Добрый вечер 🌒 Хочу сегодня написать про математическое ожидание Зачем это нужно? Инвестирование представляет собой прогнозирование, что может произойти и с какой вероятностью. Математическое ожидание это одно из понятий теории вероятностии, которое поможет вам принимать эффективные решения при инвестициях. Итак, постараюсь описать доступным и простым языком. Представьте обычный игральный кубик 🎲 , который состоит из 6 граней. Вероятность выпадения одной из граней равна 1/6 (для 1, 2, 3, 4, 5, 6). Математическое ожидание равно 1 * 1/6 + 2 * 1/6 +...+ 6 * 1/6 = 3.5. То есть сколько бы Вы не бросали кубик, среднее значение будет равно 3.5. Бросите 100 раз, сумма выпавших чисел составит в среднем 350. Для чего мне эта инфа? 🤔 Сейчас объясню. Вы покупаете акцию за 100 руб. Допустим вы думаете, что акция подорожает на 30% за год. Ставите 130 (+30) тейк-профит и 80 (-20) стоп-лосс. При этом математическое ожидание составит 30 * 0.5 + (-20) * 0.5 = 5. То есть в среднем, ваш доход составит 5 рублей с учетом рисков. Коэффициент в формуле 0.5 значит, что с вероятностью 50 на 50 произойдет либо тейк-профит, либо стоп-лосс. Как круто, почему же тогда все не богатеют? 😑 Поясняю. Это все работает на большом количестве ставок. Тот же кубик не выдаст вам 1/6 вероятности за 6 бросков (можете попробовать 🤓). Плюс у кубика может быть смещен центр тяжести, потому что есть трещина или откол. Тогда и вероятности выпадения граней будут отличными от 1/6. Аналогично с инвестициями. Внешние факторы могут сильно влиять на вероятности. Для примера возьмем акции $GMKN . В среднем стоимость акции растет примерно на 34% в год. Мы можем купить её на любом этапе и поставить тейк-профит на +30% и стоп-лосс на -20%. Учитывая, что металлы нам точно будут нужны ближайшие сотни лет, то рост наиболее вероятен. Но могут произойти кризисы вроде ковида19, которые могут изменить траекторию цены и направить её вниз. Тогда ваша акция принесет убыток в 20% по достижении этой планки. Но фактически, если вы торгуете длительное время, то за эти годы наверняка чаще срабатывали тейк-профиты. ‼️Главная ошибка инвесторов - это необдуманные (эмоциональные) действия и отсутствие (или не следование) стратегии. Вывод Чтобы выходить в плюс, вам необходимо, чтобы математическое ожидание было положительным. Ставьте тейк-профит выше уровня стоп-лосса в процентном соотношении. Также смотрите на потенциал роста. Если компания имеет отрицательный показатель рост за несколько лет, то есть стоимость снижается, то вероятность срабатывания тейк-профита уменьшается. Каждая бумага индивидуальна, нужно не только ставить выше тейк-профит, но и подбирать его значение отталкиваясь от предыдущих значений. Если бумага приносила +5% в год, а вы ставите на +30%, то срабатывание может сильно затянуться, и, в таком случае, нужно быть уверенным в том, что это компания останется актуальной. Следующая статья будет о рассчёте доходности, которая показывается в пульсе. Уверен, многие не знают, как она рассчитывается, зато верят, что это показатель «качественного» инвестора 😎