Год у $BLUE ожидается тяжёлый, а у инвесторов нервный. Последнее время собираю инфу из разных источников в надежде понять, стоит ли держать позу или... Картинка складывается не очень есчес. 1) растет конкуренция с $CRSP Напомню, что обе работают в области генной терапии. Несмотря на то что у птички уже есть преимущество в виде одобренных FDA препаратов, а Криспи только ждёт одобрения, то в случае одобрения Криспи птичка заруинится, потому что exa-cel лучше и дешевле. + У Криспи намного больше кэша.(около 1+ млрд.долл) 2) ситуация выглядит так, что денег у компании очень мало, около 408млн это уже с учётом ваучера и допки на 120мл. При затратах около 75-80 млн в квартал протянут едва ли год. Собственно вторичное размещение это и была попытка по-быстрому намутить денег для поддержания штанов и это было уже решение их нового финансового директора (старый был против). В плане выручки птичка рассчитывает на 40 пациентов по 2,8 млн, это где-то 112 мультов, хотя реалистичнее оценка выглядит в 5-10 человек (14-28млн), но если одобрят Криспи, то все ожидания от продаж придется сокращать. 3) Вытекает из предыдущего пункта, менеджменту срочно нужно исправлять баланс и искать денег на осуществление деятельности, и прямо очень стараться не накосячить, потому что любая ошибка и компания нафиг с пляжа сразу. И это при том, что адресный рынок препаратов оценивается почти в 34млрд.долл и выдернуть из него свою долю при существующем положении будет прям очень не легко. Выводы простые: чтобы исправить баланс нужно или срочно наращивать продажи, что при текущей цене очень сложно+конкуренция может понизить ценник. Если не получится с продажами нужно тогда снова делать допку, но уже не SPO, а прям реально ещё размывать и возможно не один раз, т.е. цена пойдет вниз. Третий вариант, на который я рассчитываю, компанию кто-то купит, кто-то очень больший и крупный, потому что в целом то их исследования успешные, просто экономика предприятия и управление ею не вселяют оптимизма.