Продолжаем разбирать компании для победителей конкурса. Надеюсь, @Chpuglya и @segadob не будут сильно ругаться, но я что-то много воды налил, когда говорил про $TCSG / $TCS, поэтому оставшиеся две компании разберем быстро, без лишних слов. Первая часть тут: https://tinkoff.ru/invest/social/profile/evgeniy_pp/d0896537-9728-4842-ade8-17fdc752cdcd?utm_source=share $RUAL С фундаменталом всё хорошо. Активы растут, выручка и прибыль примерно болтаются на месте. Debt Ratio = 0.62, ROE упало в последние годы, но всё еще более-менее, будем надеятся, что отрастет обратно. Simply Wall St. по Dividend Discount Model, говорит, что цена должна быть 14,61 рублей, что в разы ниже, чем сейчас. Прогнозы говорят обратное. Обещают рост прибыли почти в 4 раза, с текущих 56,8 млрд рублей до 195 за 2021. И примерно такой же уровень в следующие пару лет. Если это реально сбудется, то текущий E/P в 6,9% подскочит до 20% и будет там держатся. Не знаю, насколько правдоподобны эти прогнозы, жду ваших комментариев "за" и "против" такого роста. Мне тоже интересно. Если вы считаете, что прогнозы подтвердятся, то можно брать. $AIV Тут мне не очень повезло с компанией 🙈. Это REIT, а с ними у меня плохие отношения*. Я не буду делать "отраслевые поблажки" и посчитаю, как любую другую компанию, а вы сами решите, иль я дурак, или что. Активы и выручка стабильны, прибыль болтает туда-сюда, но явного даунтренда нет. Debt Ratio = 0,7, что пойдет, ROE упал в 2020, но до этого был просто космос. Единственное, почему я бы уже подумал отказаться от покупки, – это маленькая выручка, ниже 1 млрд долларов. Компания мелковата, что несет дополнительные риски. Ну ладно, мы пока проигнорируем и продолжим, может, там цена интересная. Simply Wall St. в первый раз за сегодня радует – 28$ при текущих 6,78$. Но дальше нас ждут неприятные новости. Компания в коронакризис превратилась в убыточную. И в плюс, по прогнозам, она раньше 2024 не выйдет. И даже в 2024-2025 будет слишком низкая прибыль. Короче, маленькая компания, у которой сейчас не всё хорошо, – я бы держался подальше.