$VTBR США до ноября разрешили транзакции по энергетики через российские банки США разрешили проводить транзакции с ВТБ, Альфа-Банком и Центробанком, касающиеся энергетики. Лицензия выдана на сделки с нефтью, газом, ураном, древесиной, углем и другими видами топлива

$LKOH $TATN $TATNP $RNFT $ROSN $SIBN Нефть. Спад коррекционных настроений Ключевые моменты В отсутствие значимых геополитических новостей возможна консолидация Brent в диапазоне $86–88,5 за баррель Американский институт нефти сообщил о сокращении запасов сырой нефти в стране Эксперты не верят в действенность новых санкций против иранской нефти Минэк РФ понизил прогноз экспортных цен на нефть Нефть Нефть марки Brent скорректировалась к своей 50-дневной скользящей средней (EMA50) и вернулась к росту. Котировки вновь поднялись выше $88 за баррель. В отсутствие значимых геополитических факторов возможна консолидация в диапазоне $86–88,5 за баррель. Импульсом к вчерашнему росту послужили данные о снижении запасов нефти в США. Общая техническая картина в нефти бычья — Brent торгуется выше 200-дневной скользящей средней ($83,75), просматривается 2 восходящих тренда. Новостной фон • Американский институт нефти (API) сообщил, что запасы сырой нефти в США упали на 3,23 млн баррелей за неделю, закончившуюся 19 апреля 2024 г. Рынок ожидал роста на 1,8 млн баррелей. В среду данные должно подтвердить Управление энергетической информации (EIA). •• Сенат США одобрил новые санкции против иранской нефти. Эксперты, опрошенные Bloomberg, отметили, что «рычаг санкций ограничен». Ключевой вопрос — насколько жестко Белый дом подойдет к контролю за обеспечением санкций в преддверии выборов. Примерно к тем же самым выводам ранее пришли аналитики S&P Global. • Экспорт нефти по морю из России находится на многомесячных максимумах, сообщает Bloomberg в еженедельном обзоре морских поставок. Одна из причин — затруднения в работе НПЗ. • Министерство экономики России понизило прогноз экспортных цен на сырую нефть страны на ближайшие три года до $65 за баррель. Предыдущие оценки ведомства были следующие: $71,3 за баррель на 2024 год, $70,1 на 2025 г. и $70 на 2026 г.

$VTBR Что ждать от отчета ВТБ за I квартал 2024. Взгляд БКС ВТБ в четверг, 25 апреля, опубликует сокращенные финансовые результаты за I квартал 2024 г. по МСФО и проведет телеконференцию с участием Первого заместителя Президента Председателя Правления Банка Дмитрия Пьянова. Мнение аналитиков БКС Мир инвестиций Наши ожидания представлены ниже и учитывают опубликованные ранее сокращенные результаты за два месяца по МСФО. • Чистый процентный доход, по нашим оценкам, составил 164,1 млрд руб. (-7% г/г, -14% к/к) на фоне повышения уровня процентных ставок и при замедлении роста кредитования до 6% к/к. • Мы полагаем, что в I квартале 2024 г. чистая процентная маржа снизилась до 2,6% при прогнозе банка на 2024 г. около 2,5%. • Комиссионный доход, как мы полагаем, показал некоторое снижение к/к до 50 млрд руб. (+19% г/г, -15% к/к). Менеджмент прогнозирует чистые комиссионные доходы на уровне 2023 г. • Стоимость риска, по нашим оценкам с учетом результатов за два месяца 2024 г. по МСФО составил 0,3% — значимое снижение г/г и к/к, при этом прогноз банка на 2024 г. предполагает стоимость риска на уровне 1%. • Мы ожидаем сезонное снижение операционных расходов до 101 млрд руб. (+26% г/г, -21% к/к) при соотношении Расходы/Доходы на уровне 42% — в рамках прогноза менеджмента 40–45%. Таким образом, ожидаем чистую прибыль за I квартал 2024 г. по МСФО на уровне 106,4 млрд (-28% г/г, +89% к/к) с высокой рентабельностью 19,2% (ROE) против прогноза менеджмента около 19% в 2024 г. У нас «Позитивный взгляд» на акции ВТБ, которые торгуются с мультипликатором P/E на 2024 г. в размере 1,7х против среднеисторических 4,6х. БКС Мир инвестиций

$GAZP •Газпром. В поисках поддержки Вчера акции Газпрома потеряли 1,78%. Бумага закрылась на отметке 163,7. Совокупный торговый объем составил 5,7 млрд руб. — выше среднего за последние месяцы. Краткосрочная картина • Во вторник акции демонстрировали довольно слабую динамику и снижались по ходу всей торговой сессии. Была предпринята пара попыток пробить 20-дневную скользящую, выше которой бумаги торговались последние полмесяца, однако, безрезультатно. • В моменте показатель RSI проваливался до отметки 22, что говорит о довольно сильной перепроданности. Примечательно, что в прошлые разы, когда RSI находился на столь низком уровне, цена либо брала передышку, либо отскакивала вверх. Вчерашнее движение было ощутимым, поэтому возможна небольшая пауза перед следующим импульсом. • Вероятно, в ближайшие дни увидим напряженную борьбу за важный уровень 161,5. Ее исход и определит дальнейшее направление движения. Внешний фон S&P 500 вчера вел себя довольно уверенно. Это говорит о том, что с потенциальным risk-off пока придется повременить. Фьючерс на американский индекс закрылся у максимума и, кажется, не намерен останавливаться. Ложку дегтя добавляет небольшое снижение цен на газ в Европе, в частности на голландской бирже газа TTF. Уровни сопротивления: 166,8 / 167,9 / 168,9 Уровни поддержки: 162,6 / 161,5 / 159,2–158,6 Долгосрочная картина • Глобально бумага все также движется в довольно узком канале 150–185. В прошлую пятницу акции протестировали его середину — уровень 168 — и находящуюся поблизости 200-дневную скользящую, но запала явно не хватило для пробития столь сильной зоны. • В случае, если цена пойдет ниже 161,5, дополнительную временную поддержку может оказать верхняя граница нисходящего канала, из которого акции вышли резким импульсом 2 апреля. • Взгляд аналитиков БКС на бумагу «Позитивный». Прогноз на горизонте 12 месяцев — 230 руб. БКС Мир инвестиций

$MTSS • МТС определилась с дивидендами за 2023 • Что произошло 35 руб. на одну акцию рекомендовал выплатить совет директоров МТС в качестве дивидендов за 2023 г. Дата закрытия реестра на получение дивидендов — 16 июля 2024 г. Если вы хотите получить дивиденды, то последний день для покупки бумаг компании — 15 июля. Окончательное решение по дивидендным выплатам будет принято на общем собрании акционеров 26 июня. • Что это значит Дивидендная доходность акций МТС по текущей цене в 314 руб. составляет около 11,1%. Аналитики БКС прогнозировали дивидендные выплаты в размере 34–36 руб. на акцию, что на 0–5% выше год к году (г/г) и предполагало дивдоходность на уровне 11%. Несмотря на в целом ожидаемые дивиденды, акции МТС на вечерних торгах ускорили снижение. В результате дневные потери увеличились более чем в два раза и достигали почти 2,4%.

$QIWI • QIWI не может выплатить дивиденды из-за убытков от продажи активов в РФ Из-за сохраняющихся проблем с инфраструктурой фондового рынка QIWI plc не видит возможности распределения дивидендов с равным отношением ко всем существующим акционерам, следует из отчетности компании.В связи с убытками, связанными с продажей российских активов, совет директоров компании принял решение оставить вопрос выплаты дивидендов на рассмотрении. QIWI перестала выплачивать дивиденды с IV квартала 2021 г.В результате продажи российских активов с дисконтом в 2023 г. компания признала убыток в размере 14,4 млрд руб., говорится в сообщении группы. В 2024 г. QIWI признает дополнительный убыток от выбытия этих активов в 22,7 млрд руб.В конце января компания продала российский бизнес гонконгской Fusion Factor Fintech, которая принадлежит бывшему главному исполнительному директору QIWI Андрею Протопопову. Цена сделки составила 23,75 млрд руб.После завершения сделки QIWI планировала провести buyback до 10% акций с NASDAQ и Московской биржи. Однако акционеры группы на внеочередном собрании 11 марта не одобрили обратный выкуп бумаг.

$CHMF Северсталь. Позитивный отчет за I квартал Северсталь опубликовала операционные и финансовые результаты по МСФО за I квартал 2024 г.- Выручка: 188,7 млрд руб. (+20% год к году (г/г)) - EBITDA: 65,3 млрд руб. (+25% г/г) - FCF: 33,2 млрд руб. (+33% г/г) - Чистый долг/EBITDA: -0,87х • Александр Шевелев, генеральный директор АО «Северсталь Менеджмент», отметил: -Несмотря на достаточно высокие запасы металлопродукции в цепочках поставок и снижение потребления стали в I квартале 2024 г. на 2% г/г, компания нарастила свою долю в целевых сегментах рынка, что позволило сохранить продажи готовой металлопродукции на уровне аналогичного периода прошлого года. - Снижение консолидированных продаж на 11% г/г до 2,47 млн тонн связано с формированием запаса слябов под проведение капитального ремонта доменной печи № 5, начатым в апреле. При этом в структуре продаж готового проката произошло перераспределение в сторону увеличения продаж продукции с высокой добавленной стоимостью. Так, реализация продукции ВДС выросла на 6% г/г до 1,26 млн тонн на фоне хорошего спроса на оцинкованный прокат и трубную продукцию. В то же время, продажи коммерческой стали, к которой компания относит горячекатаный и сортовой прокат, снизились на 7% до 1,19 млн тонн за счет того, что часть горячекатаного проката была перенаправлена на дальнейшие переделы для удовлетворения спроса на продукцию ВДС.- Повышение ценовой эффективности на фоне улучшения структуры портфеля продаж позволило полностью компенсировать снижение консолидированных продаж стальной продукции. В результате компания смогла увеличить выручку на 20% до 188,7 млрд руб., а показатель EBITDA вырос на 25% что позволило увеличить рентабельность по EBITDA на 2 п.п. до 35%. - Денежный поток вырос на 33% г/г до 33 180 млн руб., что было обусловлено не только ростом прибыли, но и постоянной работой над увеличением эффективности использования оборотных средств. При этом компания сохраняет очень низкую долговую нагрузку: показатель чистый долг/EBITDA составил -0,87х. Комфортная долговая нагрузка и стабильная генерация денежного потока позволяют менеджменту сохранять уверенность в финансовой устойчивости бизнес-модели Северстали. В связи с этим было принято решение о возврате к практике ежеквартальных выплат дивидендов. • Консолидированные финансовые результаты Выручка выросла на 20% г/г до 188,7 млрд руб. в связи с ростом средних цен реализации, что было достигнуто в том числе благодаря улучшению продуктовой структуры продаж на фоне роста доли продукции ВДС.Показатель EBITDA вырос на 25% г/г до 65,3 млрд руб. вслед за ростом выручки, а также благодаря увеличению загрузки мощностей. Рентабельность по EBITDA составила 35% (+2 п.п. г/г).Свободный денежный поток вырос на 33% г/г до 33,2 млрд руб. за счет увеличения показателя EBITDA. Отток денежных средств на пополнение оборотного капитала составил 9,8 млрд руб., что главным образом связано с увеличением запасов слябов перед остановкой доменной печи № 5 на капитальный ремонт.CAPEX увеличился на 47% г/г до 18,2 млрд руб.Чистая денежная позиция составила 238,6 млрд руб. Показатель чистый долг/EBITDA составил -0,87х.

$SBER $SBERP ​​Сбер объявил рекордные дивиденды Герман Греф сообщил о рекомендации выплатить 750 млрд рублей в виде дивидендов. Инвесторы получат по 33,3 рубля на акцию, что дает около 10,7% доходности. Чтобы получить выплату, купить бумаги Сбера нужно до 10 июля включительно.

$TATN $TATNP ​​Татнефть определилась с финальными дивидендами за 2023 год Совет директоров нефтяной компании рекомендовал выплатить по 25,17 рубля на акцию в виде дивидендов по итогам четвертого квартала прошедшего года. Размер выплаты одинаковый для обыкновенных и привилегированных акций. Дивидендная доходность — около 3,5%. Ранее компания уже выплатила акционерам за девять месяцев 2023 года 62,71 рубля на акцию. Суммарная выплата за год составит 88,42 рубля — рекордные дивиденды за всю историю Татнефти. Голосование акционеров пройдет 14 июня.