Москва, Россия — 23 апреля 2024 года
Тинькофф Инвестиции и Тинькофф Бизнес провели исследование о том, как компании инвестируют свободные средства на бирже.

Исследование основано на результатах первого года работы платформы «Инвестиции для бизнеса», с помощью которой юридические лица получают быстрый и удобный доступ к инструментам фондового рынка и могут зарабатывать на свободных остатках. Суммарный доход компаний на Мосбирже, инвестирующих через Тинькофф, за год превысил 1 млрд рублей.

Основные выводы исследования:

• Половина совокупного портфеля инвестиций юрлиц приходится на суточные биржевые овернайты.
• Средняя сумма инвестиций компаний на суточных овернайтах в рублях — 30—50 млн рублей, а в юанях — 2,5 млн рублей.
• В овернайты на 30 дней юрлица вкладывают в среднем 70 млн рублей.
• Средняя сумма инвестиций в золото — 4,5 млн рублей.
• Самые активные инвесторы на бирже — компании из сферы оптовой торговли, строительства и химической отрасли.

Итоги работы платформы «Инвестиции для бизнеса»:

• Платформой пользуются компании из 57 регионов России из всех отраслей экономики.
• Каждый четвертый активный брокерский счет юрлиц, торгующих на Мосбирже, открыт в Тинькофф.
• Ежемесячный оборот компаний — клиентов Тинькофф Бизнеса суммарно превышает 300 млрд рублей.
• Портфель овернайтов за полгода вырос в 20 раз, а в юанях — в 10 раз. Инструмент позволяет бизнесу работать с иностранной валютой и защищать деньги от инфляции и колебаний курса валют.

На платформе «Тинькофф Инвестиции для бизнеса» владельцы бизнеса, бухгалтеры и казначеи предприятий управляют ликвидностью компании и настраивают инструменты для размещения свободных денежных средств, привлекают финансирование или обменивают валюту.

Биржевой овернайт (репо с центральным контрагентом на Мосбирже) с размещением средств на 1 сутки — самый популярный инвестиционный инструмент у компаний. На текущий момент суточный биржевой овернайт занимает 50% от совокупного портфеля клиентов Инвестиций для бизнеса. Причина популярности овернайтов у бизнеса — низкий порог входа от 100 тысяч рублей при 100% страховом обеспечении без ограничений от общей суммы инвестиций.

На биржевых овернайтах компании размещают средства на бирже по рыночной ставке с комиссией на условиях, которые устанавливаются банком в зависимости от суммы размещения.

Также компании активно пользуются долгосрочными биржевыми овернайтами, которыми фиксируют доходность на 7, 14 или 30 дней.

В среднем на суточных овернайтах в рублях клиенты размещают 30—50 млн рублей, в юанях — 2,5 млн рублей. В овернайты на 30 дней юрлица вкладывают в среднем 70 млн рублей.

Алексей Аксенов, основатель и генеральный директор ООО «Омнидата», клиент Тинькофф Бизнеса:

«С использованием биржевого овернайта мы получаем чуть больше 1% в месяц от размещенных денег. Если мы размещаем 50 млн рублей свободных средств, то получаем порядка 500—600 тыс. рублей каждый месяц».

Также часть компаний инвестируют в драгметаллы. По состоянию на конец марта 2024 года около 2% от совокупного портфеля компаний приходится на инвестиции в золото. В среднем юрлица инвестируют в золото сумму в размере 4,5 млн рублей.

Какие компании работают с инвестициями на онлайн-платформе

Крупнейшими клиентами инвест-платформы стали Иль Де Ботэ, Геткурс, Selectel, Рив Гош, Nordwind Airlines, Dodo Brands, Инвойсбокс, 2Mood, Skillbox.

В топ-10 отраслей по числу открытых брокерских счетов за последние 12 месяцев вошли компании, которые ведут деятельность в следующих сферах:

1. Оптовая торговля.
2. Строительство зданий.
3. Производство бытовой химии и удобрений.
4. Разработка ПО.
5. Образование.
6. Транспорт.
7. Торговля автотранспортными средствами и ремонт.
8. Производство пищевых продуктов.
9. Розничная торговля.
10. Складские услуги.

Средний возраст лиц, принимающих решения по инвестиционным операциям в компаниях, составляет 35—45 лет. Из них 82% — мужчины, 18% — женщины. При этом среди женщин 43% управляют финансами компаний среднего и крупного бизнеса.

Портфели биржевых инструментов в зависимости от размера юрлица

Более 80% компаний-инвесторов — это компании с оборотом от 120 до 300 млн рублей в год.

При этом наиболее активен в диверсификации портфеля бизнес с оборотом от 300 млн рублей. Такие компании активно инвестируют в:

• овернайты на разные сроки — 70% портфеля компаний этого сегмента;
• валюта на бирже — 15%;
• облигации — 9%;
• драгоценные металлы — 6% .

Представители бизнеса с оборотом от 120 до 300 млн рублей предпочитают работу с биржевыми однодневными овернайтами — 60% от всех биржевых инструментов в портфеле. Овернайты с более длительным сроком (30, 14 и 7 дней) занимают почти 20% от совокупного портфеля этого сегмента компаний.

Бизнес с оборотом от 120 до 300 млн рублей дополнительно диверсифицирует свой портфель через покупку валюты (юаней) и драгоценных металлов. Доля металлов в портфеле клиентов составила почти 10%.

Компании с оборотом до 120 млн рублей более 20% своих свободных средств предпочитают держать в валюте (доллары и юани). Самым популярным инструментом среди них также являются биржевые овернайты на 1 день (60%).

В 2024 году Тинькофф Инвестиции и Тинькофф Бизнес продолжат развитие платформы «Инвестиции для бизнеса». Юрлицам станут доступны новые инвестиционные инструменты:

• торговля акциями;
• инвестиции в паи фондов;
• маржинальная торговля ценными бумагами;
• инструменты для хеджирования валютных рисков.

Евгений Наумов, руководитель управления проектов Тинькофф Бизнеса:

«За год работы платформы "Инвестиции"» для бизнеса наши клиенты не только убедились, что, используя свободные средства на счетах, можно хорошо заработать на биржевых овернайтах и облигациях, но и ввели эти инструменты в свою повседневную работу. Среди компаний, которые торгуют на бирже в ежедневном режиме, каждая четвертая является нашим клиентом.

Чтобы начать торговать на бирже будучи юридическим лицом, больше не нужно проходить 33 круга ада согласований и подписей документов. Все процессы на платформе автоматизированы и упрощены — быстро разместить свободные денежные средства на бирже может любой руководитель компании, финансовый директор или бухгалтер, даже если у них никогда не было опыта работы с брокерскими счетами. Перевести денежные средства компании на брокерский счет можно нажатием одной кнопки в приложении — этот инструмент простой, понятный и безопасный.

В этом году бизнес-клиентов инвест-платформы станет больше, на это влияют и внешние факторы. На рынке до сих пор большая неопределенность — неизвестно, как деньги поведут себя в течение года и каким будет уровень инфляции. Российский бизнес это понимает и будет использовать любые возможности для диверсификации рисков и оптимизации расходов при осуществлении внешнеэкономической деятельности.

На рынке сейчас не так много решений для юрлиц, с помощью которых бизнес мог бы работать на фондовом рынке. Мы расширяем портфель инвестиционных инструментов на платформе, чтобы каждое юрлицо, располагающее свободными денежными средствами, подбирало подходящий для себя инструмент с учетом специфики своего бизнеса.

Наша цель проста — благодаря расширению ряда инвестиционных инструментов дать еще большему числу средних и крупных компаний доступ к Мосбирже. Для любого бизнеса это возможность получать за хранение своих средств справедливую цену — столько, сколько стоят ваши деньги сегодня».

Илья Иванинский, директор центра бизнес-образования и аналитики Центрального университета

«Такой инструмент, как размещение средств в овернайте на рынке ценных бумаг, безусловно, должен быть очень востребован. Просто потому, что при высокой ставке ЦБ доходность по многим бумагам очень высока, в том числе, например, по облигациям. Банк, предоставляя прямой доступ на рынки для этих денег, фактически жертвует собственной маржой для того, чтобы поделиться прибылью с клиентом, и это, конечно, для компаний более привлекательно, чем просто размещение денег на депозите на ночь. Чтобы получить максимальный эффект от подобного продукта, корпоративный клиент должен стремиться сконцентрировать свободные средства с разных счетов на брокерском счете в банке, который предоставляет доступ к бирже. Особенно существенный эффект от таких инвестиций будет для компаний малого и среднего бизнеса».