liptons
liptons
8 сентября 2023 в 20:50
🔻Две торговые сессии забрали ощутимую прибыль во многих акциях. Недельная отрицательная доходность индекса IMOEX составила чуть более 3%. Попробуем вместе разобраться, почему не стоит заниматься подбором «просевших» активов. Добрый вечер, экономисты 👋 Предлагаю сразу отметить важный уровень в 3000 пт, на который следует обратить внимание. Многие наблюдают за индексом RGBI (Гособлигаций) и заметили падение с ускорением, а значит доходности существенно растут. Если открыть графики компаний, мы практически везде достигли хороший уровень сопротивления. Зачем брать на себя дополнительные риски, если можно выгодно запарковать кеш под текущую ставку? Банк даст вам интересную ставку на короткий срок, но уже сейчас имеется возможность распределить свои сбережения между фондами ликвидности и облигациями с плавающим купоном. Предпосылок для снижения ставки на ближайшие месяцы нет, а значит вы совершаете сделку мечты и крепко спите по ночам, не обращая внимания на рынок 👌🏻 Переток капиталов из рынка акций может ускорить очередное повышение ставки, поэтому не стоит пропускать заседание в пятницу 15 сентября. Мы не обязаны расти все время - для дальнейшего роста необходимо преодолевать $USDRUB выше отметки 100 ₽ В августе нам дали много намеков, что допускать такой сценарий не хотят. Одно дело хотеть, другое действовать по факту. Пока в новостях не будет конкретных мер по валютному контролю все остальные мероприятия носят преимущественно временный характер. Интересный момент для подбора валюты остается на уровне 92-94 ₽ Неоднозначный отчет представила компания $FIXP Ключевой показатель LFL трафика и высокая база прошлого года сыграла злую шутку. Рентабельность EBITDA и прирост выручки указывают на негативный тренд 📉 Выручка прибавила скромные 3% на фоне прохождения плана по открытию новых магазинов - 376 открытых магазинов из 750 по плану на год. А значит магазины теряют своих покупателей, но сохраняют валовую маржу выше 33%. Компания грамотно использует долговую нагрузку, снизив ее до 3,5 млрд ₽ против 11 на конец прошлого года. Никаких новостей о редомициляции не было, а значит впереди еще имеется существенный драйвер для роста. Возвращение в родную гавань и к дивидендной политике определенно вызовут интерес среди инвесторов 👀 Компания падает быстрее всех, но может и выступить интересным защитным активом в непростое время, двигаясь против рынка. Спрос на непродовольственные товары в России в текущем году на 17% меньше г/г и пока не собирается выходить в положительную зону. Поэтому стоит прекратить терять клиентов и более качественно пересмотреть текущую товарную матрицу. Верю в компанию и подожду более радующих цифр в следующем отчете. Принимая текущую обстановку в стратегии &Простое решение RUB было принято решение полностью выйти в ETF. Все инвестиционные идеи закрыты для защиты капитала, сейчас средства работают в фонде ликвидности. После прояснения ситуации или при проявлении большой волатильности я перейду преимущественно на спекулятивные сделки внутри недели. Сейчас хорошее время для подключения к стратегии – присоединяйтесь. Скоро мы отметим приятный юбилей, перешагнув 1 год ведения стратегии. Время идет очень быстро и результаты скоро можно будет сравнивать год к году. Не забудьте поставить лайк 👍 и хорошо отдохнуть на выходных! До новых встреч 🙌 #псвп
Простое решение RUB
liptons
Текущая доходность
+56,59%
97,7825 
8,88%
405 
31,85%
34
Нравится
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Читайте также
14 июня 2024
Чем запомнилась неделя: санкции против Мосбиржи
13 июня 2024
Как рассчитывается доходность облигаций?
3 комментария
Ваш комментарий...
Brusello
8 сентября 2023 в 20:53
По мне, так я люблю падение. За ним всегда идет рост. А значит есть надежда и возможность гораздо большего, чем сиюминутные потери.
Нравится
2
Dvoeg
8 сентября 2023 в 23:05
За картинку ❤
Нравится
2
sea78
9 сентября 2023 в 7:47
👍
Нравится
1
Анализ компаний
Подробные обзоры финансового потенциала компаний
De_vint
19,1%
39,8K подписчиков
Invest_or_lost
+12,1%
22K подписчиков
Guseyn_Rzaev
+12%
15,2K подписчиков
Чем запомнилась неделя: санкции против Мосбиржи
Обзор
|
14 июня 2024 в 19:37
Чем запомнилась неделя: санкции против Мосбиржи
Читать полностью
liptons
12,4K подписчиков11 подписок
Портфель
до 5 000 000 
Доходность
+193,38%
Еще статьи от автора
14 июня 2024
Мы испытали полный спектр ощущений - от панической 🔻 распродажи на внебиржевом рынке до мгновенного выкупа после прохождения 3050 пунктов по индексу. Обычно, именно такие движения формируют новый локальный минимум, но расслабляться точно не стоит. Всем доброе утро 🙌 Невероятные стаканы, расхождение котировок и подвисающее приложение - в такие моменты нельзя делать никаких резких движений. С одной стороны рынок уже встречал немало сложных периодов и сложно удивить наших инвесторов новыми ограничениями. Сейчас на холодную голову можно предположить дальнейшее развитие ситуации. В мае 2024 года доля внебиржевого рынка в общем объеме торгов уже составляла 58,1% Работа в таком направлении никак не означает «откатов в 90е» и не несет ничего критичного. Из неудобств это непонимание кто конкретно будет иметь доступ к данному рынку и насколько большим будет спред 🤏 Торговля инструментами, в которых зашита переменная в виде доллара однозначно временно станет более волатильной. Механизмы определения курса на случай остановки торгов на бирже уже были описаны ЦБ в рамках постановления, которое выпустили в октябре 2022 года. Пока все выглядит так, что теория и подготовка к санкциям себя оправдывают 👍 Ситуация развивается намного лучше, чем с блокировкой СПБ-Биржи. Ждем успокоение индекса в районе 3150-3200 и уже оттуда может начаться новое накопление - дополнительный повод инвестировать в наши активы добавился. С наступлением лета торговые стратегии для портфелей пересмотрены и подход меняется в следующую сторону: Простое решение RUB остается флагманской стратегией, где баланс между риском и прибылью продолжит оставаться на комфортном уровне. Немного обидно за пропущенное время в апреле и мае, но приходится пересматривать ставки риска и парковать свободные средства в фондах ликвидности. Портфель Скромное решение RUB станет аналогом улучшенного банковского вклада. После выхода в зеленую зону здесь будет больше консервативных инструментов и полностью прогнозируемое движение, без излишней волатильности. График в виде пилы поднадоел, добавлю плановсти 🧘 Самая сложная ситуация сложилась в Агрессивное решение RUB Временно пришлось применять фьючерсы для исправления ситуации, но заметил что не у всех могли проходить сделки. Просадка была большой и часть потерь отыграна. Загрузка акциями продолжит достигать 100% Благодарю подписчиков, кто не испугался волатильности и понимает происходящие события. Сильная эмоциональная неделя завершается. На выходных можно будет передохнуть и начать принимать новые инвестиционные решения. Всем только хороших новостей 🙌 #псвп
21 мая 2024
🗡️ Раньше совет директоров разочаровывал инвесторов, но с этой задачей на отлично может справится и правительство. Открытие недели в красных расцветках и рекордное давление GAZP - падение на данный момент составляет более 10% Но небольшая подсказка к данному событию была ранее. Всем добрый вечер 🙌 Ярким звоночком являлся годовой убыток по МСФО, полученный впервые за четверть века. Аналитики переключились на скорректированную чистую прибыль, которая составила 724 млрд руб. EBITDA без учета неденежных и разовых статей расхода. Ожидание в дивидендах были на уровне 15₽ 🤏 Но никого не смутило отношение чистого долга компании, скорректированного на депозиты, к EBITDA в 2023 г. Отношение составляет 2,8, что выше установленного уровня в 2,5. Да и другой стратегический вопрос – зачем?! 🤔 В сложную для компании обстановку средства лучше сохранить. Утка по-пекински и два кусочка вместо одного не помогают делам компании. Никаких серьезных договоренностей, соглашений о намерениях и прочих документов не было представлено общественности по факту встречи нашего лидера с Си Цзиньпинем. Цели у визита были совсем другими, значит переговоры по тэк пока остаются на начальных этапах. Жаль, но про данный актив скорее всего придется забыть как минимум на данный год 😞 Откупать падающий нож и надеется на чудо нет никакого желания. Интересная интрига ожидается в четверг у ROSN Здесь вроде ситуация выглядит получше - Китай методично м/м увеличивает потребление ресурсов, Индия заинтересована в долгосрочных поставках, понятный и надежный вектор развития у компании. Есть одно «но» - Полгода плохая погода, полгода совсем никуда 🤷 Околонулевая динамика за такое длительное время и мощнейшая консолидация у текущих отметок. Большинство карт в руке указывают на дальнейший рост, но именно в такой момент начинаешь сомневаться - а все ли учтено, почему компании не дают закрепиться выше 600 ₽? Сильно сомневаюсь, что катарский инвестфонд QH Oil Investments LLC можно бросать на дивиденды. Будем рассчитывать на честную, близкую к 5% выплату в июле, продолжаем наблюдение. Стратегии при давлении индекса показывают себя неплохо. Флагманская Простое решение RUB потеряла 2,62%, сбалансированная «Скромное решение RUB» 1,85%. Скоро произведу ротацию компаний, по факту выхода новостей. Сейчас полученный бумажный убыток фиксироваться не будет, внимательно слежу за риском и передвигаю стоп приказы. К сожалению, сильнее всего пострадал портфель Агрессивное решение RUB – более 5%. Он конечно агрессивный, но немного не в ту сторону, постараюсь исправить ситуацию в ближайшее время. Прошу прощения за длительное отсутствие в эфире – был в отпуске и только сегодня вернулся к работе. Всем только хороших новостей в ленту 🗞️ Благодарю за внимание и до новых встреч 👋 #псвп
11 мая 2024
👀 Бесконечно можно смотреть на три вещи: Как горит огонь, как течет вода и как двигаются акции ROSN В последние два месяца во все портфели (но в разных пропорциях) была добавлена данная прекрасная компания. Лукойл смог показать внушительную вершину, выплатил дивиденды и остается самым привлекательным среди нефтегазовых компаний. Но в нашем случае мы скучно и без какой-либо динамики стоим более полугода у отметки в 580 ₽. Не стоит придумывать дополнительные причины такого длительного накопления, лучше вспомнить цитату Джорджа Сороса: «Если инвестирование развлекает, если вы развлекаетесь, вы, вероятно, не зарабатываете никаких денег. Хорошее инвестирование - это скучно ». Скучно? Безусловно. Но именно в таких историях возникают самые интересные движения 💥 Из последних значимых новостей имеется только продолжение программы байбека до конца 2026. Что мы ожидаем до конца мая: •Данные по экспорту в Китай (там все было неплохо по данным импорта и экономики) •Встреча президента с Си Цзиньпинем •Заседание сд по дивидендам. Посмотрим как акции будут вести себя на поступающие данные - в новом портфеле доля будет увеличена. На выходные в стратегии Агрессивное решение RUB мы вышли с доходностью 1,1% - мелочь, а приятно. 🤗 В конкурсе #ВангуемВместе у нас выявился победитель @TanyaTrade777 - с высокой точностью 0,13 - ближе всех оказывается к истине! Поздравляю! 🥳 Обязательно напишите на почту invest@liptons.ru для получения подарка 🎁 А всем остальным желаю хороших выходных и только приятных новостей по вашим компаниям! Благодарю за внимание и до новых встреч 👋