Заметка про EMC от 5 марта - https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/dmz91/08251459-0dcc-4d07-9a51-d878d554db53/ GEMC отчиталась за 2023 год и акции полетели вниз с 990 до 950 ₽ и ниже. Что не удовлетворило инвесторов? Если многие думают, что большинство не умеют читать отчеты, прочитали только про падающую выручку и зафиксировали прибыль/убыток, то это ошибочное мнение. Про сомнительную важность выручки согласен, можно покупать ручку по 1₽ и продавать по 0.9 ₽ захватывая рынок и стремительно наращивая её, при этом какой будет эффект, когда надо будет продавать минимум по 1.2 ₽ - неизвестно. 💰Чистая прибыль по итогам 2023 года – 104,2 миллиона евро, многие путают понятие чистой прибыли и приравнивают её к увеличению денег в кармане. Чтобы было больше понимания определения чистой прибыли советую посмотреть на отчет Сургутнефтегаза, где на чистую прибыль сильно влияет переоценка валютной кубышки. Вы могли заработать 5 ₽, покушать на 5₽, а ваша копилка вырасти с 10 до 20 ₽ и показать всем, что ваша прибыль 10 ₽ и вы хороший работник. В следующем году заработать 10 ₽, покушать на 5 ₽, при этом кубышка упасть с 20 до 12 ₽ и по беглому отчету будет казаться, что ещё доплачиваете работодателю. 💼Акционерный капитал – 90 миллионов акций. Капитализация – 85 миллиардов ₽. Многие аналитики ждали 140-180 ₽ на акцию. С такими выплатами компании надо иметь на счетах – 12.6 – 16.2 миллиарда, есть ли они там? Давайте округлим стоимость евро до 100 ₽. В текущей ситуации и при текущем отчёте на конец 2023 года на текущих счетах 2.3 миллиарда ₽, если взять все финансовые активы, то 8.38 миллиарда ₽. ❓ Выплатит ли компания дивиденды за все невыплаченные предыдущие периоды? Надо понимать, что обязанности по законодательству распределять дивиденды согласно политике – нет. Компания не выплачивала за 2 полугодие 2021 года, 2022, 2023 год, в будущем после отчёта за 1 полугодие 2024 и за него. В моём предположении ранее был вариант, что компания весь 2023 год будет накапливать деньги на счетах или вкладах и уже после редомициляции распределит почти всё. По текущему отчету понятно, что компания решила понизить уровень долга, что ранее тоже рассматривал и в будущем это куда интересней, меньше долги, меньше расходов на проценты, потенциально больше прибыли. Стараюсь не привязывать дивидендные выплаты к прошлым периодам, любая компания может озвучить - решили не распределять по итогам прошедшего года, а в будущем – решили распределить всю нераспределенную прибыль ранее. Аналитики видимо просто посчитали все невыплаченные деньги согласно дивидендной политике, обернули в красивую упаковку и выкатили как прогноз, правда не подумали, а могут ли быть такие деньги на счетах компании. Итоги 2023 года мы уже знаем, финансовые активы - 8.38 миллиарда ₽, текущие счета – 2.34 миллиарда ₽, при прогнозе выплаты дивидендов 14-16 миллиардов ₽. Сможет ли компания заработать 6-8 миллиардов за первое полугодие 2024 года? Сомнительно. Ранее высказывался: Не жду, что компания выплатит дивиденды 180 ₽ на акцию - это 16.2 миллиарда ₽, таких денег на счетах нет, скорей всего выплата будет в районе 100 ₽ или чуть больше. Жду отчёт за 2023 год. После отчета оставляю свой прогноз таким же, компания выплатит в районе 100 ₽ на акцию. Сферу бизнеса компании считаю перспективной, но больше потенциала вижу в более бюджетной и распространенной на все регионы платной медицины. Предположим, что компания сможет генерировать в районе 10 миллиардов ₽ дивидендов в год, при текущей ставке и капитализации, альтернативах на российском фондовом рынке - акции EMC мне неинтересны. Учитывая, что это не компания роста, не жду в будущем стремительного роста дивидендных выплат. #пульс_оцени #записки_наблюдения_дилетанта

Пульс добавил меня в подборку авторов стратегий, поэтому появляются новые подписчики на профиль. Здравствуйте и добро пожаловать, стараюсь не публиковать копипаст новостей, которые и так сможете легко найти у первоисточника, как минимум к каждой новости публикую свое личное мнение. В основном публикую отчёты и статьи длительного содержания, после прочтения которых у читающего должно появиться больше мыслей в голове. Рекомендую ознакомиться со следующей записью: Лучшие материалы, написанные в 2023 году - https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/dmz91/952c2f86-93d6-4849-b65c-b7ba3687c27d/ Давайте так же проведём перепись «старого» населения посетителей моего профиля 😊. Мои мысли можно найти по тегу #записки_наблюдения_дилетанта

Результаты стратегий автоследования с 🕚15.04 по 19.04.2024 Решил для более наглядного результата еженедельно сравнивать доходность своих стратегий с паями на индекс Московской биржи. Так же будет сравнение по итогам месяца, квартала, года. Доходность будет считаться, как без комиссий, так и с ними. Результаты торговой недели буду фиксировать каждую пятницу в 23:50. Стоимость портфеля "Потенциал Роста" - 242 700 ₽ (📈 3 100 ₽) Стоимость портфеля "Начинающий инвестор" - 90 800₽ (📈2 417₽) Стоимость портфеля "Осознанный риск" - 32 710 ₽ (📈590₽) TMOS - 7,03 ₽ за пай SBMX - 20,165 ₽ за пай Доходность стратегий без учёта комиссий 📈Начинающий инвестор в RUB - 2,73% 📈 Осознанный риск - 1,84% 📈 Потенциал роста в RUB - 1,29% Доходность стратегий с учётом комиссий и сравнение с фондами 📈Начинающий инвестор - 2,11% 📈 Осознанный риск - 1,39% 📈 Потенциал Роста - 0,96% 📈 SBMX - 0,15% 📈 TMOS - 0,14% 📈 Лидеры роста в MOEX: Озон, АФК Система, Сургутнефтегаз 📉 Лидеры падения в MOEX: Селигдар, Эн+, МКБ 📈 Лидеры роста: СПБ биржа, Казаньоргсинтез, Россети Урал 📉 Лидеры падения: Русснефть,Энергия РРК, ЮГК Мои мысли Четыре недели подряд обновляем исторический максимум по стратегиям и паям на индекс. На этой неделе прилично обыгрываем индекс благодаря большему росту компаний относительно лидеров индекса. В этом отчёте поговорим про правдивость расчётов доходности стратегий, так же можно ознакомиться с реальной доходностью моих счётов, подключенных к стратегиям. Всегда и везде "топлю" за маркетинг правды, клиент в большинстве случаев простит "косяки" если ему в них признаетесь, но не простит если узнает, что пытаетесь его обмануть. Никто не любит ложь особенно к себе при этом маркетинг частично с помощью эмоций состоит из лжи. Так легче продать? Однозначно, правда долгосрочно может работать в минус, особенно когда клиент поймет, что его хотят обмануть. При создании стратегий пришел к выводу, что необходимо публиковать отчетность показывая, как доходность с комиссиями, так и без них при этом их надо сравнивать с инструментами пассивного инвестирования, выбрал TMOS и SBMX. Если посмотреть на данные, которые отображает сервис, они правдивы, но не учитывают комиссии, которые уменьшают доходность. Надо понимать, что очень много переменных и данные не могут совпадать на 100%. Рассмотрим случай со стратегией "Потенциал роста": Изначальная сумма стратегии - 100 000 ₽, на данный момент стоимость активов 242 700 ₽ или доходность 142,7%. Получил бы такую доходность подписчик, подключившийся к стратегии в первый день с рекомендуемой суммой? Конечно нет, минимум 4% годовых от СЧА, комиссия на прибыль. Что сейчас? Каждый рост на 1000 ₽ прибавляет 1%, когда на самом деле на текущий момент рост на 0,41%. Обман? Нет, просто расчёт от начала стратегии, такими методами пользуются авторы книг про Баффета, рассказывая про дивиденды в 10 000% годовых. Показывать доходность игнорируя комиссии не совсем правильно, они значительно уменьшают процентную доходность. В своих расчетах заметил один недостаток, который сыграл мне в минус рассчитывая большие комиссии на прибыль. Давайте разберём пример: Представим, что активы стратегии 100 000 ₽ в первый месяц принесли доходность 10% или 10 000 ₽. С подписчика сняли 330-350 ₽ за СЧА и 2000 ₽ с прибыли. Во второй месяц портфель с изначальных 110 000 ₽ вырос на 3% или до 113 300 ₽. С подписчика сняли 360-370 ₽ за СЧА и в расчете комиссии за прибыль допускал ошибку не в свою пользу. Изначально комиссию на прибыль считал от 3 300 ₽ в текущем примере, хотя правильней считать так: 3 300 - 2 000 - 350 - 360 = 590. В данном примере разница между рассчитанной мной КНП: 660 ₽ и 118 ₽ или 2,07% против 2,56%, разница в 0,5%. На текущий момент по стратегиям на брокерских счетах: • Потенциал роста - с 220 000 ₽ до 248 700 ₽ или 13,04%. В моих расчетах 16,68% до комиссий, после - 12,34% • Начинающий инвестор - c 85 000 до 96 200 или 13,17%. 17,59% и 12,81% • Осознанный риск - c 34 000 до 38 000 или 11,76%. 16,18% и 12.29%