Назад
boring_invest
8 сентября 2023 в 5:31
Облигации (часть 1) Я уже две недели на канале рассказываю, что именно сейчас прекрасное время для покупки облигаций. Однако, перед тем, как нестись на рынок с деньгами, нужно разобраться почему это так. Благо, времени еще много, ведь удачное для облигаций время будет с нами еще около года. Итак, облигация - это ценная бумага, финансовый инструмент, с помощью которого эмитент занимает денежные средства на бирже на различные нужды. Эмитентом может быть как отдельная компания, так и целая страна. ❓ Например, компании $LKOH нужны деньги. Где им их взять? Можно обратиться в банк, но там высокий процент по кредиту, или банк не хочет давать компании кредит, либо кредиты уже выданы ранее, а деньги все еще нужны. 💲 Тогда компания может попросить денег у нас с вами - выпустить облигации под определенную ставку. Облигации на нашем рынке имеют номинальную стоимость 1000₽. ‼️ Именно НОМИНАЛЬНУЮ стоимость. Это важно. То есть, если компании нужен 1 миллион рублей, то она выпускает 1000 облигаций по 1000₽. Мы с вами их покупаем, деньги поступают на счет компании и она их тратит по своему усмотрению. А взамен компания выплачивает доход за пользование нашими деньгами. Процент может быть какой угодно, и процент купона считается от номинальной стоимости облигации. То есть если доходность по облигации 10% годовых, то купонами будет выплачено 100₽ в год. Периодичность выплат бывает разной: каждый месяц, раз в квартал, раз в полгода, раз в год. Например, если купоны выплачиваются раз в полгода, то при доходности 10% в год, мы получим два купона по 50₽. Поставьте 👍 если на этом этапе все понятно. Продолжение требуется? По мере поступления вопросов, задавайте их в комментариях. Отвечу на все!
6 666,5 
+6,8%
15
Нравится
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Читайте также
22 февраля 2024
Чем запомнилась неделя: рынок ждет санкций
21 февраля 2024
Обзор сырьевых рынков за последние 4 месяца: агропродукты и удобрения
2 комментария
Ваш комментарий...
Начни инвестировать сегодня
Обменивай валюту по выгодному курсу и торгуй акциями известных компаний
Открыть счет
im_for_honesty
8 сентября 2023 в 6:11
Какие облигации присмотрели себе и почему? Чего больше плантруете брать гос или корп?
Нравится
boring_invest
8 сентября 2023 в 7:04
@im_for_honesty пока ставка высокая, пока есть прогнозы к повышению, буду потихоньку набирать позу в офз. Зачем принимать на себя риск вдо, если офз уже дают 11.5%, а будет и выше? офз с постоянным купоном с горизонтом 7-9 лет
Нравится
1
Новые звезды Пульса
Начинающие авторы делятся мнениями о ценных бумагах и уникальными методами инвестирования
RusDvd
+362%
11,7K подписчиков
Iron_Speculator
+27,8%
4,6K подписчиков
Protraderteam
+213,1%
8,5K подписчиков
Чем запомнилась неделя: рынок ждет санкций
Обзор
|
22 февраля 2024 в 19:48
Чем запомнилась неделя: рынок ждет санкций
Читать полностью
boring_invest
2,4K подписчиков11 подписок
Портфель
до 500 000 
Доходность
+14,21%
Еще статьи от автора
4 февраля 2024
Для тех, кого интересует курс рубля (для всех), решил послушать и проанализировать массу прогнозов на 2024 год. USDRUB 🗿 Медианный прогноз звучит так: до конца марта пара доллар/рубль будет торговаться в промежутке 85-95, а с апреля рубль отправится в свободное плавание. 😜 Возможная цель до конца года - начала 2025 года - 130-150₽ за 1$. Почему так ❓ Для наших граждан не очень интересны все эти экономические тонкости типа ключевой ставки, инфляции, эмиссии денег, дефицита бюджета, заимствования, торгового баланса и т.д. Исторически сложилось, что главным индикатором для россиян является курс рубля. Поэтому до выборов, разумеется, нужно курс держать. Так скорее всего и будет. Но самое главное, что, хоть экономика у России и сильная, хоть она и выстояла против катастрофической санкционной атаки, но все же накопительный эффект от действий экономических противников растет. Рублей стране сейчас нужно очень много, но возможности их получить сейчас ограничены. 🤝 Можно выпускать ОФЗ и занимать у граждан, благо ставка сейчас высокая, и для граждан это тоже выгодно, но желающих не то что бы очень много. 🧻 Можно тупо напечатать рублей, но это приведет к разгону инфляции, что явно не является оптимальным выходом. 🤑 А вот уронить курс рубля - это простой и эффективный способ заработать больше рублей за то же количество продаваемых за пределами страны ресурсов. Продавали баррель нефти за 70$, получали 6300₽ по курсу 90₽/1$, а будут получать 9100₽, если курс станет 130₽/1$. Почему не больше? Почему именно 130-150₽? Все очень просто. Дешевый рубль автоматически увеличивает стоимость импортных товаров, так как теперь поставщику надо больше рублей, чтобы купить иностранные товары в другой валюте. Поэтому в случае, если рубль рухнет до отметки в 200₽, то импорт не просто просядет, а его не будет вовсе, так как цена на товары внутри страны будет такой, что просто никто покупать не будет. 👨‍💻 Именно поэтому многие эксперты ожидают такой ситуации с курсом. Говорю это не для создания панических настроений, а для того чтобы объяснить механику, чтобы была возможность предохраниться, а самое главное, чтобы можно было психологически подготовиться заранее к очередному росту цен. А самое важное, о чем стоит помнить: Все прогнозы - это лишь предположения. Даже если они построены на железной логике. Мир не всегда бывает рациональным, так что будем надеяться на лучшее, но определенную подготовку осуществим.
16 сентября 2023
По горячим следам сопоставим некоторые прогнозы и заключения от руководства Центрального банка РФ по результатам вчерашнего заседания. 🗣 Будем удерживать ставку на высоком уровне достаточно долго, сценарий быстрого возвращения к мягкой ДКП сейчас не актуален — глава ЦБ РФ Набуиллина. -ˋˏ✄┈┈┈┈┈┈┈┈┈┈┈┈ Посмотрите табличку: в ней мы видим прогноз ЦБ на ближайшие годы по ключевой ставке. На 2024 год средняя ключевая ставка будет 11.5-12.5%, а к 2025 году ожидается снижение к уровню 7-8%. Если прочитать внимательно слова главы ЦБ и сопоставить с прогнозом, то становится ясно, что высокая ставка с нами на год минимум. Средняя ставка 11.5-12.5% означает, что она будет варьироваться от 9 до 14%, с плавным снижением к 2025 году ниже 8%. Сейчас ставка 13%, то есть еще имеется запас повышения на 1%, но дальше расти ставке уже не дадут. И теперь самое важное. Как мы с вами можем это использовать? 1. Если есть какая-то большая сумма денег, то ее ближе к концу года можно смело размещать под высокий процент на депозит (если ваш горизонт инвестирования до 1 года) 2. Если же вам деньги надо разместить на более долгий срок, то ближайшие полгода можно закупать длинные облигации. Как вы уже знаете из предыдущего поста про облигации, при росте ставок падает цена на облигации старых выпусков. То есть можно себе зафиксировать высокую доходность не на 1 год, как с депозитами, а на 10 лет. Просто купить ОФЗ со сроком погашения в 2033 году. SU26225RMFS1 SU26221RMFS0 3. Но на этом же можно и спекулировать. То есть пока ставка остается высокой - покупать облигации, а в 2025 году, когда ставка опустится до 7-8% - продать облигации с доходностью 10-20%, так как сегодняшние дешевые облигации через полтора года будут стоить дороже. Но надо понимать, что в этом случае есть риск. Если что-то нехорошее произойдет, то ставку могут и не опустить, или наоборот поднять. В теории это тоже возможно, поэтому здесь важно осознавать риски. Облигации - очень интересный финансовый инструмент, а ключевая ставка - понятие, которое может принести вам деньги. Ставь 👍 если было полезно
14 сентября 2023
Облигации (часть 2) Итак, в прошлом посте мы разобрались в том, что такое облигация, для чего этот инструмент используют компании и инвесторы. Также изучили понятие номинальной стоимости облигации. ☝️ Напомню, что все рублевые облигации имеют номинал 1000₽. Именно эту сумму вы даете эмитенту «в долг», и именно ее эмитент должен вам вернуть. Изначально, когда эмитент выпускает облигации на рынок, все они выкупаются инвесторами по номинальной стоимости, но через какое-то время у инвесторов появляется необходимость продать эти облигации, и тогда образуется уже вторичный рынок, где инвесторы покупают эти облигации друг у друга. ‼️ Обращаю ваше внимание! Эмитент получает в свое пользование деньги только во время первичного размещения на рынке. Вторичный рынок эмитента уже не касается. А теперь давайте представим: например, компания ⛽️ Лукойл LKOH выпускает облигации сегодня. Ключевая ставка в стране 12%. То есть мы с вами можем положить деньги в банк под 10% и выше. Практически безрисковая ставка, так еще и страховка от государства на 1.4 млн ₽. ⛽️ Лукойл это понимает, и поэтому выпускает облигации со ставкой выше, чтобы сделать облигации привлекательнее вкладов, к примеру с купоном 12.5% и сроком погашения через 3 года. Проходит полгода, вы получили свой первый купон по облигации, и решаетесь продать эту облигацию. Внимание, вопрос: по какой цене вы ее будете продавать? 1000₽? 950₽? 1050₽? ❓ Совсем неочивидный ответ. Все будет зависеть от того, какой будет ключевая ставка в момент продажи и какими будут ожидания по ней на ближайшее будущее. Если ставка вырастет до 15%, то рынок будет вынужден сделать облигацию доходнее. А как ее можно сделать доходнее? Опустить цену облигации! Именно так рождается рыночная цена. То есть, вы купили облигацию за 1000₽ со ставкой 12.5%, ключевую ставку подняли, и чтобы сделать облигацию доходнее, ее цена опускается условно на 50₽. Тогда, купив облигацию за 950₽, вы не только получаете купон 12.5%, но еще и 50₽ с облигации в конце срока, так как эмитент обязан вернуть вам в конце срока номинальную стоимость 1000₽, независимо от того, почем вы ее купили. 😏 Так это работает и в обратную сторону. Купили облигацию с доходностью 12.5% при ключевой ставке 12%, а через полгода ставка снизилась до 10%. Вклады стали дешевле, а ваша облигация все также приносит вам 12.5%, станете ли вы ее продавать за 1000₽? Конечно же нет, вы сделаете наценку и продадите на 50-70₽ дороже, чтобы перекрыть снижение ключевой ставки. 🔥Главный вывод: У облигаций помимо номинальной стоимости, есть еще и рыночная стоимость, которая напрямую зависит от движения ключевой ставки. Если ключевая ставка растет🔼то рыночная цена облигации падает🔽 Если ключевая ставка снижается🔽то рыночная цена растет🔼 Именно поэтому начинающие инвесторы расстраиваются, когда накупят себе облигаций при ключевой ставке 10%, а потом печально смотрят на цикл снижения ставки и падения цен на облигации, и думают, что облигации - это плохой инструмент. Если научиться прогнозировать ключевую ставку, то на облигациях можно очень хорошо зарабатывать. И делать это вовсе несложно. Далее расскажу про виды купонов, доходностей, возможные риски и почему покупать облигации выгодно именно сейчас. Наверняка, сегодняшняя тема оказалась сложнее, поэтому все ваши вопросы жду в комментариях. 👇👇👇