🔥 6 июня в 15:00 мы познакомимся с новым именем на рынке бондов — компанией Carely. Будущий эмитент самостоятельно разрабатывает продукты для красоты и здоровья, реализует их на маркетплейсах и в крупнейших сетях, а в скором времени самостоятельно займется производством. Со-основатель компании Илья Калинин ответит на вопросы инвесторов в прямом эфире, и, конечно, расскажет о бизнесе Carely: — Как выглядит рынок косметики в России? — Как разработать 364 продукта за 3 года? — Кто покупает продукты компании? — Какие финансовые прогнозы есть по компании? Прямой эфир — отличная возможность прощупать эмитента в режиме онлайн, оставляйте вопросы в комментариях к посту, и ждем всех по ссылке https://www.youtube.com/live/OuF_OrK8NP8

🔥 Анонсируем выход на облигационный рынок новой компании. На этот раз из реального сектора экономики. Косметическая компания Кеарли Групп (Carely), ruBB- https://raexpert.ru/database/companies/1000057438/ Ориентиры параметров выпуска • Дата размещения: 14 июня • Сумма выпуска: 300 млн руб. • Срока до погашения: 3 года с амортизацией и call-офертами • Купонный период: 30 дней • Ориентир ставки купона: 20% годовых • Ориентир дюрации и доходности: 2,1 года / 21,9% годовых 🤔 Что думаете? Раскрытие информации и эмиссионная документация: https://www.e-disclosure.ru/portal/company.aspx?id=39099

3,3 млрд руб. На такую сумму размещено высокодоходных облигаций в мае (розничные выпуски с кредитным рейтингом не выше BBB). Минимум с февраля 2023. там было 3,2 млрд. В апреле размещения новых #вдо поставили рекорд, сразу 16 млрд руб И результат мая можно объяснить «отдыхом рынка». Но хедлайнер апреля и 2/3 всей кассы – отдельно взятая Сегежа, ВДО по принуждению. Без нее апрель выглядел бы вполне скромно. Есть затухание и интереса инвесторов, и интереса эмитентов. Первое отражено в росте ставки купона новых размещений. Ставка первого купона в мае вновь выросла, пусть и на 0,01% (до 18,93%). Второе – в расширении круга организаторов, которое не особенно приводит к росту сумм размещений. Начавшийся июнь новых больших побед не предвещает. Купоны, почти очевидно, окажутся выше майских, объемы, если и могут вырасти в сравнении с маем, то незначительно. Если июнь и июль станут, по примеру мая, антирекордными, кому-то может не хватить на рефинанс. Но всё-таки еще не похоже, чтобы рынок облигаций перестал приносить деньги эмитентам облигаций. Надеемся, баланс между спросом и предложением денег найдется. А дороговизна рынка не всегда говорит о его неэффективности и невостребованности. И напоследок. Среди организаторов ВДО-размещений всё больше крупнейших банков, уже почти половина сделок проходит через них. Думается, это статистический выброс, а не устойчивая тенденция. Рынок ВДО – слишком подвижная для консервативных и по своей природе инертных игроков сущность. Особенно сейчас.