с гордо поднятой головой и запасом кэша в портфеле.💰 А теперь - давайте подробнее: 1. Падение ОФЗ Наверное, именно снижение гос. бумаг и заставило меня ждать коррекцию акций. Дальние ОФЗ предлагают уже 13.5%, а если верить ЦБ, который обещал, что ставка (скорее всего) пойдёт на снижение где-то во второй половине года, то появляется хорошая возможность зафиксировать высокий купон на долгое время. Как мне кажется, это не самая плохая идея, ведь ОФЗ значительно спокойнее переносят панические распродажи и быстрее восстанавливаются (2022 не даст соврать), да и при снижении ставок мы можем увидеть рост тела самой облигации. (И опять смотрите на 2022). А если вас гложет страх по поводу роста курса, то всегда можно взять фьючерс $SiM4 Таким образом вы застрахуете свой счёт от падения рубля (но попадёте под риски его укрепления). *** 2. А теперь про акции. 💸 Итак, нам обещают «удвоение потенциала». Формулировка странная, но можно предположить повышение «рекламы» инвестиций в нашей стране.📢 Всё же биржа – это хороший способ борьбы с инфляцией, так как люди сберегают свои деньги (ну или как получится, вспомним 🥝) вместо того, что бы их тратить. Для этой цели хорошо работает всем вам известный ИИС, который теперь можно наполнять только российскими бумагами, что будет стимулировать их рост. Так что, несмотря на все провалы и коррекции, которые у нас, конечно же, будут, я смотрю в будущее нашего фондового рынка с оптимизмом и готов выкупать глубокие просадки, как делал это и ранее.✅ *** 3. Лукойл $LKOH Компания разочаровала инвесторов нормальными дивидендами в 498 ₽. Да, нормальными, потому что с учетом прошлых получается 945 р за 2023 (около 13%) А учитывая, что у компании впереди возможный байбек (у нерезидентов), деньги на счету не помешают. Держу.✅ Также Лукойл потянул за собой и остальных нефтяников: $ROSN -1% $SIBN -1.5%. Возможно, тут ещё и влияние ПИФов, которым разрешили продавать акции. Но, как я уже говорил в начале поста - высокая нефть и $ должны поддержать нашу нефтянку. *** 4. Отчёт Сегежи 🌲 Санкции и высокая ключевая ставка делают вероятность доп. эмиссии всё выше. Хоть прямо об этом не сказали, но падение акций $SGZH говорит само за себя. Пока я покупать компанию не хочу, но вот после «допки» можно будет подумать о приобретении. 👌 *** 5. Росбанк и Тинькофф 🏦 И всё же, текущее мнение аналитиков, что покупать Росбанк будут за 1 капитал. А это хоть и дороговато, но адекватно. Немного докупил акций $TCSG, но посмотрим, что будет завтра. Готов усреднить, если дадут. Это интересная идея в долгосрок на синергию компаний и развитие холдинга. *** Ну вот и всё на сегодня! Всем удачной недели и успехов в торговле. 👋

Немного про ставку, инфляцию и их влияние на рынок. 📈 Начнём с главного: «ЦБ РФ сможет приступить к снижению ключевой ставки, скорее, во втором полугодии.»💬 Сегодняшнее выступление ЦБ мне сильно напоминает американский ФРС. Как и Пауэлл, наша Набиуллина обещает начать снижение ставки уже в этом году, но и как её заокеанский коллега – не говорит точной даты.❌ Скорее всего, регуляторы и сами её не знают, ведь инфляцию так и не удалось победить. Более того, нам вновь указали на высокий уровень инфляционных рисков: «Внутренний спрос продолжает значительно опережать возможности расширения производства товаров и услуг. Жесткость рынка труда вновь усилилась.» 💬 Как вы знаете, низкая безработица приводит к конкуренции работодателей между собой, что выражается в повышении з/п, т.к. «очереди за забором» больше нет. А повышение з/п перекладывают на кого? Правильно - на потребителей, поднимая цену конечного товара.📈 Вот так инфляция и растёт. Ну а про спрос, превышающий предложение - мне и говорить не стоит. *** Тем не менее, ЦБ продолжает утверждать, что им удастся опустить инфляцию до 4.5% уже в этом году, как раз таки за счет «поддержания жестких денежно-кредитных условий в экономике» 💬 И вот тут мы попадаем на распутье. С одной стороны – жесткие условия вредят компаниям, но с другой – рост инфляции будет вызывать естественный рост рынка. Да и не для всех компаний жёсткая ДКП вредна. 🤔 Некоторые (с большым запасом денег на счёте) и вовсе извлекают из этого прибыль, так как вкладывают свой кеш под более высокий процент. _____ Уточнение: Например от ставки выигрывает Мосбиржа $MOEX , так как она размещает неиспользуемые деньги клиентов (клиентские остатки) под процент. Ну а говоря про большие кубышки стоит отметить Ирао $IRAO и Юнипро $UPRO (но есть нюанс с нерезидентами), а также $ROSN Ну а должники же попадают в большую … проблему. Например, сегежа $SGZH вряд ли будет набирать долги под такой высокий процент и, скорее всего, будет спасать компанию через доп. эмиссию акций, на что они сегодня тонко намекнули. Понятно, что держать такую компанию - не очень прибыльно, так как вашу долю "размоют". _____ Но завезли и позитива для нашего рынка: «Потенциал фондового рынка РФ недостаточно используется для развития экономики, необходимо его удвоение» — Набиуллина 💬 Нет, нам капитализацию удвоить к 2030 уже пообещали, а теперь и «потенциал» поднимут. (Что бы это не было) И не зря, ведь фондовый рынок неплохо гасит инфляцию, так как вместо покупки очередной шаурмы человек вкладывается в акцию Газпрома. Благодаря этому снижается спрос в реальном секторе. 📉 Ну а для привлечения людей будут использовать ИИС и другие гос. программы. Так что будущее нашего рынка смотрится вполне оптимистично. *** Подводя итог: ЦБ хочет снизить ставку, но текущая ситуация не позволяет этого сделать. И судя по падению ОФЗ - в ближайшее время этого ждать не следует. (А кто вообще ждал снижения ставки весной?) Но несмотря на это, дела в экономике идут неплохо. «Рост опережает ожидания», как заявила нам Набиуллина.🚀 Правда, её это пугает, ведь видны признаки «перегрева». Так что ЦБ попробует "остудить" наш бизнес и, в первую очередь, застройщиков. 🏗 «Массовая льготная ипотека должна закончиться этим летом и не возобновляться»⛔ Оставят, конечно, социальные программы, такие как семейная ипотека, но основная «халява» закончилась. Поэтому застройщики будут грустить, хоть и не сразу. $PIKK $SMLT *** Ну и под конец: «Россиянам сейчас выгоднее хранить сбережения в рублях и в банках.» Сомнительно, но… Хоть бы про облигации сказали, у нас же тренд на биржу. А что по $USDRUB? Ну... "Курс доллара будет таким, каким должен быть" 💬 Глубоко, что тут сказать. Но если верить в инфляцию около 5%, то какого-то бурного скачка и те самые "доллар по 200" ЦБ пока не закладывает. Давайте надеяться, что у них получится, но будет внимательно следить за развитием событий. #пульс_оцени #учу_в_пульсе

Куда пойдёт рынок? 🤔 Всем привет! Открываемся на позитиве: 1. И вновь всё внимание на Тинькофф.🟡 Всё же решили, что Росбанк покупают по 1 капиталу, возможно, с небольшой премией. Акции же $TCSG выпустили с запасом и большую часть погасят. А что бы их точно погасили, поставили цену допки в 3423, что бы ни у кого не возникло желания их покупать. (Бюрократия. Компания обязана была предоставить акции для покупки, что бы акционеры имели возможность купить и не потерять свою долю при размытии) Из этого мы можем сделать вывод, что до окончания доп. эмиссии цену точно ⚠️ не пустят выше 3400. Зато потом - вполне. Так что не спешим. Я вновь немного купил, но без фанатизма. *** 2. $RTKM Вырас вчера без каких-то крупных новостей. Возможно кто-то что-то узнал по поводу ipo дочки. Держу. *** 3. ОФЗ Падали весь вчерашний день, но, кажется, наконец-то нащупали дно. (Или где-то около) Немного подкупаю дальний конец, т.к. доходность в 13.5% это очень даже не плохо. $SU26243RMFS4 Если у нас ЦБ сдержит свои обещания, конечно. А это мы узнаем уже завтра! Готовимся к заседанию Набиуллиной. *** 4. $USDRUB Налоговый период действует. Опять отбили зелёный от 93. Ну не верю я, что обойдёмся без похода вниз и вытряхивания лонгов. Но всё может быть, это же валюта. *** Всем успешных торгов ✅

Прошла информация, что допка $TCSG будет под 130 млн акций. Этот очень много. Получается, что оценка Росбанка будет около 2 капиталов, в то время, как ожидалось в 1. Может это и слухи, но учитывая, что у нас ещё и навес есть, то совсем как-то грустно становится. Продал большую часть. ❌

Куда пойдёт рынок? 🤔 Всем привет! Закрылись мы вчера негативно, на фоне новостей о ПИФах. Давайте разбираться: 1. Но начнём с Тинькофф, который проигнорировал падающий рынок.📈 Похоже, в борьбе жадных инвесторов и "навеса" пока что побеждают первые, но битва ещё не окончена. Тем не менее, справедливая цена для акций находится выше 3к, а насколько выше - узнаем, когда будут точные данные по сделке с Росбанком. 🏦 Держу $TCSG и готов добавить, если пойдём вниз. Самое забавное, что весь остальной рынок думает так же, а значит и похода может не быть. 🤔 *** 2. $ROSN и $SIBN в лидерах падения.📉 И это при нефти под 87$! Докатились. Похоже, что именно эти компании попадают под продажу в ПИФах. Давайте посмотрим, что с ними будет в ближайшие пару дней и, возможно, подумать о подборе. Всё же навес не такой и большой.🤏 С другой стороны, нас ещё и геополитика поджимает. Но на этот раз какая-то откровенная глупость про французов, на которую я предлагаю даже внимание не обращать. Да и доллар $USDRUB уверено растёт на каком-то страхе выше 92. Кроме этого, ещё и экспорт нефти из России в Китай за январь-февраль вырос на 13%. 📈 Так что нефтяники опять у нас на сверхдоходах. *** 3. $SBER Вчера он завалился на новости о переносе собрания по дивидендам. Тут какое дело: Раньше собрание всегда проходило в апреле, а дивы платили до июня. Из-за этого июньский фьючерс Сбера $SPM4 стоил дешевле акции, т.к. в цену фьюча не входили дивы. (То есть он рассчитывался так: цена сбера - дивиденды) А тут нам говорят, что дивы будут только после ⚠️ июня! А значит фьючерс стоит дёшево! В итоге народ ломанулся скупать фьючерс, а акцию шортить, что бы создать синтетическую облигацию и заработать ту самую разницу в примерную величину дивиденда. Из-за этого сбер и просел. 📉 Так что какого-то вредя для акции нет. *** 4. IPO 🚘 Вот и появилась официальная информация, что «Европлан» имеет намерение провести IPO. Запуск обещают к концу марта. Как обычно, инсайдеры всё знали заранее покупали $SFIN, который владеет "планом". Позавчера акция показал рост на 10%. Классика. Нг сейчас уж точно, всё в цене. *** Ну вот и всё. Всем хорошего дня и успешной торговли ✅ *** Подписывайтесь, следим за развитием событий 😉

Вечер перестаёт быть томным. "Президент разрешил проводить сделки с паевыми инвестиционными фондами, если в их активах есть пакеты в стратегических компаниях в пределах 1% от капитала." ⚠️Внимание! 1% от капитала. Ну это несерьёзно. Тем не менее, у нас будет навес в "стратегических" акциях: Газпром ( $GAZP), Роснефть ( $ROSN) обратите внимание, как обе отреагировали. Транснефть ( $TRNFP), ВТБ ( $VTBR ), Алроса, Россети, Совкомфлот, РусГидро, ИнтерРАО, Сургут, ГМК НорНикель , Полюс, Распадская, Татнефть, Газпромнефть и другие. В списке нет таких популярных акций как Сбер (SBER), Лукойл (LKOH) и Яндекс (YNDX). Так что тут спокойно. Что сказать, объем небольшой, но рынок напугал. Но, возможно, это лишь первая ласточка и потом шлюз откроют на полную. (Постепенно, но всё же)

Ну вот и подошли к концу выборы! Настало время узнать, как на это отреагирует биржа: ОБЗОР РЫНКА 1. И главная тема - Тинькофф 🔥 ​ Банк показал хороший отчёт на прошлой неделе и вполне заслуживает долгосрочного удержания акций. Объединившись с Росбанком это будет довольно мощный холдинг, который при грамотном управлении вполне сможет стать одним из главных банков страны. Так что если и будет просадка, я бы сильно не волновался и спокойно её пересидел. И даже усреднился.✅ Давайте посмотрим на цену открытия и там будем решать по ситуации. *** 2. Курс рубля Похоже, народ выдохнул и немного успокоился по валюте. В ближайшие дни, скорее всего, резкого роста $USDRUB ждать не стоит, так как никаких триггеров нет. Наоборот, приближается налоговый период Но держать валюту или золото процентов на 30 портфеля никогда не повредить.💸 Как вариант - замещайки, или облигации в юане на ваш вкус. *** 3. $MOEX расширяет количество акций на вечерних торгах.🎰 Теперь в казино можно играть ещё дольше и наша любимая $UWGN и $IRKT будут торговаться на тонком вечернем рынке радуя спекулянтов. Ну и ладно. Главное, что бы биржа опять не ввела торги с 7 утра, как в 2021 году. Иначе у трейдеров опять не будет времени на сон.🥱 *** 4. Ну и под конец, ждём отчёты: $FLOT, $AQUA и $LSNG дадут результаты по МСФО. Ждём позитива. Также $BELU даст рекомендации по дивам. *** Всем успешной торговли!

Вот и подходит к концу очередная торговая неделя! Непростая она была, да? Рынок решительно не знает, куда ему идти: с одной стороны у нас нефть под 86$ и $USDRUB около 93, а с другой - геополитика. Вот и топчемся в нерешительном боковике. 1. Кстати про валюту: народ явно испугался выборов и решил затариться на всякий случай.💸 Ведь как - все считают, что после них у нас курс улетит на 100+, вот и перестраховываются. Но я повторюсь: Brent - 85$, а это значит, что у $LKOH и $ROSN опять будут сверхдоходы. да и ставка 16% должна не дать рублю рухнуть в пропасть *** 2. Кстати, про ставку: ЦБ 22 числа вновь будет по ней решать.🏦 Скорее всего - оставит без изменений, но что-то офз так не думают. Вы вообще видели их доходность? ⚠️ Это, тоже давит на рынок вместе с геополитикой и ко. *** 3. Ну и не забудем про ЛСР $LSRG, которая сегодня разочаровала инвесторов своими дивидендами в 100 р.🏗️ Но слушайте, в прошлом обзоре недели мы уже говорили, что компания сейчас мутит крупный кидок инвесторов, через передачу выкупленных акций менеджменту. Держать такое не стоит. Я её и вовсе шортить хотел, но у компании нет фьючерсов, а делать это через акции неудобно. ❌ Чего стоит только ежедневная плата за плечо, бррр. 4. Отчёт $RUAL ⛏️ Вот уж кто пострадал от санкций. Выручка упала на 12.6%, а чистая прибыль и вовсе в 6 раз. Зато поставки в Китай увеличились в 2.5 раза. Поворот на восток?🇨🇳 В моменте акции падали на 3%, но просадку выкупили. Всё же доллар в 93 творит чудеса. *** 5. Также сегодня падает и $TATN Отчитались хуже одиданий, да ещё и акции разогнали. Держу небольшую часть в долгосрок, но на рост пока не рассчитываю. *** Ну вот и всё на сегодня! Всем хороших выходных! 👋

Да уж, как-то очень не вовремя Тинькофф решил выпустить такие новости. Итак, разморозка у нас стартует в понедельник 18.03. Не секрет, что будет огромный навес, из-за чего все ждут падения. И вот под этот фон $TCSG решил порадовать на допкой, что очевидный негатив.❌ Но не просто так, а для выкупа и интеграции Росбанка - это плюс.✅ Ко всему прочему - объявили о программе выкупа акций в количестве до 19 млн. (Откуда у них на это деньги, если надо брать Росбанк - правильный вопрос) И что в итоге?🤔 А в итоге банк развивается, к тому же у него явно есть какая стратегия (и он её придерживается), а значит и акции надо брать. И чем дешевле - тем лучше. А вот как это сделать - будем думать уже в понедельник.

И опять на нас навалился вагон событий. Давайте быстро разберёмся в происходящем и подумаем, куда катиться наш рынок.🎢 1. Начинаем с геополитики. 🔥 Все вы слышали про новости, в эпицентре которых оказался $LKOH: "Пожар на заводе в Кстово."💬 По сообщениям СМИ повредили установку по переработке нефти. Огонь быстро потушили, но степень повреждений неизвестна. Сама компания ситуацию всё ещё не комментирует.❌ И на таком негативе мы отъехали всего лишь чуть меньше, чем на процент! Неужели всё из-за отчёта? 🤔 А он и правда крутой: Выручка растёт на 20%, чистая прибыль на 5% п/п. Но самое главное – это сделка по выкупу акций у нерезидентов. Её вероятность растёт, что может неплохо поднять акции.📈 Да $USDRUB, который сегодня резко стартанул вместе с нефтью - помог. Вот и получаем, что фундаментал +, а геополитика -. В итоге выходит 0. Держу небольшую часть в портфеле, так как компания всё ещё перспективна. С удовольствием купил бы пониже.✅ *** 2. Киви 🥝 С удивлением вчера наблюдал за ростом акции на новостях о возможном выкупе. Ну это же бред. 🤬 Смотрите сами – выкуп планировался под продажу российских активов $QIWI А сейчас эти активы где? В ЦБ! Вернее, у ЦБ спросите. Так что сделка, скорее всего, не состоится, а значит и выкупа не будет. *** 3. М.Видео. 📺 Показали неплохой отчёт, но слишком уж акцию разогнали. А так… снизили долг, нарастили выручку, правда, получили чистый убыток в -6,6 млрд руб, что печально. Ну и высокая ключевая ставка тоже играет не в плюс $MVID , а в огроменный такой минус. Мое мнение за год не изменилось – акции неинтересны, а вот облигации можно держать. (но доходности уже не те…) *** 4. $GAZP 📈 Прет против геополитики и тащит индекс за собой. При этом особых причин для роста и нет. Кто-то говорит про суд оператора «Северного потока» со страховыми компаниям (которые не выплатили 400 млн), но это маловероятно. 🤏 Сюда же можно отнести и $NVTK с подобным ростом. Газ снова в моде? *** 5. И под конец: $SBER опубликовал отличный отчёт. 📑 Похоже, обещание Грефа заработать больше, чем в 2023 – не такая уж и фантастика. Но пробить 300 пока не можем.❌ *** Подводя итог: Фундаментал у наших голубых фишек хороший, но "геополитика", санкции и падение ОФЗ не дают рынку расти. Так что пока в боковике. (Или же у нас будет памп к выборам?🤔)

Ну вот и подробности обмена: "Правкомиссия утвердила условия, сделки должны быть завершены до 1 сентября, сообщил Минфин. Прием заявок россиян начнется 25 марта и завершится 8 мая, физические лица смогут предъявить к выкупу более 3 500 биржевых инструментов. Иностранцы получат возможность выкупить у российских розничных инвесторов заблокированные зарубежные активы за счет денег на счетах типа "С". Для сделок установлена предельная сумма - 100 тысяч рублей на каждого инвестора." - сообщают РИА новости.💬 Стоимость выкупа будет на основании закрытия торгов 22 марта 2024, так что цена для фиксации отличная. Готовы сдавать свою заморозку? 🧊