На днях Госдума приняла закон о новом ИИС. Разберемся в некоторых нюансах и особенностях этого продукта. 1. Почему-то все его называют ИИС-3, хотя у нас не было ни ИИС-1, ни ИИС-2. Есть вычеты по ИИС типа А и Б, логичнее было бы назвать его ИИС-В. 2. Закон вступает в силу с 1 января, но как обычно брокеры добавят ИИС-3 не сразу, обещают в феврале-марте. 3. Новый срок ИИС, если открыть его в 2024–2026 годах – 5 лет, при чем срок удержания старого ИИС можно также учесть. Здесь возникают несколько лайфхаков: •открыть старый ИИС сейчас и в следующем году переделать его в ИИС-3. Так срок ИИСа начнет капать раньше и можно будет получить вычет за 2023 год. •также открыть старый ИИС на 3 года и в 2026 году принять решение: закрыть ИИС и забрать деньги или трансформировать его в ИИС-3, чтобы продолжить получать двойную льготу. Подойдет тем, кто считает, что 5 лет — это очень долго и не хочет морозить деньги на такой срок. Важно успеть открыть старый ИИС до конца года, ведь в 1 января сделать это уже не выйдет. 4. Также, как и со старых ИИСов, с нового ИИСа можно будет выводить деньги. Сделать это возможно при закрытии счета. Если сделать это меньше, чем через 5 лет после открытия, то просто сгорит льгота. Если вы уже получали вычет по такому ИИС, то ее надо будет вернуть с пеней. Также можно будет выводить, не закрывая ИИС при необходимости оплатить лечение. 5. Одновременно применяются сразу 2 льготы: освобождение от НДФЛ и налоговый вычет. Причем не будет ограничений на пополнение ИИС, а от налога будут освобождать до 30 млн рублей. Это делает новый ИИС очень привлекательным для инвесторов с большими портфелями, ведь сейчас по старым ИИС можно пополнить до 1 млн рублей в год. 6. Возможно ИИС будут страховать. Предполагаю, что в первую очередь от банкротства брокера. 7. Можно будет открыть 3 новых ИИС, особого смысла в этом не вижу, разве что возможность диверсификации по брокерам. Также можно отрывать ИИСы по очереди: в 2024, 2025, 2026 годах, чтобы потом их постепенно закрывать в 2029, 2030, 2031 годах и не держать на них долго деньги, при этом получая вычеты. Изначально скептически относился к новому ИИС, но в ходе изучения материалов и подготовки поста критичных минусов кроме увеличения срока так и не нашел. Если они есть, то поделитесь в комментариях. #пульс_оцени #хочу_в_дайджест #новичкам #учу_в_пульсе

ЛДВ + ИИС. Как заработать на налогах? Льгота долгосрочного владения (ЛДВ) – это вычет за долговременное владение ценной бумагой. Он представляет собой возможность не платить налог на доход от изменения стоимости бумаг при удержании их более определенного срока. На купоны и дивиденды льгота не распространяется. ЛДВ 1 год применяется к ценным бумагам высокотехнологичного сектора экономики: • акциям таких компаний, как ВУШ $WUSH, Софтлайн $SOFL, Артген (ИСКЧ) $ABIO, Генетико $GECO, Фармсинтез $LIFE, Наука-Связь $NSVZ, ММЦБ (Гемабанк); • облигациям ВУШ $RU000A104WS2, $RU000A106HB4 МаксимаТелеком $RU000A102DK3, Хэдхантер $RU000A102GY7, Промомед ДМ $RU000A1061A2, Селектел $RU000A106R95, Петроинжиниринг $RU000A103RL9. Полный список можно посмотреть на сайте Мосбиржи: https://www.moex.com/ru/markets/rii/rii.aspx?pageNumber=1 То есть, по этим бумагам можно не платить налог на доход, если держать их в портфеле больше 1 года. Такую льготу без проблем можно применять на ИИС. ЛДВ 3 года применяется, грубо говоря, ко всему: российским и иностранным акциям, облигациям, ПИФам, ETF, валюте. Главное, чтобы они обращались на СПБ или Мосбирже. То есть держите инструмент 3 и более лет и не платите налог на его переоценку после продажи. Эта льгота уже меньше «дружит» с ИИС, ведь она является альтернативой типа Б. На брокерском счете в Тинькофф она применяется автоматически. Чтобы применить эту льготу на ИИС, надо при закрытии ИИС не продавать бумаги, а перевести их на брокерский счет и продать их с брокерского счета. В таком случае эта льгота применится и вам не надо будет платить налог. Бумаги переведутся автоматически и бесплатно, это займет 3–4 рабочих дня. Также есть ЛДВ 5 лет. Эту льготу можно применить к доходам от продажи акций, которые составляют уставный капитал российских организаций. При этом не более 50 % их активов состоит из недвижимого имущества на территории России. Для этой льготы нужно как-то получить у эмитента справку и предоставить ее брокеру. Сумма льготы ограничена, но каждый год, который вы владеете, бумагами увеличивается на 3 миллиона. То есть, по итогам 3 лет удержания бумаг можно освободить от налога 9 миллионов рублей, после 4 лет – 12 миллионов, после 5 лет – 15 миллионов и так далее. Как использовать ИИС и ЛДВ наиболее эффективно. Лучше применять вычет по ИИС типа А, так как ЛДВ и ИИС типа Б дублируют друг друга. Вы можете держать бумаги на ИИС, получать до 52 000 рублей ежегодно, а через 3 года продать бумаги и не платить никаких налогов. #пульс_оцени #хочу_в_дайджест #новичкам #учу_в_пульсе

Сегодня я начинаю цикл постов на тему налогов в инвестициях, который поможет вам узнать о таких вещах, как налоговый вычет, льгота долгосрочного владения, метод FIFO, сальдирование, перенос убытков. Некоторые вещи многим могут показаться слишком очевидными, но будет и информация, которая будет полезна и опытным инвесторам. ИИС: инструкция пользователя. Индивидуальный инвестиционный счет (ИИС) – это счет, помощью которого можно получать налоговые льготы от государства при инвестировании. Есть 2 типа вычетов: Тип А – дает возможность получить до 52 000 рублей налогового вычета в год. Тип Б – позволяет не платить налог на доходы от инвестиций по этому счету, включая доход от торговли активами и купоны. На дивиденды льгота не распространяется. Причем выбирать тип вычета сразу не нужно, его можно определить через 3 года, уже после закрытия ИИС при получении вычета. Какой тип вычета подойдет вам? Стоит сразу сказать, что тип А подойдет только тем, кто платит НДФЛ по ставке 13% (или 15% сверх 5 000 000). ИПшникам и самозанятым сразу стоит перейти к типу Б. Вычет по типу А – то же самое, что налоговый вычет за покупку квартиры, лечение или обучение. Его можно получить в размере, не превышающем НДФЛ, уплаченного за год. Максимальная сумма, с которой можно получить вычет – 400 000 рублей. Тип Б подойдет тем, кто уверен, что будет платить налоги с инвестиций больше, чем на 52 000 рублей в год. То есть, налогооблагаемый доход с инвестиций будет больше 400 000 рублей. Как получить вычет? 1. Откройте ИИС 2. Пополняйте его и инвестируйте как с обычным брокерским счетом 3. По типу А: в начале следующего после пополнения счета года на сайте ФНС формируйте заявление на получение налогового вычета и получайте до 52 000 рублей. Этими деньгами и дивидендами с ИИС, приходящими на карту, можно заново пополнять ИИС и получать вычет уже с этих денег. Так можно делать ежегодно и постоянно, наращивая свой капитал. 4. По типу Б: закройте ИИС через 3 года, подайте заявление через Тинькофф или ФНС на возврат налога. Спустя 3 года ИИС не обязательно закрывать. С ним можно продолжать инвестировать и не платить налоги сколь угодно долго. Какие ограничения? 1. Как уже говорил, пополнить можно только на 1 миллион в год. 2. Одновременно можно иметь только 1 ИИС. Вы можете иметь 2 ИИСа, но не более 1 месяца. Например, вы решили закрыть старый и открыть новый или забыли, что у вас уже есть ИИС у другого брокера и открыли новый. В таком случае один из ИИСов надо поскорее закрывать. Если у вас было 2 ИИСа меньше, чем 30 дней, то все нормально, но если больше, то льгота сгорает по обоим счетам. 3. С ИИСа МОЖНО снимать деньги, но это делается только при закрытии. Закрыть ИИС также МОЖНО в любое время, ждать 3 года не обязательно. В таком случае вы просто не получите налогового вычета, а если уже получили, то его надо будет вернуть с пеней. То есть он будет как обычный брокерский счет, без льгот. Если что-то не понятно или нужно больше информации, с удовольствием отвечу в комментариях. Это мой первый обучающий пост. #пульс_оцени #прояви_себя_в_пульсе #хочу_в_дайджест #новичкам #учу_в_пульсе

$SPBE 6 ноября обещают возобновить торги Не унываем, казино должно продолжить работать🚀🚀

$WUSH куда ты так улетел вечером?🚀 Не успел закупиться ниже 212 под дивы🫤

Продолжение предыдущего поста. Главное отличие Газпрома от АФК Системы. Корпоративный центр Системы ведет минимальную операционную деятельность и при оценке учитывается только его долг. В случае Газпрома корпоративный центр не только управляет дочерними компаниями, но и является главным активом группы. Сам Газпром имеет основные средства (здания, сооружения, оборудование) более чем на 14 трлн ₽, при этом источником формирования его активов является не долг, как в Системе, а собственный капитал. Нераспределенная прибыль уже давно перевалила за 16 трлн ₽. Но есть и долг, чистый долг составляет 3,9 трлн ₽. Осталось только определить в какую сумму оценить газовый бизнес Газпрома. По этому вопросу может быть множество методов оценки, что всегда будет вызывать споры, поэтому я оставлю его вам. Лишь приведу некоторые факты о компании: • Газпром является крупнейшей компанией мира по объемам добычи газа – 11% от мировой. • Газпром - крупнейшая компания мира по запасам газа. Разведанные запасы 36 трлн м3 газа, 17% от всех мировых запасов газа. При сохранении нынешнего объема добычи этого хватит Газпрому на 70 лет. • Крупнейшая в мире газотранспортная система протяженностью 179 тыс. км только на территории России. Негативные черты: • Двойной удар: от геополитики и от огромных дополнительных налогов. • Гениальный менеджмент в лице Алексея Миллера, который 15 лет назад обещал, что капитализация Газпрома к 2016 году достигнет 1 трлн долл. С того момента она упала в 10 раз в долларах. Кто на самом деле зарабатывает на трубах Газпрома, ответили аналитики Sberbank CIB еще в 2018 году. • Газпром - компания с самым большим долгом в России - более 4 трлн ₽ или 183 ₽ на акцию. Если его учесть, то компания оказывается не такой уж и дешевой. $GAZP $SIBN #пульс_оцени #прояви_себя_в_пульсе #разбор #хочу_в_дайджест

АФК Система $AFKS и Газпром $GAZP : у них больше общего, чем вы думаете. Многие говорят, что Газпром сейчас стоит как Газпромнефть, но консолидированная группа ПАО «Газпром» состоит не только из этих 2-х компаний. Газпром по праву можно считать холдингом не в меньшей степени, чем Систему, ведь он включает многоуровневую структуру из более чем 300 дочерних организаций из многих секторов экономики. Систему принято оценивать по сумме ее долей в дочерних компаниях, учитывая долг на самой компании. Обычно эти расчеты являются ориентиром для акций Системы, причем сами котировки соответствуют этому достаточно часто, с небольшими отклонениями, конечно. Сегодня я решил применить такую методологию оценки к Газпрому. Сам Газпром выделяет 3 сегмента: • Газовый бизнес: выручка 7,7 трлн ₽, прибыль 1 165 млрд ₽* за 2022 год • Нефтяной бизнес: выручка 3,4 трлн ₽, прибыль 691 млрд ₽* • Электроэнергетический бизнес: выручка 556 млрд ₽, прибыль 78 млрд ₽*. * суммарная прибыль может не совпадать с данными МСФО т. к. она не консолидирована. Данные по прибыли и выручке взяты за 2022 год. Начнем с самого легкого – нефтяного. В него в основном входит Газпромнефть $SIBN , которая на 95% принадлежит Газпрому. Это 3.581 млрд ₽. Разделим это на 23 673 513 000 акций Газпрома и получим 151 ₽ на акцию. Электроэнергетический бизнес представлен ООО «Газпром энергохолдинг», которая включает: - 53,8 % ПАО «Мосэнерго» = 68 млрд ₽ - 81 % ПАО «ОГК-2» $OGKB = 54 млрд ₽ - 51,8 % ПАО «ТГК-1» $TGKB = 22 млрд ₽ - 88,4 % ПАО «МОЭК» $MSNG = 66 млрд ₽ (на бирже не торгуются, оценил по P/E2022=5). Итого 210 млрд ₽ или 8,9 ₽ на акцию. Не стоит забывать, что Газпром также владеет 3-м крупнейшим банком Восточной и Центральной Европы по итогам 2021 года. Доля Газпрома в Газпромбанке составляет 90%. Я оценил этот банк по коэффициентам Сбербанка и получил 1 трлн ₽. На Газпром приходится 900 млрд ₽ или 38 ₽ на акцию. Примечательно, что банку принадлежит сеть торговых центров «Мега» и Газпром-Медиа, который включает в себя: > десятки телеканалов, в том числе НТВ, ТНТ, Пятница, Матч ТВ, ТВ-3; > радиостанции: Авторадио, Юмор FM, ENERGY, Like FM и другие; > интернет-сервисы VK, Rutube, Premier; > кинокомпании, журналы. Перейдем к крупнейшему и основному сегменту – газовому. В него включают 10 % долю в акциях ПАО «НОВАТЭК» $NVTK стоимостью 510 млрд ₽ и 50% в Сахалине-2. Согласно оценке Правительства РФ, доля Газпрома в проекте составляет минимум 400 млрд ₽ (P/E 2022 = 3,6). Итого 910 млрд ₽ или 38,4 ₽ на акцию. Предварительно получается, что Газпром при его рыночной капитализации 3,97 трлн владеет долями в других организациях на сумму 5,6 трлн ₽ или 236,6 ₽ на 1 акцию. Но мы еще не оценивали сам Газпром. Займемся этим в следующем посте. #пульс_оцени #прояви_себя_в_пульсе #разбор #хочу_в_дайджест

$LKOH безумцы, которые сливают из-за маленьких дивов, забыли, что летом будет выплата за взрывные 3 и 4 квартал. Что вы купите на замену лучка??

$LKOH А вот и ожидаемый ист хай))

$WUSH Продолжаю набирать Вуш на ИИС уже 4% портфеля занимает. Планирую держать минимум год для получения ЛДВ. Целевая цена 300-320 рублей. Завтра ждем рекомендацию Совета директоров по дивам💪

$SNGSP Вытряхнули лонгустов с плечом и полетели 🫰🏼 31 декабря все ближе Следующая остановка 60 Пс картинка украдена у @Tinkoff_Investments

$LKOH Продолжаем раллировать😎 Ну и где те кто ванговал 6000? Осталось 2% до 7500 А там и 8000 не за горами с учетом дивов А что ждете вы на ближайший месяц? 🚀 - 17 ноября будет выше текущих Диван 🛋️ - ниже Голосуем👇👇

$SNGSP отличная возможность набрать позу подешевле на сливe 😎 Пружинка то сжимается🫤

$FIXP Лед тронулся! Ждем 🚀 или 📉?

$LKOH заседание продолжается Ракета летит на 8000 без остановок🚀

$FLOT сколько должна стоить акция с прогнозным дивом 18 руб и прибылью 36 руб на акцию за 2023 год❓❓

$LKOH вчерашняя ракета полетела сегодня🤑 Ждем одобрения выкупа или дивы 550-600 рублей

$FIXP до сих пор валяется на дне🤔 Новости о редомициляции в Казахстан не запустили 🚀

🚀Первый пост в Пульсе🚀 $WUSH - ВУШ: Небольшой разбор и перспективы роста🔮 📊 Возврат инвестиций: По итогам 2022 года 1 самокат приносил Whoosh в среднем 69 тыс. руб. выручки. Так, за 1-1,5 сезона самокаты полностью окупают расходы на их покупку, если не учитывать ремонт, амортизацию. При планируемом сроке службы 5 лет за оставшиеся 3-4 сезона многократно окупают себя, требуя только затраты на обслуживание. 📈 Финансовые показатели: Компания показывает впечатляющий рост выручки и прибыли за последние годы. Из отчета за 1 полугодие 2023 года: Выручка: 4,4 млрд руб. (+62% г/г) EBITDA: 2 млрд руб. (+45% г/г) Чистая прибыль: 1,26 млрд руб. (+228% г/г) 💼 Операционные показатели: Продолжение органического роста ударными темпами. По итогам 9 месяцев 2023 года: 89,6 млн поездок (+92% г/г) 19,6 млн пользователей (+73% г/г) 146,5 тыс. самокатов (+79% г/г) 🌍 Международное развитие: Не ограничивается только российскими городами. Помимо Казахстана и Белоруссии, Whoosh начал работать в Латинской Америке, где сезон катания идет круглый год. 📉 Падение рентабельности: Расходы на обслуживание самокатов растут значительно быстрее, чем выручка: 2021 год: амортизация + расходы на ремонт=22,5% выручки 1 полугодие 2023 года: амортизация + расходы на ремонт=31,6% выручки Это может привести к отсутствию роста прибыли, несмотря на быстрый рост выручки. ⚠️ Законодательство: мы регулярно слышим от органов власти предложения об ограничениях или даже запрете использования электросамокатов. Хотя в большинстве своем это просто разговоры, но они несут риск для компании, на них акции $WUSH обычно падают на 5-10%. Итоги: 💡 Прибыль за 2023 год может составить около 2,5 млрд руб., P/E 2023 = 9,4 (при цене акций 210 руб.). Как по мне это недорого для быстрорастущей компании, несмотря на имеющиеся риски. 💡 Ожидаю роста котировок до 300 рублей к следующему сезону (май-июнь 2024 года). Потенциал 43%. 💡 Ждем решения по распределению дивидендов в ближайшее время. Около 10 рублей на акцию. 💡 Можно использовать ЛДВ. При удержании акций более 1 года доход по ним не будет облагаться налогом. 😇Поддержка в виде комментария/подписки/лайка максимально приветствуется.