Для любителей смотреть в ветку
$QIWI и информация по отчёту
• 14,4 миллиарда ₽ списали в убыток в 2023 году от продажи российской дочки. 14,4 +22,7 миллиарда ₽ = балансовая стоимость российских активов
• 22,7 миллиарда ₽ - сумма продажи российского бизнеса, которую планируют списать в убыток в 2024 году. Ситуация аналогична Юнипер и Юнипро, первая уже списала все в убыток, при этом номинально владелец Юнипро до сих пор Юнипер. Возможно, Qiwi plc не ожидает денег от сделки.
• Активы Qiwi plc на 31 декабря 2023 года акции которой в портфеле - 43,757 миллиардов ₽: 22,724 миллиарда ₽ дебиторка (продажа ру дочек), 5,79 миллиарда ₽ долговые ценные бумаги и займы, 9,799 миллиарда ₽ денежные средства и их эквиваленты, 5,26 миллиарда ₽ прочие активы.
• Если обнуляем дебиторку, то остается 21,033 миллиарда ₽ , капитализация 11.6 миллиардов ₽, free lot - максимум 30%, его стоимость по текущей стоимости расписки - 3,48 миллиарда ₽ vs 9,799 миллиарда ₽ денежных средств.
Далее выводы делаем сами, но хочу напомнить про 777 при покупке акций Qiwi plc, даже если бы у них было 100 миллиардов ₽ на счетах. Логичным был бы шаг, если бы перед продажей ру дочка выкупила бы на себя акции с Московской биржи, далее при продаже/покупке ру дочки эти акции учитывались бы при сделке.
Финансовая возможность выкупа есть, как это будет реализовано - загадка. Не удивлюсь если Qiwi сделает листинг в Казахстане и будет предложен перевод на данную биржу. Не думаю, что Qiwi plc будет выкупать акции с Московской биржи, это трудно реализовать в текущей ситуации, если только у компании нет денег на российских счетах.
Аналогичная ситуация в Яндекс, акциями Yandex N.V., их выкупом и так далее за границей будет заниматься голландская компания, акциями в российском контуре будет заниматься новая компания.