$SOFL Акции ПАО «Софтлайн» - история только начинается
На российском рынке IT услуг и бизнеса не так много можно найти компании, которые бы представляли серьезный интерес, как для долгосрочных инвесторов, так и для трейдерского сообщества.
К числу таких немногих привлекательных активов можно отнести акции, ценные бумаги ПАО «Софтлайн», которая позиционируется как ближайший конкурент известных российских IT - брендов - «Яндекс», группа «Позитив», «Астра», «Диасофт».
👬В состав корпорации «Softline» входят известные бизнесы российской IT- индустрии. Это, например, такие компании, как «AХОFT», «Девелоника», SL Soft, «Инферит», Infosecurity, Soica, Robovoice, DeskWork, Workflowsoft, SoftClub, Polymatica, Robin и др.
🧐Фундаментальный анализ
С точки зрения фундаментального анализа, бизнес корпорации ПАО ««Softline» выглядит умеренно оптимистично. Общая стоимость или капитализация компании на начало 2024 г. оценивается в 58,43 млрд. руб., при этом EBITDA за 2023 г. составляет 4,5 млрд. руб., В первом приближении, по мнению аналитиков, дает ожидаемый рост EBITDA на 30% в 2024 году.
💵В период с 2022 г. по 2023 г. компания осуществила покупку нескольких смежных компаний (17 компаний) из-за чего стоимость гудвила (нематериальных активов) выросла на 8,7 млрд. руб.
В прошлом 2023 году рост выручки корпорации составил 30%, хотя это и было отмечено при падении чистой прибыли на 53%
➕Операционная прибыль за прошедший год составила 1,5 млрд. руб., но при этом следует также учитывать, что проценты по кредитам и займам составили сумму в 2,4 млрд. руб.
🤔Однако стоит отметить следующее. Несмотря на все сложности, компании «Софтлайн» все же удалось выйти на положительный тренд роста уровня прибыли. Так по отчету РСБУ за 1- й квартал 2024г выручка составила 6,62 млрд. (+4,5% г/г), а чистая прибыль увеличилась до 11,57 млн. (+22,7% г/г).
Исходя из самой жесткой, консервативной оценки стоимость акций компании «Софтлайн» может быть интересна инвесторам для покупки на уровнях примерно 120 -140 рублей. Т.е. если смотреть на текущие котировки стоимости акций на рынке они выглядят немного переоцененными. Однако это нисколько не умоляет того факта, что инвесторы, покупающие бумаги по текущим ценам, уже сейчас закладываются на неплохие перспективы всего бизнеса в целом.
Немалую поддержку цене акций корпорации оказывает факт опционного выкупа или обмена расписок (ГДР) компании «Noventiq» на акции российской компании «Софтлайн» в соотношении 3 к 1. Это положительный фактор в общей схеме редомиляции всего бизнеса корпорации в территориальную юрисдикцию РФ.
📈📉Технический анализ цены акций «Софтлайн»
С точки зрения технического анализа, динамика стоимости акций корпорации «Софтлайн» в среднесрочной перспективе выглядит следующим образом.
• цена актива находится в среднесрочном восходящем канале с целями выше 210 рублей.
• на текущий момент цена в 180-188 рублей находится в зоне локальной перекупленности, что, однако, решается краткосрочным откатом к уровню 170- 172 рублей. Это зона покупок для тех инвесторов, кто еще не успел приобрести актив по вменяемым ценам.
• после снятия перекупленности для цены акций необходим ретест уровня сопротивления. Он находится примерно в районе 193- 194 рублей.
• После прохода этого уровня сопротивления ценам акций компании открыта дорога на 210+ рублей.
В более долгосрочной перспективе у акций компании есть неплохой шанс выйти за пределы восходящего коридора вплоть до уровней 300 рублей за акцию и выше. Но скорее всего здесь будут играть основную роль уже фундаментальные факторы, такие как рост прибыли компании, способность ее менеджмента расширять присутствие на рынках, включая международные, выплата дивидендов акционерам.
💼В моих портфелях и в стратегии автоследования
&Легкий старт есть акции данной компании
Не ИИР, всем прибыльных инвестиций
#пульс_оцени