НОВЫЕ ФОНДЫ ОТ ТИНЬКОФФ $TCSG В последнее время в Тинькофф штампуют новые фонды один за другим. Готовил распаковку трех фондов, а выяснилось, что Тинькофф выпускает еще три. Поэтому постараюсь коротко описать сразу 6 фондов: 1️⃣ БПИФ Тинькофф Semiconductors $TSOX Данный фонд инвестирует в акции компаний, которые занимаются производством полупроводников и сопутствующего оборудования. Тема не новая, но все прекрасно понимают, что сейчас ни одно новое устройство не обходится без данных технологий. Индекс: PHLX Semiconductor Sector Total Return, отслеживается с 1994 года, а не выдуман Тинькофф, однако в этот индекс входит всего лишь 30 компаний. Как вы понимаете, говорить о какой-то диверсификации не приходится. 2️⃣ БПИФ Тинькофф Eurostocks 50 $TEUS Индекс от самого же Тинькофф, в который входят всего 50 компаний из Европы (35 из них недоступны для неквалов), причем 42% - Франция, 28% - Германия, 15% - Нидерланды. То есть на три страны приходится почти весь состав фонда. Диверсификация грустная. Фонд торгуется в евро 3️⃣ БПИФ Тинькофф BuyBack Leaders $TBUY Весьма интересная история, потому что подобных продуктов еще не было на нашем рынке. В отслеживаемый индекс (NASDAQ US BuyBack Achievers) входят 110 компаний (почти все из США) наиболее активных в проведении обратного выкупа акций. О преимуществах байбэков я писал ранее в одном из постов. Здорово, что компаний довольно много для такого специфического индекса, однако фонд почти полностью пересекается по составу с классическими фондами на рынок США. Здесь идет ставка на более узкий сегмент. 4️⃣ БПИФ Тинькофф Al-Robotics $TRAI Индекс NASDAQ CTA US Al & Robotics TR, в который вошли 64 компании-лидера технологий, связанных с искусственным интеллектом и робототехникой. Фонд на 84% состоит из компаний США. 5️⃣ БПИФ Тинькофф FinTech $TFNX Индекс составлен самим Тинькофф. В составе 41 компания, и опять 74% - США. Банк Тинькофф - это яркий представитель направления ФинТех, поэтому неудивительно, что такой фонд создан. 6️⃣ БПИФ Тинькофф PAN-ASIA $TPAS И снова индекс, созданный Тинькофф, в котором 52 компании. Суть очень похожа на ранее представленный фонд на развивающиеся рынки $TEMS, однако здесь конкретный упор на Азию. В составе: компании из Китая (30%), Японии (24%), Индии (19%), Ю. Кореи (11%). Смесь развитых и развивающихся рынков, не очень удобно для отслеживания и сохранения баланса в портфеле. Сперва общие плюсы и минусы, а затем мои мысли по всем фондам: ➕ низкий порог входа ➕ разнообразие, привлекательная историческая доходность выбранных индексов ➕ низкая для наших бирж комиссия - 0.69% ➕ начали все чаще появляться фонды на индексы, проверенные временем (типа NASDAQ) ➕ нет комиссии за совершение сделок ➖ низкая диверсификация почти по всем представленным фондам ➖ узкий рынок, соответственно повышенные риски ➖ неэффективно с точки зрения налогообложения (налог с дивидендов, например, компаний США фонд платит 30%) ➖ почти все отраслевые и специфичные фонды на 60-90% состоят из компаний США ➖ все фонды торгуются в иностранной валюте, что добавляет издержек при конвертации Все фонды привлекательные с точки зрения трендов, актуальности, красивых названий, однако едва ли хоть один из фондов попадет в мой портфель. 👨🏻‍💻 Лично моя стратегия подразумевает инвестиции через российских брокеров в широкий мировой рынок путем покупки индексных фондов с минимальными издержками. Поэтому пока что только один фонд от Тинькофф представляется мне эффективным и полезным - это $TMOS, А все новые фонды - это узкие сегменты, покупая которые, вы делаете ставку на что-то конкретное. Это уже становится симптомом активного инвестирования. Никому неизвестно, каким будет будущее и какие именно сферы будут в выигрыше через 10-15-20 лет. Но даже, если вы попадёте в точку с сегментом, какова вероятность того, что 30-50 компаний, входящих в данные фонды, окажутся победителями или хотя бы просто доживут до будущего? Ставь 👍 если было полезно, ведь это всегда приветствуется #учу_в_пульсе