$BYND 🔸Выручка за 1 кв. составила $92,2m (-16% г/г, +15% к/к). Чистый убыток – ​ $59m против $100m за аналогичный период прошлого года и $ 66,9m за прошлый квартал. ​ Основным драйверов стало снижение затрат на R&D и SG&A. 🔸Выручка на домашнем рынке снизилась на 30%, на столько же выросли показатели по международному направлению. В натуральном выражении ​ объем продаж суммарно упал на 7% по сравнению с прошлым годом (снижение на 29% в США и рост на 45% в мире). При этом, если сравнивать с предыдущим кварталом, то продажи в целом прибавили 22%, что уже смотрится не так драматично. 🔸Компания продолжает сжирать кэш. Если на конец второго квартала на счетах было $454,7m, то сейчас сумма снизилась почти вдвое до $273,6m. Задолженность остается на прежнем уровне - $ 1,1b. 🔸Кол-во точек продаж составило приблизительно 190к (+1% к/к). 🔸Компания оставила годовой прогноз по выручке $375-415m, что подразумевает снижение на 10–1% к показателю 2022. 🗣️Раньше для меня компания была интересна, как с точки зрения развития отрасли, так и инвестиционной. Но, к сожалению, она не оправдала надежды. Несмотря на то, что рынок активно развивается, спрос на продукцию растет отстающими темпами. К тому на нем усиливается конкуренция, и он становится достаточно фрагментированным. Результаты за 1 кв. 23 выглядят лучше, чем за прошлый, однако повода для оптимизма я не наблюдаю. Во-первых, продажи в США не восстановились до уровня 2022. Во-вторых, снижается чистая прибыль на фунт продукции. Убыток удалось снизить только за счет сокращения расходов. С одной стороны, возможно, логично меньше тратить на маркетинг, продвижение, с другой в условиях повышенной конкуренции это может негативно отразиться в долгосрочной перспективе. И наконец, третье – это продолжающееся снижение спроса в категории мяса растительного происхождения, что может быть, как краткосрочной тенденцией, так и иметь продолжительный эффект. По итогу Bynd может быть интересен только с точки зрения спекуляции, но тут есть высокий риск, что акции могут в течение короткого времени свозить вверх, и также быстро опустить ниже. Не вижу каких-то предпосылок (если только не будет объявлено какое-то громкое сотрудничество, и то не факт) в долгосрочной перспективе для роста акций. ​