🧐Провел сравнительный анализ компаний финансового сектора по трем критериям: окупаемость, рентабельность, прибыль на акцию. (Прибыль на акцию считал в процентах для возможности сопоставления) Начнём с наиболее крупных компаний. 📈На текущий момент интереснее всех смотрится VTBR . Он оценен значительно дешевле, чем в среднем по сектору. P/E 1,5; P/S 0,26. Да, такая оценка скорее всего связана с низкой рентабельностью, с отсутствием дивидендов и другими проблемами, но при этом у ВТБ самая большая прибыль на акцию 86%. Ожидаю переоценки вверх. 📈Интересно выглядит SVCB . P/E 4,36; P/S 1,18. Оценен немного дешевле сектора, при этом имеет лучший показатель рентабельности ROE=39%, а по прибыли на акцию (25,5%) уступает лишь ВТБ и Банку Санкт-Петербург. 💤А вот бессменный фаворит сектора SBER выглядит по текущей цене не так интересно. Да, по P/E 4,4; P/S 1,19 он идет вровень с Совкомбанком, но рентабельность у Сбера хуже (ROE=24,5%), по прибыли на акцию тоже немного слабее (22,5%). Не поймите неправильно. Я все так же считаю Сбер отличной долгосрочной инвестицией и наиболее динамично развивающейся компанией, но на коротком горизонте цена скорее оправданная. 📉 Не жду роста от MOEX . С одной стороны высокие показатели рентабельности (ROE=31%), с другой сильно завышенные показатели P/E 8,75; P/S 4,96. Прибыль на акцию тоже ниже сектора (12%). Как мы знаем, Мосбиржа выигрывает от высокой ставки ЦБ. При ее снижении в перспективе показатели заметно ухудшатся. 📉 Аналогичная ситуация с TCSG . Высокая рентабельность (ROE=33,5%), при этом по мультипликаторам P/E 7,77 P/S 1,47 значение первого выше средней по отрасли. Прибыль на акцию тоже не самая интересная (13,1%). Чтобы не растягивать сильно пост, компании финансового сектора с меньшей капитализацией разберу отдельно, ждите🤝. #хочу_в_дайджест #пульс_оцени

🤓Считаю, после моего возвращения в бурную деятельность тут, стоит начать со взгляда на рынок и стратегии, по которой сейчас торгую. 1)Теперь у меня 2 портфеля, стратегия на них немного отличается. Первый с упором на грядущую переоценку акций, но без конкретного срока достижения цели. Держать буду пока не вырастет. Второй в целом менее рисковый, но цель более конкретная – рост цен перед объявлением дивидендов. 2)Мое текущее мнение по рынку: ставка останется высокой минимум до осени. Доллар пойдет еще выше. Снижение ставки будет медленным и постепенным. В связи с этим бОльшую часть портфеля занимают облигации с плавающим купоном. 16-18% годовых на ровном месте – это более чем хорошо. Долгосрочные ОФЗ тоже немного набрал, буду добирать к середине лета скорее всего. По акциям пока что осторожно торгую. Часть позиций отыграли рост в 20+%, принял решение их закрыть (все, о которых писал днями ранее). Часть позиций держу. Возможно, таких жирных плюсов там не будет в итоге. В целом, считаю, что облигации сейчас выгоднее, чем акции. Они за год дадут примерно такую же доходность, только с минимальным риском. 3)Не верю в рост акций после дивидендного периода. Буду закрывать перед дивидендами позиции. Если не изменится геополитическая ситуация. 4)Ну и по акциям, которые сейчас держу. 4.1)Верю в переоценку #VTBR #GAZP #IRAO #MTSS #NVTK #GMKN #SBER #TCSG #TRNFP 4.2)Жду рост до дивидендов #LKOH (еще и выкупа у нерезов), MTSS, SBER, TATN, TRNFP В первом портфеле акции/облигации 50/50, во втором облигации/ликвидность/акциии 40/30/30

RUAL 📈Держу в +20,67%. Наконец-то дождались переоценки. На недельных свечах: Почти дошли до верхней границы боковика одним движением. 🟢CCI хоть и в красной зоне, но значение индикатора явно бычье 🔴RSI почти дошла до перекупленности. Дневные свечи: 🟢CCI пока в зеленой зоне, указывает на дальнейший рост 🔴RSI в сильной перекупленности и указывает на коррекцию. Пока что нет ясности, куда дальше пойдет цена, поэтому продолжу держать позицию.