📈С
$GTHX картина более менее ясна - просто усредняем при падении, ждем результатов продаж Coselа. С
$BLUE у нас есть положительные новости, и картина чуть-чуть прояснилась, то с
$GBT ситуация иная. Я прослушала весь конференц звонок по итогам 4-го квартала.
Фин директор:
🗣“Что касается первого квартала 2021 года, то мы ожидаем, что выручка останется неизменной по сравнению с четвертым кварталом 2020 года. Мы также ожидаем, что количество новых рецептов останется на прежнем уровне, и мы не ожидаем значительного роста, пока пандемия не утихнет.
Основываясь на последних исследованиях, наша лучшая оценка состоит в том, что это может произойти не раньше второй половины этого года, после чего мы ожидаем, что мы сможем постепенно увеличивать количество новых рецептов на квартал за кварталом.”
❗️О чем вообще говорило руководство и какие выводы:
1️⃣Ковид все еще играет большую роль - больные не хотят взаимодействовать с врачами, с больницами, поэтому количество новых рецептов все еще мало.
2️⃣Кол-во выданных рецептов в 4-м квартале 950. СЕО говорит, что для нормального роста бизнеса должно быть 1650.
3️⃣Роста бизнеса не ожидается, тригеры для роста - продвижение с inclacumab и gbt 601, данные которых должны появиться к середине 2021. Более того, гораздо более вероятен сценарий, при котором выручка не дотянет до прогнозов, и акции пойдут вниз.
‼️Но есть один важный фактор. Это поглощение
$GBT . Еще в 2017 шла речь о поглощении компании Novo Nordisk’ом. Во многом поэтому я считаю, цена была высокой и остается не дешевой - GBT реальный кандидат на покупку, у компании просто нет конкурентов на рынке. Она лидер в своем сегменте.
Поэтому с одной стороны, хорошо бы выйти и перезайти за 35-40$, что вполне может быть - повторюсь, компания по сути не растет сейчас - пандемия играет роль и реально стихнет в лучшем случае к 4-му кварталу… Но с другой стороны, это фарма и у нас есть 3 тригера роста: в ближайшие 4 месяца обновление по исследованиям + M&A новости, который могут выйти просто в любой момент.
❓Поэтому вот думаю сократить долю и на падении усреднится… Что думаете вы? Какие у вас мысли по
$GBT ? И верите ли вы в
$BLUE? Все-таки рынок пока еще очень осторожно отнесся к вчерашним новостями. Не знаю, вкладываться ли, ведь это просто становится лотереей - а что, если выйдет новость, что после тщательных исследований действительно нашли что-то неладное? И тогда совсем плохо будет…