Про облигацию Группа Продовольствие 001P-01

АНАЛИЗ ЭМИТЕНТА: ООО «Группа «Продовольствие» (за 2022 г.) ⚡🔥 Цель: оценка финансового состояния, определение инвестиционного риска, степени вероятности дефолта в отношении рассматриваемого предприятия, финансовых показателей. 🗞️ Выпуски облигаций в обращении: $RU000A103455 $RU000A105EP3 ➖ ➖ ➖ ➖ ➖ ➖ (Расчет выполнен по итогам финансовой отчетности (РСБУ) предприятия за 2022 год). ➖ ➖ ▫️ Коэффициент абсолютной ликвидности 0,04 (норма >0.7) 🔶🔴 ▫️ Коэффициент срочной ликвидности 0,91 (норма >1) 🔶 ▫️ Коэффициент текущей ликвидности 1,17 (норма>1.75) 🔶 ▫️ Коэффициент, показывающий долю оборотных средств в активах 0,74 (норма>0.5) ✅ ▫️ Коэффициент капитализации 3,29 (норма от 0 до 1.5) 🔴 ▫️ Коэффициент, отражающий долю собственных оборотных средств во всех оборотных активах (-0,03) (норма>0.5) 🔴 ▫️ Коэффициент автономии 0,23 (норма>0.5) 🔶🔴 ▫️ Коэффициент финансовой устойчивости 0,37 (норма>0.8) 🔶🔴 —— 📊 Оценка финансового состояния: [🟥1...100🟩] ОФС=31,4 🛡️ Уровень ФС: неустойчивое 🚥 Инвестиционный риск (по ОФС): высокий —— 📝 Вывод: Общая платежеспособность ниже нормы, улучшилась в отчетном периоде на 9%. Дефицит ликвидности по наиболее срочным платежам ~511 млн.₽. Для ликвидации дефицита, помимо дебиторской задолженности, требуется привлечение, как минимум, средств от текущей операционной деятельности. Возможны трудности при погашении текущих краткосрочных обязательств. За отчетный период собственный капитал увеличился на 40% (+), долгосрочные обязательства выросли на 9% (-), краткосрочные существенно не изменились. Предприятие закредитованное, заемный капитал превышает собственный в 3,29 раза. Долговая нагрузка уменьшилась в отчетном периоде (за счет наращивания собственного капитала) на 28% (+). ₽ Финансовые результаты: - Выручка: 7075 млн. руб. - Чистая прибыль (убыток): 80 млн. руб. ➖➖➖ ☑️ Подписывайся на все обзоры эмитентов ВДО! #аналитика #вдо #облигации #анализ #новичкам #пульс #инвестиции #что_купить #отчетность #прояви_себя_в_пульсе

«Группа «Продовольствие»: итоги торгов на бирже и купонные выплаты за март 2022 года Суммарный объем торгов на вторичном рынке по двум биржевым выпускам эмитента составил 72,5 млн рублей. Инвесторы получили перечисленный эмитентом купонный доход в размере 3 млн рублей. 📌 Итоги торгов $RU000A105EP3 Доходность выпуска облигаций серии 001P-02, несмотря на значительный рост цены до 103% от номинала, после завершения размещения держится стабильно на уровне 14–14,5% годовых. Однако из-за купона «лесенкой» (снижение с 16% до 13% годовых), даже при условии стабилизации цены на текущем уровне, доходность бумаг будет снижаться к уровню выпуска серии 001P-01. Размещение трехлетнего выпуска биржевых облигаций серии 001P-02 (4B02-02-00013-L-001P) номинальным объемом 170 млн рублей стартовало в ноябре 2022 г. По выпуску предусмотрено 36 ежемесячных купонов. Номинальная стоимость одной облигации — 1000 рублей. Ставки 1-6-го купонов установлены на уровне 16% годовых, ставки 7-18-го купонов — 15% годовых, ставки 19-30-го купонов — 14% годовых, ставки 31-36-го купонов — 13% годовых. $RU000A103455 По выпуску серии 001P-01, размещенному в 2021 г. с погашением в мае 2024 г., действует фиксированная ставка 12% годовых, и цена бумаг находится близко к номиналу. Трехлетний выпуск биржевых облигаций серии 001P-01 (4B02-01-00013-L-001P) номинальным объемом 100 млн рублей был размещен эмитентом в мае 2021 г. По выпуску предусмотрено 36 ежемесячных купонов. Номинальная стоимость одной облигации — 1000 рублей. Ставка купона установлена на уровне 12% годовых на весь период обращения. Объемы вторичных торгов по облигациям «Группы «Продовольствие» нельзя назвать очень высокими (в среднем меньше 400 тыс. рублей), однако те инвесторы, которые заходили на первичном размещении (особенно в выпуск серии 001P-02), сейчас наблюдают максимальный прирост в доходе. 📌 Купонные выплаты $RU000A103455 Купонные выплаты по выпуску серии 001P-01 начислены из расчета 12% годовых. Общая сумма выплат по выпуску составила 986 тыс. рублей (22-й купон), по одной бумаге — 9,86 рублей. $RU000A105EP3 Купонные выплаты по выпуску серии 001P-02 начислены из расчета 16% годовых. Общая сумма выплат по выпуску составила 2 041 879,4 рублей (4-й купон), по одной бумаге — 13,15 рублей. Таким образом, общая сумма выплат по двум выпускам составила 3 027 879,4 рублей. ----------------------------------- Данная информация не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией или рекламой, и финансовые инструменты либо операции, упомянутые в данном материале, могут не соответствовать вашему инвестиционному профилю, финансовому положению, опыту инвестиций, инвестиционным целям.

Результаты работы «Группы «Продовольствие» в 2022 году В марте «Группа «Продовольствие» закончила размещение третьего биржевого выпуска объемом 170 млн рублей, стабильно привлекая (как и планировала) по 3-7 млн рублей ежедневно. Сразу после публикации финансовой отчетности организации за 2022 г. стоимость ее облигаций увеличилась со 100,6% до 101,1%. Но действительно ли итоги года компании отвечают ожиданиям инвесторов — разбираемся в аналитическом обзоре. $RU000A105EP3 $RU000A103455