$ALRS 🚨🔋Мои Инвестиции» сохраняют позитивную оценку среднесрочных перспектив цены акций «АЛРОСА», говорится в комментарии телеграм-канала. «АЛРОСА» раскрыла финансовые результаты за 2П23 - выручка компании восстановилась на 25% г/г, несмотря на добровольную приостановку продаж алмазов в сентябре-октябре 2023 года, - пишут аналитики Дмитрий Глушаков, Никанор Халин и Иван Сальковский. - EBITDA также выросла на 60% г/г (+15% против наших ожиданий). Между тем FCF (свободный денежный поток) «АЛРОСА» оказался негативным, снизившись до -19 млрд руб. во 2П23 (с положительного уровня 18,1 млрд руб. в 1П23), в том числе из-за более высокого накопления оборотного капитала и капитальных затрат, чем мы ожидали». Эксперты сохраняют положительный среднесрочный взгляд на акции компании ввиду перспектив восстановления рынка алмазов на горизонте 3-9 месяцев и низкой оценки. «При текущих ценах и курсе рубля акции «АЛРОСА» торгуются с мультипликатором EV/EBITDA 12M 3,8x (дисконт ~35% к среднеисторическому уровню). Доходность FCF на 2024 год может составить ~10%», - прогнозируют аналитики. Они ожидают также, что в апреле наблюдательный совет «АЛРОСА» традиционно рассмотрит вопрос об объявлении дивидендов по итогам 2023 года.⚡️