Сохраню для себя, скопировал у кого то в Пульсе🙏 ​🌎Сектор недвижимости. Это очень защитный и низколиквидный сектор S&P 500. За 13 лет его доходность 4,15%, что более чем в 2 раза меньше результата индекса. Его доля всего лишь 2,96%. 📖 REIT (Real Estate Investment Trust) — компания, которая за счет коллективных инвестиций покупает недвижимое имущество и управляет им или занимается застройкой. REIT получает доходы как от роста стоимости долей, так и от аренды недвижимости, в которую траст вложился. Основная цель инвестиций в сектор – получение дивидендов. Курсовой рост акций – незначительный. Подходит, в первую очередь, для инвесторов, приближающихся к выходу на пенсию. Все доходности в тексте приведены с учетом выплаченных дивидендов. Чтобы соответствовать характеристикам REIT, компания должна: 1️⃣ инвестировать минимум 75% совокупных активов в недвижимость; 2️⃣ получать минимум 75% валового дохода от ренты или процентов по ипотечным вложениям. 3️⃣ выплачивать не менее 90% налогооблагаемого дохода в качестве дивидендов. 4️⃣ управляться советом директоров или попечителями. 5️⃣ иметь не менее 100 акционеров; 6️⃣ 5 или меньше лиц не должны владеть более 50% акций.   Крупнейшие представители 📍American Tower Corp 108,9b$ $AMT 📍Avalonbay Communities 21,2b$ $AVB 📍Alexandria Real Estate Equities 20,1b$ $ARE 📍CBRE Group Inc 15,9b$ $CBRE 📍Boston Properties 14,6b$ $BXP   Специализированная недвижимость. Самая большая отрасль, занимает 45% Компании делятся на несколько подгрупп. 📌Чистая аренда. Доходность 9,6% Компнии этого типа арендуют недвижимость, заключая долгосрочные договоры аренды. По этим договорам арендодатор несет ответственность за содержание и расходы на недвижимость. 📌Лесные REIT. Доходность 0,9% Владеют и управляют различными лесными участками. Источником дохода является продажа пиломатериалов и изделий из древесины 📌Tower REIT. Доходность 22,9%, самая большая в секторе! Специализируются на башнях связи, волоконно-оптических кабелях, и строительстве беспроводной инфраструктуры. 🔎Примеры: American Tower Corp, Crown Castle, Equinix $EQIX 📌Промышленная недвижимость 17%. Доходность 18,9%. Промышленные REIT фокусируются на инвестициях в промышленные здания путем управления и аренды площадей в промышленных объектах, таких как склады, распределительные центры, фармацевтические и научные объекты. 🔎Примеры: Prologis, Public Storage, Duke realty $PLD 📌Жилая недвижимость 13%. Доходность 14%. Фокусируются на инвестициях в многоквартирные дома, а также в дома для отдельных семей. 🔎Примеры: Equity Residential, AvalonBay Communities, Essex property 📌Офисы 11%. Доходность 3,3%, одна из самых низких в секторе. Управляют помещениями в офисной недвижимости, начиная от городских и заканчивая пригородными офисными зданиями. 🔎Примеры: Digital Realty, Alexandria Realty, Boston Properties $DLR $BXP 📌Розничная торговля 10%. Доходность -6%. Единственная убыточная подотрасль в секторе. Этот тип REIT фокусируется на инвестициях в торговые центры, в маленькие небольшие локальные магазины и торговые точки. 🔎Примеры: Simon Propert Group, Realtu Income Corp, Regency Centres Corp $SPG $REG 📌Здравоохранение 8%. Доходность 7,5%. Компании данной подотрасли инвестируют в объекты недвижимости, используемые в медицинской отрасли, такие как больницы, вспомогательные жилые помещения (например дома престарелых) и медицинские лаборатории. 📌Отели 8%. Доходность 5,6%. В данной подотарсли эмитенты инвестируют в гостиничную или курортную недвижимость. 🔎Примеры: Host Hotels&Resorts $HST Итоги 📋 📰 Исторически REIT демонстрировал несколько более высокую волатильность по сравнению с рынком акций США, особенно в период глобального финансового кризиса , когда просадка была максимальной. Американские REIT обязаны распределять не менее 90% своего налогооблагаемого дохода в виде дивидендов, что делает их привлекательными для инвесторов, ориентированных на получение пассивного дохода. Налог на дивиденды 30% даже с формой 8W-BEN