По отчёту 2 квартала нам обещала компания $VIPS : В третьем квартале 2021 года ее общая чистая выручка будет в пределах 24,3 - 25,5 миллиардов юаней, что соответствует темпам роста примерно от 5% до 10% в годовом исчислении. А в реальности получили: Общая чистая выручка за третий квартал 2021 года увеличилась на 7,5% в годовом исчислении до 24,9 юаней. млрд (3,9 млрд долларов США) с 23,2 млрд юаней в предыдущем году. Всё в рамках ожиданий. Отчёт нормальный. Хорошими результаты не назвать, но и не плохим точно. А вот на 4 квартал нам обещают: Ожидается, что в четвертом квартале 2021 года ее общая чистая выручка составит 35,8 млрд юаней - 37,6 млрд юаней, что соответствует темпам роста примерно от 0% до 5% в годовом исчислении. Да рост в 2020 по сравнению с 2019 был просто стремительным и ожидания повторения чуда не оправдались, что вызывает разочарование и падение котировок. Компания роста перестает расти. Мультипликаторы применятся должны уже совсем другие. Так же расстраивают слова Дэвид Цуй (Финансовый директор), который готов урезать операционные расходы для сохранения прибыльности компании. Фиксировать убыток можно, только если есть места куда лучшего вложения. Тут более вероятен долгий боковик. Явной недооценки компании нет. Источник https://ir.vip.com/financial-information/quarterly-results

Ещё одна не приятная ситуация с работоспособностью сервисов Тинькофф. @Tinkoff_Investments Сегодня пересмотрел решение о фьючерсах $BRV1 $RMZ1, понял что начали реализоваться риски, которые являются триггерами для закрытия шорта. Но оказалось, что я не могу закрыть шорт по фьючерсам полностью. Должна остаться хотя бы одна позиция. Не понимая почему так, обратился в техническую поддержку. 2 специалиста почему то решили, что я пытаюсь открыть новую позицию, которая недоступна из-за обеспечения. Не понимая почему они не знают про закрытие позиций, это не тоже самое что новые позиции. Хорошо, что третий специалист, стал подозревать что то не так. И сделал обращение, но тоже криво, потому что ответ состоял в заученной фразе по открытие новых позиций. Думал что может я был не прав. Пересмотрел предоставленные скриншоты и текст. Всё правильно. Там заявка на покупку, чтобы закрыть шорт. В очередной раз понимаю что вести торговлю основную в ВТБ было верным решением. Тут как были баг на баге так и остались. Если не решат после несогласия с ответом на обращение. Будем в публичной плоскости показывать квалификацию и уровень сервиса. #баги #ошибки #починитеклиент

Решил провести корреляцию между $SVZ1 и $GDZ1 с 2016 года. В целом оба всегда ходят рядом, но серебро почти всегда более волатильнее. Она сильнее снижается при просадках и лучше показывает свои максимумы. Выкупать опасненько, могут и объявить об прекращении QE. Но если не объявят в августе то можно получить хороший отскок до сентября, где думаю и объявят об изменении политики.

Мистер. Дэвид Цуй, Финансовый директор $VIPS : Во втором квартале мы выкупили примерно 301 миллион долларов США наших ADS в соответствии с 500 миллионов долларов США программы выкупа акций, которую мы приняли в марте 2021 г., демонстрируя как нашу уверенность в надежности нашей бизнес-модели, так и нашу приверженность обеспечению долгосрочной стоимости для наших акционеров. Думаю в следующем квартале могут и ещё одну объявить. Учитывая скорость выкупа данные цены самой компанией воспринимается как удачная возможность выкупа и увеличение соответственно доли крупных инвесторов, которые сохраняют свои позиции. По отчету 1 квартала нам обещали: Компания ожидает, что во втором квартале 2021 года ее общая чистая выручка составит 28,9 - 30,1 миллиарда юаней, что соответствует годовому росту примерно от 20% до 25%. А в реальности получили по отчету за 2 квартал: Общая чистая выручка за второй квартал 2021 года увеличилась на 22,8% в годовом исчислении до 29,6 млрд юаней (4,6 млрд долларов США). Итого полностью оправдала свою оценку. Но рынок живет перспективами: В третьем квартале 2021 года ее общая чистая выручка будет в пределах 24,3 - 25,5 миллиардов юаней, что соответствует темпам роста примерно от 5% до 10% в годовом исчислении. Это достаточно резкое снижение темпов, что от года к года. А от квартала к кварталу даже падение, хотя фактор сезонности если не брать короновирусный год всегда был, основная часть выручки приходилась на 4 и 1 кварталы. Сам же продавать не думаю по текущим ценам, где в основном идет перестройка всего ИТ сектора китая под новые требования. Источник: https://ir.vip.com/news-releases/news-release-details/vipshop-reports-unaudited-second-quarter-2021-financial-results

Очередной раз рынок показывает, что мнение отдельных субъектов не имеет большой ценности. Сам сильно ошибся и ситуация напоминает 2020, тогда с $MOMO , которую брал за 36 ещё. После серьезного падения начались дозированные новости о том, что компания роста перестала расти и постепенно теряет клиентов и выручку. Надеюсь с $VIPS такого не случиться. Но это не точно 😅

В долгосроке $SGZH хороша, что по планам увеличения производства, что и по росту рынка сбыта бумажной экологичной продукции. Но краткосрочно вижу 30% падение цены на пиломатериалы. Конечно по сравнению с ралли до 260% с осени 2020 это не так много. Но оценка компании проводилась по конъюнктуре рынка. Ни к чему не призываю, потому как сам ничего в бизнесе не понимаю. Просто к сведению.

Кто то вчера увеличил шорт по $VIPS до 12% от общего объема акций в свободном обращении. Не сказать что это много, такое уже бывало и не раз за этот год. Стоит подождать недельку, максимум 2 и начнут откупать. Компанию с такой капитализацией легко двигать даже одному крупному фонду. Тем более под новостью об ограничений инвестиций в Китай. Хотя напрямую к $VIPS это не относится, но давит на весь рынок китайских активов.

А рубль крепчает. Но вместо усиления покупки долларов, решил оставить рубли и взять фьючерсы на $SiM1 , хотя по большей части $SiU1 потому как разворот может затянутся. Естественно только на свои оставляя хороший запас по обеспечению на случай укрепления до 71 или даже 70. Факторы скорого разворота: - продолжающее снижение цен на ОФЗ; - сезон выплат и соответственно выводов дивидендов. - высокий уровень инфляции. Факторы укрепления рубля, на которые нельзя закрывать глаза: - Цена на углеводороды, металлы и пшеницу. Если на нефть при цене выше 42 работает бюджетное правило и не так сильно сказывается, то газ и металлы приносят существенную валютную выручку. А сделка с Ираном пока откладывается, что также толкает цены на нефть вверх учитывая дефицит в 1,5 млн баррелей. - Заморозка геополитических рисков до встречи Байден и Путина 16 июня. Не думаю что будет какое то потепление, хотя подготовка к встрече идёт, чтобы найти точки компромиссов, хотя бы в сфере кибер безопасности и глобального корпоративного налога. Кстати фьючерс $SiM1 заканчивает торговаться 17 июня и объемы уже переходят в $SiU1 . Вполне возможно сильное разочарование после встречи. - Ослабление доллара к мировым валютам. Правда рубль всё равно дешевел быстрее. 🤫 А вы что думаете? Верите в снятие геополитический рисков и возврат рубля 60-67 как в начале 2020 года? $USDRUB

Не люблю пользоваться ТА. Особенно к $VIPS где тяжело найти уровни поддержки из-за одинаковых объемов. Но если предположить, что с 20 мая начался восходящий канал, то закупаться нужно начинать на 22.62-22.82, если сегодня. До этого лучше сторониться спекулятивных покупок. А так хороший уровень поддержки на 22. Правда до верхней границы канала так и не дошел. Но волатильность всё же лучше боковика.

Решил закрыть позицию $GMKN с профитом в 25% не считая дивидендов. По крайней мере пока не будет ясности на счёт дополнительного налогообложения металлургов. С одной стороны сильно возросшие цены на металлы дают теоретическую вероятность более высоких дивидендов в дальнейшем. С другой меры по сдерживанию мировых цен на сырье. Пока не ясно на сколько будут успешны, по моему мнению явно снижаться не будут.

$VIPS красота. Интересно когда маржиколы закончатся. Чтобы подобрать ещё больше

Отчёт $VIPS за 1 квартал 2021 в рамках ожиданий. Если бы не огромное количество физиков, которые владеют долей в компании, то наверное было плавное восхождение цены. Но имеем ту структуру, которая есть и потому сильная волатильность. Ну а так отчет нормальный, но точно не ракета, как и нет причин для паники. На панике я даже спекулятивно нарастил долю на сегодняшней просадке. Потому как планы компании по росту явно выполняются. Если вкратце: выручка 28,4 млрд юаней Прибыль на акцию: 2.41

Набрал недавно вновь и после публикации отчёта увеличил долю в $BABA Они ожидают, что в 2022 финансовом году выручка составит более 930 миллиардов юаней. Для сравнения финансовый год 2021 у них закончился с результатом в 717 миллиардов юаней. Т.е. они прогнозируют рост на 30% год. Прогнозы агенств как правило превышают прогнозы самой компании. Покупая её я почти не беспокоюсь. Т.е. изменил чуток свою точку зрения, со времён прошлого поста про Алибабу.

$VIPS опять входит в зону покупок. Пора набирать позицию. 😊 Не думал что снова дадут закупиться. Когда текут реки крови, пора покупать.

Соотношение рубля и доллара у меня 80 на 20. Пора данную ситуацию менять. У границы ниже 74 собираюсь довести до паритета 50 на 50. Если опуститься ниже 73, то увеличу позицию в долларе. Соответственно из облигаций спокойно по выгодным для меня ценам продолжу выходить. $USDRUB

Вот и поучаствовал в IPO $SGZH Деньги сразу ушли. А вот акции появились на часть суммы (66%). Торги недоступны, хотя у других брокеров могли купить и без комиссии в 2% уже сейчас. Кстати пока писал пост, бумаги в списке пропали. Но через поиск находит и отображает. Глючит пока, не подготовились @Tinkoff_Investments . Но они скажут что это особенности работы. Просто почему то у других брокеров нет данных особенностей и работает всё чётко. Обновлено: теперь и в поиске пропали 😁😁😁 Спустя полчаса вернули. Играются 😰. Сумма купленных и комиссии в событиях надеюсь увидеть хотя бы завтра.

Год назад я очень сильно поменял точку зрения на счёт инвестирования. Поводом для этого послужило потеря 46% портфеля. У меня были опасения, на счёт игровой зависимости, потому как активно использовал шорты и плечи. Подумывал о досрочном закрытии вкладов, чтобы повысить ставки и "отыграться на бирже". С тех пор отказался от плечей и игры в шорт. От любых торгов внутри дня, потому как это больше похоже на казино. Да и уходило куча времени, которое хотел проводить с женой и сыном. И начал использовать философию: что не движение акции определяют мою доходность, а мои продуманные действия на ту или иную ситуацию ещё до покупки актива. Среднесроком стало для меня понятием от 3 месяцев до 2 лет. Если меньше, то это спекулятивные сделки. (В истории постов более эмоционально всё тогда написал) За счет мощного отскока по активам и долгосрочного удержания активов уже к ноябрю вернул все потери. Сейчас доходность отображается свыше 50%. Только за этот год больше 20%. И решил, что риски перевешивают возможные будущие доходы и на 66% ушел в облигации. Армагеддона не жду, но допускаю. Подумать только, но год назад я и поверить не мог, что так быстро выйду снова в плюс и при этом не уделяя много времени на процесс. Думал тогда закрыть счет и вывести оставшиеся деньги. Да и в целом портфель стал меньше сейчас волновать и пусть небольшой процент мне дает, зато стабильный. Другими словами, рад был получить такой ценный урок. И потому верю, что у вас у всех всё получится. Может не сразу, может путём больших потерь, но главное найти своё и уметь подстроится вовремя под то что действительно нужно.

Приобрел на малую долю 3% $VRTX Просадка по компании в октябре 2020 была из-за проблем с препаратом (VX-814). Но должен признать, что руководство смогло справиться с ситуацией и в целом сильно не сказалось на финансовых показателях. Основные доходы от лекарств для лечения первопричин муковисцидоза. Хотя стараются диверсифицировать линейку препаратов. Сама компания ожидает рост финансовых показателей более 10% ежегодно до 2025 года. Прогнозы сторонних агенств, дают оценку в росте на 20% ежегодно в среднем. 😳 При этом есть недооценка по сравнению с сектором. Как обычно, если будет ниже : 200, 180 то докуплю. А если нет то просто полежит в долгосроке. Если планы будут подтверждаться, то с восстановлением цен на сектор может и до 300 вырасти к концу 2021.

Уникальные движения по $VIPS Очень большая доля у спекулятивных инвесторов. Потому предположить движения очень сложно. Объемы равномерно распределены. Найти уровень проторговки тяжело. Да можно выделить общий уровень канала с 25,5-26 как нижнию границу, и 29,5-30 как верхнию. Но это 14% разницы, которую может пройти за сутки. Прямо рай для спекулянта. Если долго будет держаться. Искать восходящие и нисходящие каналы бесполезно. 😁 Сам же выделил для себя долгосрочную долю, которая останется, если попрет выше канала и спекулятивную, которую набираю ниже 27 и сбрасываю начиная выше 28,5. Из минусов падение ниже 25 не предпалагается. При данном сценарии всё уходит в долгосрок без усреднения. Иначе можно зависнуть на всю котлету. А вы что думаете?

Похоже на маржиколы по свечам $VIPS Почти не выкупаются. Учитывая большие плечи может падать и дальше, причем очень сильно. По мультипликаторам компания для долгосрока идеальна. Для сектора очень дешева учитывая ростовой потенциал и исторические данные. Для сравнения даже Алибаба, которую многие считают дешёвой, гораздо дороже по прибыли на акцию. Без плечей можно держать спокойно. А если есть плечи, то можете усилить падение.

Ну и зачем на америке сделали такой выход из коридора по $VIPS ? Я уже подумал что без резких движений (СПБ не в счёт) подниматься на 1-2%, что будет свидетельствовать о смене тренда. Но ещё не вечер, посмотрим как закрепимся. По мультипликаторам даже дешевле чем $BABA , которую щемят и может опять к 220 спуститься.

Чудес не бывает с $VIPS 😁😆 Это просто баги

Совет директоров $QIWI утвердил финальные дивиденды за 2020 год в размере 31 цента на акцию. Дата закрытия реестра акционеров для получения дивидендов - 27 апреля. Сам держу достаточно крупную долю в данной компании, набрал 100% от планируемого сразу после осмысления отчета и прогнозов компании на 2021 год. Продавать даже не думаю, если конечно в течении года не выстрелит до 1350 рублей.

Есть ли причины беспокоится за $VIPS ? Конечно есть - это китайская компания малой капитализации. Может быть в боковине неспеша спускаясь очень долго. В 2018 стоила 5 баксов. За 2 года выручка выросла на 20%. Т.е. можно было бы предположить на 6$ будет поддержка. Если бы не прибыль. Ни в коем случае не использовать плечи. Но для долгосрока с небольшой долей вполне можно добавить. Учитывая байбэк на 500 млн $ и хорошие прогнозы аналитиков на ближайший год. Хотя и очень мало аналитиков её рассматривали. Скоро ко многим кто с плечами зашёл при цене в 30 $ придет маржин колл( при цене в 23-25) и можно будет выгодно закупиться или увеличить долю в рамках разумного.

В голове не укладывается ситуация с $BABA . С каких пор штраф это знак дружбы с властями Китая. А некоторые даже говорят что это первый этап ослабления регулирования. Что то по мне как то не обосновано. А если я что то не понимаю, то фиксирую прибыль и разбираюсь, где там в Гонконге усмотрели позитив.

Достойный уровень, чтобы сократить долю в $LMT . Оставил только инвестиционную часть на 6% портфеля, потому как при подтверждении планов компании по отчётам можно увидеть 420 - 450 даже в этом году. Но держать 25% портфеля в одной $LMT не соответствует моему уровню риска. Так как ни одна компания не имеет 100% гарантии роста. Мало ли с F-35 так и не решат проблемы.

Постепенно начинаю продавать доллары в пользу рубля. $USDRUB Привлекательных цен на американском рынке всё меньше. А ослабление рубля на слухах об объявлении Шойгу военной боеготовности связи с обострением ситуации на Украине можно считать кратковременным фактором. (Долгосрочно при стабильных ценах на энергоресурсы считаю, что будет укрепление рубля до 69 до конца года. Про 59-62 как в январе 2020 можно забыть.) Почти всё пойдёт в облигации, долю в которых продолжаю наращивать.

Вроде бы и страшно брать $BABA . Но упускать закупку на уровне поддержки тоже не хочется. Минусы: 1) Правительство Китая ужесточает регулирование и ищет способы поделить бизнес на узконаправленные направления, чтобы повысить конкуренцию. 2) Общая угроза запрета на инвестиции в китайские компании. Или могут приписать содействие военным(как нибудь притянут за уши факты). Плюсы: 1) Крупный пакет компании 25% примерно находится у SoftBank. Большой японский банк(купил долю ещё в 2000 за копейки). Так что санкции США врятли возможны как и запрет инвестирования без повышения напряжённости с союзником. 2) Весомая часть растущей экономики Китая, которая строит курс на экономику потребления и увеличение среднего класса. Потому рост общего рынка обеспечен. Да и в целом показатели компании впечатляют. Правда настораживают их собственные прогнозы роста всего 2-3%... Видимо закладывают максимум рисков. 3) Байбек из собственных свободных средств без привлечения кредитной нагрузки. Взял, но на очень маленькую долю. Допускаю что спуститься до 210, 200 где уже сначала наберу на нормальную долю. А если увидим 180 то можно и спекулятивно нарастить долю до 30-40%. Если конечно не появятся долгосрочные негативные факторы.

ЦБ разрешил $QIWI возобновить платежи в пользу некоторых иностранных компаний. Регулятор также снял часть ограничений, введенных в декабре 2020 года. Но глядя на показатели компании серьезного роста я бы не ждал. Вернуться к значениям ноября прошлого года будет сложно. https://tass.ru/ekonomika/11027493 QIWI намерена выплатить не менее 50% скорректированной прибыли за 2021 г в виде дивидендов. 💼 Финансовая отчетность QIWI по МСФО за 2020г.: за 4 квартал 2020 г.: Выручка: 6 242 млн руб. (-0,2% г/г) Скорр. EBITDA: 3614 млн руб. (+125% г/г) Скорр. прибыль: 2519 млн руб. (+116% г/г) за 2020 г.: Выручка: 25 978 млн руб. (+12% г/г) Скорр. EBITDA: 13837 млн руб. (+52% г/г) Скорр. прибыль: 10 304 млн руб. (+54% г/г) По отчёту однозначно держать.

Акции компании $ORUP я бы избегал. А вот облигации $RU000A1015P6 $RU000A100V61 точно можно немного увеличить на просадке связи со смещением соотношения долга к капиталу. Неплохой процент, и достаточность прибыли компании для обслуживания долга(платить по процентам). Правда погашать основной долг ей сложно, скорее рефинансированием будет пользоваться.