$TCSG здорово корректируется Тинькофф. Средний исторический ROE порядка 40 процентов. Лучше ещё взять дисконт за токсичные кредиты (в случае их обнуления при каком-то ужасном катаклизме).
Дальнейшие перспективы Тинькофф туманны. Корп сегмент и страхование маленькие. Нравится, что пользовательская база бухнет как не в себя. Супер бодрый рост пользователей. Но непонятно что с ними собираются делать. Неужели план только в выкачивании денег через розничные кредиты?
Может остаётся верить только в менеджмент, который очень неплохой!
Ещё интересно что будет с комиссионными доходами после краха СПб биржи и рынка Америки (одного из основных по сути). Вопросов много, по текущим точно покупать не вижу смысла.
А что по конкурентам?
У Сбера $SBER ROE чуть похуже, но стоит сбер в разы дешевле.
Если вам хочется чего-то более быстрорастущее, чем сбер, то есть Совкомбанк $SVCB, который стоит очень дёшево. С историческим рое под 30.
6
Нравится
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
8 комментариев
Ваш комментарий...
@IvanSokolov1 если управляющие сочинские бред пишут, то я не знаю тогда о чем с вами говорить)
Нравится
Нет. У тинька кредиты это только 50% выручки и у них один из самых качественныех кредитных портфелей сравнимый со сбербанком. Но в отличие от сбера Тинек растёт по выручке по клиентам и является более маржинальным бизнесом. А так же нас в этом и следующем году ждут рекордные дивы от тинька и рекордная прибыль и дальнейший рост бизнеса
Нравится
2
Анализ компаний
Подробные обзоры финансового потенциала компаний
bludnyak_expert
346 подписчиков • 63 подписки
Портфель
до 10 000 000 ₽
Доходность
+117,88%
Еще статьи от автора
16 мая 2024
Давно не писал по сделкам и идеям. Из того что сейчас на радарах
BSPB сейчас это уже без альтернатив лучшая инвестиция в банковский сектор. SVCB конечно неплохо смотрится на горизонте 1-2 года, но сейчас фаворит БСПБ за счёт крутых темпов роста и дешевизны. Несмотря на высокие ставки, бспб из месяца в месяц творит какие то чудеса. Подождем МСФО, который должен быть завтра.
RTKM прикупил обычку и преф RTKMP Жду разгон перед айпио по примеру AFKS, которую до сих пор продолжаю держать (но уже не так далек момент для продажи). Айпио скорее всего будет ближе к осени, поэтому не факт что досижу прям до него. Вдруг появятся идеи сочнее
POSI держу где то до конференции в конце мая. Представят новые перспективные продукты, наверняка ещё разгонят акцию под это дело. Рост из года в год бешеный, компания темпов не сбавляет, отличная история роста
6 мая 2024
Хорошие идеи с прицелом на год
GLTR по глобалтрансу жду когда укатают ниже, чтобы взять позицию. Одна из немногих бумаг, в которой есть хороший потенциал роста. Выплата дивов - вопрос времени. Рассчитаю в оптимистичном сценарии что выплатят осенью или в следующем году.
SVCB отличный банк, с отличными темпами роста, который по прежнему стоит не дорого. Аналоги типо ТКС стоят сильно выше при похожих темпах роста
FLOT сидим получаем стабильные дивы
25 апреля 2024
GLTR позицию в глобалтранс чуть усилил.
Компания хочет и готовится платить дивиденды. Даже рассматривают возможность байбека.
Новые вагоны можно покупать БУ или брать в лизинг. Более того, обычно такие компании вместо покупки вагонов покупают какого-то игрока на рынке с более молодым вагонным составом. Сейчас покупать кого-то дорого - не лучший выбор. Но кто знает что будет через год?
AFKS держу как минимум до айпио Элемента. МТС банк здорово оттягивает ликвидность, но на этом айпио системы не заканчиваются)
POSI буду держать минимум до дня инвестора и конференции в мае. Может представят новые продукты. Брокерня пошла выпускать свои идеи. Есть потенциал до 3500