Добрый день! На днях взглянул на отчётность СПБ биржи $SPBE и СПБ банка за 2023-й год, придумал несколько новых финансовых ругательств. Аудитор у них - ФБК аудит. Даже в лоб по отчётности видно, что огромного куска капитала Биржи просто нет, а аудиторы про начисление резервов просто "забыли". Посмотрите на досуге, обратите внимание на долю средств в иностранных банках на 2 млрд руб без резерва, оценку вложений Биржи в ПАО СПБ банк и прочие дочки на 8 млрд руб вообще без обесценения (ну мы же IPO будем делать для санкционных лиц), это при капитале СПБ биржи в 15 млрд руб. Почувствуйте масштаб манипуляции без стыда и совести. Прошелся по биографии аудиторов, подписавших заключение. Г-жа Терехина, ex- Mazzars, участие в СРО, вроде приличные люди, а такая шляпа. Утром открыл отчётность ПАО МФК Займер (прости, Хоспади) думал вдруг прикольная тема для IPO, все просят взглянуть. А там при чистой прибыли в 6 млрд руб за 2023 такие странные начисленные резервы под ожидаемые кредитные потери: 3,9 млрд руб. против 8,9 млрд годом ранее, хотя % ставки в 2023 увеличились так, что населению трудно отдавать и без того дорогие МФО кредиты, да и бизнес Займера вырос кратно по сравнению с 2021-2020гг, когда уровень отчислений в резервы был таким же (3,9-4,5 млрд руб), как в 2023. Неудивительно, что с сайта Займера нельзя скачать отчётность за 2022 и более ранние периоды (с мобильного перекидывает на основной сайт, совпадение?). Но ничего, нашел на e-disclosure. Явно дефолтные кредиты они резервируют только на 75%. А что они будут делать, когда ставки пойдут вниз? Они же на высоких ставках отбивают дефолты по кредитам неплатящих клиентов. Снова бахнут резервы? В общем, вы понимаете, что манипуляция с резервами - ключевая составляющая чистой прибыли Займера. Чуть подкрутил, и уже нет роста с 5,7 до 6 ярдов прибыли в 2023 по сравнению с 2022. Смотрю на аудитора Займера - тот же ФБК аудит, та же Терехина. Ну здрасьте, давно не виделись. Пошел мыть руки. #SPBE #СПББиржа #IPO #Займер #Манипулированиеотчетностью