easy_stocks про Сбер Банк ап, Сбер Банк

30 ноября 2022 в 5:39

🏦Сбербанк - без сомнения главный банк страны с самой широкой сетью подразделений в России и СНГ. Помимо банковских услуг предлагает целую кучу разных сервисов, входящих в его экосистему. 🤑Финансовые потоки Выручка: 2017 – 1348.8₽ млрд (-1,03% г/г) 2018 – 1396,5₽ млрд (+37,94% г/г) 2019 – 1415,5₽ млрд (+1,36% г/г) 2020 – 1589₽ млрд (+12,26% г/г) 2021 – 1802₽ млрд (+13,4 г/г) Чистая прибыль: 2017 – 748,7₽ млрд (+38,16% г/г) 2018 – 831,7₽ млрд (+11,09% г/г) 2019 – 845₽ млрд (+1,6% г/г) 2020 – 761,1₽ млрд (-9,93% г/г) 2021 – 1250,7₽ млрд (+64,33% г/г) Сравнение мультипликаторов: P/E – 2,23, среднее – 3,91 P/BV – 0,49, среднее – 1,035 ROE – 24,2%, среднее – 23,85% ❗Исходя из мультипликаторов, бумага выглядит недооценной. 💸Дивиденды Сбера Дивиденды: 2017 – 6₽ (+204,57% г/г) 2018 – 12₽ (+100% г/г) 2019 – 16₽ (+33,33% г/г) 2020 – 18,7₽ (+16,8% г/г) 2021 – 18,7₽ (+0% г/г) Среднегодовой рост≈40% 📝Дивидендная Политика: Согласно дивидендной политике Сбербанк будет стремится выплачивать 50% чистой прибыли по МСФО. Такие дивиденды будут поддерживаться при уровне достаточности капитала в 12.5%. Выплачивают равные дивиденды по обыкновенным акциям и по префам один раз в год. В следующие 12 месяцев ожидаются выплаты 8,21 рублей на акцию(-56,09% г/г) ❗Итоговый вывод по Сбербанку 🤔У Сбера неплохие темпы роста бизнеса, и даже основной формат - банковский - продолжает развиваться и повышать маржинальность(правда в последнее время за счёт закрытия других салонов, но всё же). 🔻У банка есть своя огромная экосистема, сравнимая с экосистемой какого - нибудь айтишника в России или даже зарубежом. 🔻Свои планы по захвату всех других рынков(здоровье, такси, недвижимость и тд) Сбер сохраняет, просто немного сдвинул по срокам из-за текущих событий и санкций. ❗Снижения ключевой ставки поможет банкам с выдачей ипотечных и потребительских кредитов, также государство обязательно будет поддерживать эмитента денежно и всеми другими способами. 🤔Считаю, что по текущей цене Сбербанк — это долгосрочная и интересная история. Справедливая цена - 166 рублей, это +20% от текущей цены #сбер #учу_в_пульсе #новичкам #разбор #акции #инвестиции #прояви_себя_в_пульсе #новости #сбербанк