В какой момент я продаю облигации? Нужно выполнение следующих условий: 1) меня устраивает предложение в стакане по объёму и цене. Всегда смотрю стакан и перед покупкой, и перед продажей. Если ликвидности нет, то может и не стоит покупать более 10-20шт, а то как потом выходить из актива. 2) я понимаю, что я могу купить взамен. Деньги должны работать. Идеи на завтра: 1) ВИС Финанс выпуск 3 $RU000A1060Y4 продать, На новый выпуск оставить заявку. Почему? выпуск 3 вырос, а процент по новому выпуску будет или чуть больше, или такой же. В портфеле фонда "Тинькофф Bonds Ru" есть облигации ВИС финанс выпуск 3, процент от портфеля 2,56% и ВИС финанс выпуск 1 $RU000A102952 - 1,83%. У меня было 2,8% от портфеля в этих облигациях. Поставила заявку на новый выпуск. 2) ОФЗ 26238 $SU26238RMFS4 , можно зафиксировать 11% годовых до 2041 года. Но если вам нужны будут деньги раньше, чем закончится срок облигации, то возможно придётся продавать эти облигации с дисконтом. Сейчас тренд такой, что они падают в цене с начала 2023 года. Но мне важно, что деньги в надёжном высоколиквидном активе под 11% годовых. 3) 30 июня собрание акционеров Роснефти $ROSN планируют утвердить дивиденд 17,97 руб. Доходность 3,8%. Сейчас в лонг позиции по Роснефти, 1% от портфеля. Буду ждать дивидендов. 4) Мне нравится цена на Новатэк $NVTK. Я его покупала и дороже, и дешевле, сейчас хорошая цена. Дивидендная акция. 1,5% портфеля в этой акции. Но может и ещё упасть на 2% из-за переоценки стоимости проекта Арктик СПГ. Если закупки идут регулярно, то стоимость сегодня не очень важна. Будет дешевле, закупим дешевле.   Данная информация не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией, и финансовые инструменты либо операции, упомянутые в ней, могут не соответствовать Вашему инвестиционному профилю и инвестиционным целям (ожиданиям).

А вы знаете, что ЛУКОЙЛ $LKOH — чемпион российского рынка по непрерывности дивидендной истории. Начиная с 2000 года, то есть более чем за 20 лет, компания ни разу не отменяла дивиденды и лишь один раз их сокращала (в 2013 г.) Никакая другая компания России не имеет такой стабильной истории выплат. Прочитала о этом на сайте БКС. А сегодня на него есть небольшая скидка. Ситуацию на рынке хорошо описывает картинка. Данная информация не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией, и финансовые инструменты либо операции, упомянутые в ней, могут не соответствовать Вашему инвестиционному профилю и инвестиционным целям (ожиданиям).

🔸 Стратегия инвестирования, часть 2 В первой части стратегии я рассмотрела вопрос как часто покупать ( ищите в моем блоге). А что все-таки покупать? Здесь я очень благодарна Сергею Спирину за его статью «Зачем золото портфельному инвестору» и «Портфель лежебоки, или как за 12 лет увеличить капитал в 118 раз». Автор в статье выделяет 6 модельных портфелей: ·      Портфель лежебоки (Акции 33,3%; Облигации 33,3%; Золото 33,3%). Придумал Сергей. ·      Вечный портфель (Акции 25%; Золото 25%; Корпоративные обл. 25%; ОФЗ 25%) ·      Портфель оптимиста(75%  акции; 25% золото) ·      Портфель 60%/40% (60% акций, 40% облигаций) ·      Портфель Баффета (90% акций, 10%  векселя) ·      Акции США + дивиденды (100% акций)   Средняя доходность всех этих модельных портфелей на периоде 1968-2022гг от 8,36% до 10,24%. Таблицу из статьи Сергея добавила к посту. Там есть и колонка с доходность и с риском. А если найдёте его статьи, то там будет ещё много разных картинок. Например, динамика роста каждого портфеля. Экономика циклична, то спады, то подъемы и солому надо стелить уже тогда, когда все растет. Портфель из просто акций имеет выше коэффициент риска, а доходности почти не добавляет на длинном горизонте, но эти все рассуждения на исторических данных США, а мы в РФ и у нас, конечно, все может быть по-другому.   У меня сейчас основной актив - это облигации( 81% от портфеля). Эти облигации остаются. Дополнительно с июня я приступаю регулярным покупкам по модельному «Портфель оптимиста» 75%  фонд Tmos; 25% фонд на золото Или 50% фонд Tmos; 25% акции РФ; 25% фонд золото В декабре сделаю ребалансировку портфеля, не затрагивая облигации. На июнь план 2 раза в неделю по 10тр. Если рынок резко упадет, то надо будет увеличить сумму закупки.   Если бы я делала с нуля портфель, то обратила внимание на портфель «Лежебоки» (Акции 33,3%; Облигации 33,3%; Золото 33,3%). Уж очень метрики у него хорошие на исторических данных. •Про золото Золото я буду покупать или $TGLD (фонд на золото от Тинькофф), или $SBGD  (фонд на золото от Сбера). Вознаграждение УК примерно у этих фондов одинаковые. У фонда Альфа Золото вознаграждение 2 раза выше за год, чем у Тинькофф Золото.  И фонд TGLD  и фонд SBGD  покупают физическое золото  через фонд Gldrubtom.  Если покупать фонд $GLDRUB_TOM, то возникает необходимость заполнять 3 НДФЛ раз в год, так как брокер не выступает налоговым агентом по сделкам с драг. металлами. •Про рынок акций РФ Сегодня прочитала блоге Тинькофф Инвестиции отчет «Вжух – и дивиденды Сбера обернулись Сбером». Коротко, 5,4 млрд руб получили дивидендов от Сбера клиенты Тинькофф, из них 1720 млн руб реинвестировали, 715 млн руб вывели. А где же остальные деньги? Эти деньги еще будут не спешно идти на рынок, а рынок растет, когда к нему идут деньги. 1347 млн руб из дивидендов Сбера клиенты уже вложили в акции РФ (с лояльностью к рынку у нас все хорошо, цифры говорят сами за себя). Для меня рынок акций РФ - это $TMOS Судя по цифрам, если сейчас будет просадка, то ее будут откупать. Это все просто рефлексия, будущего не знает никто. Кстати, любые ваши реакции или комментарии радуют и добавляют мотивации писать ещё.   Данная информация не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией, и финансовые инструменты либо операции, упомянутые в ней, могут не соответствовать Вашему инвестиционному профилю и инвестиционным целям (ожиданиям).

Окно возможностей или как я использую открытую информацию, чтобы принимать решение о покупке облигаций Акции и фонды на акции лучше покупать по стратегии усредненного равномерного инвестирования с доработкой Элдсона( подробнее описала в предыдущем своем посте). А вот облигации стоит покупать в моменты, когда открывается окно возможностей. Как я нахожу эти возможности: Открываю фонд: Tinkoff Bonds, Tinkoff вечный портфель. Если эмитент по падает в закупку в этот фонд, то я считаю этого эмитента довольно надёжным на данный момент с сохранением доли в исходном фонде. Посмотрела текущие закупки за последние дни (скрины под постом): ОФЗ 26238 $SU26238RMFS4 (выравнивание доли) 3,97% в Вечном портфеле Rub ОФЗ 26223 $SU26223RMFS6 (выравнивание доли) 6,94% в Вечном портфеле Rub Делимобиль 1P-02 $RU000A1052T1 (набор позиции), 2,18% доля в Тинькофф Bonds rub Софтлайн 002P-01 $RU000A106A78 (набор позиции) 2,11% доля в Тинькофф Bonds rub Далее надо решить: Беру ли я эту облигацию в портфель? Если да, то объем я считаю как процент от своего портфеля, процент чаще всего беру как у Тинькофф, но бывают исключения. Почему лучше брать сразу полную позицию? Потому что хорошая облигация поднимается в цене на 20-30 руб в течение месяца или двух. Но не всегда. Если вы купили облигацию, прошло 2-3 месяца, а в цене она не растёт, то надо копать почему. Может быть и вам её надо меня на что-то другое. И это правило по росту стоимости не касается ОФЗ, так как МинФин постоянно делает довыпуск облигаций. Данная информация не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией, и финансовые инструменты либо операции, упомянутые в ней, могут не соответствовать Вашему инвестиционному профилю и инвестиционным целям (ожиданиям).

🔸 Стратегия инвестирования, часть 1 Цитата из книги Бенжамина Грэма «Разумный инвестор»: «Никто еще не придумал другой формулы инвестирования, которая давала бы такую уверенность в конечном результате независимо от динамики цен акций, как метод усредненного равномерного инвестирования». Мне нравится взять за основу инвестиционной стратегии «метод усредненного равномерного инвестирования». Американец Элдсон предложил доработку метода усредненного равномерного инвестирования. Он предложил составить план по стоимости портфеля в каждый наблюдаемый период и предложил алгоритм определения суммы закупки активов в зависимости от соотношения текущей стоимости портфеля и плановой суммы портфеля на текущую дату. Сложно? Нет, если есть Excel c планом. В случае сильного падения рынка я могу начать отставать от плана по стоимости портфеля. Также раз в полгода надо узнавать индекс инфляции и вносить корректировки в план закупки с учетом инфляции. Для того, чтобы постоянно равномерно покупать активы - нужно постоянно иметь кеш для равномерных покупок, - нужно выбрать активы, которые я готова на протяжении года покупать. Еще полгода назад я решила, что кеш мне будут давать облигации. Сейчас я уже получаю купоны 84 раза в году, примерно 7 раз в месяц (без учета совсем мелких выплат). Облигации менее волатильные, чем акции, и это мне очень нравится тоже. Мне нравится выбирать облигации самостоятельно, но за облигациями нужно приглядывать и на это нужно время. Можно отказаться от самостоятельного выбора облигаций и купить паи фонда на облигации(например, $TBRU ). Но купоны на свой брокерский счет вы не получите, т.е. нет потока кеша от облигаций. Зато и НДФЛ с купонов не платите. НДФЛ надо оплатить в конце года, если получите прибыль при работе с паями фонда. Насколько равномерно нужно покупать активы? Мне кажется, что не так уж и важно каждый день покупать активы или один раз в неделю. Но в дату обозначенную в плане надо выйти на итоговую стоимость портфеля. А если будет сильное падение рынка, то мы начнем отставать от плана. Допустим, я решаю, что буду 96 раз за год(2 раза в неделю) покупать активы. 🔸 A куда можно вложить сегодня- завтра 1000р-2000 р планового платежа? $TMOS Фонд на акции крупнейших компаний РФ. А знаете не важно вырастет завтра этот фонд или упадет, если принять решение 96 раз за год купить его на сумму, определенную в плане. Как думаете? Более того, падение рынка мне даст закупить активы с дисконтом. $TRUR Вечный портфель от Тинькофф. Сбалансированный портфель из акций, облигаций долгосрочных, краткосрочных и золота. Состав фонда похож на портфель описанный Г. Марковицем или на всепогодный порттфель Рэй Далио. Удобно, что нет потери НДФЛ с купонов от облигаций и не надо самостоятельно отчитывать в налоговой по операциям с золотом(если покупать фонд $GLDRUB_TOM, то возникает необходимость заполнять 3 НДФЛ раз в год, так как брокер не выступает налоговым агентом по сделкам с драг. металлами). 🔸 Подведем итоги поста: Основа стратегии: 96 раз за год планирую купить активы по методу усредненного равномерного инвестирования с учетом доработки Элдсона и с учетом плана по стоимости портфеля Основной актив сейчас: 81% портфеля – облигации. Сумма, вложенная в облигации сейчас, остается этом активе. Облигации приносят кэш, который вкладываю снова в активы. Про активы, которые буду в рамках этой стратегии покупать, сделаю отдельный пост. Цель 1: создать стратегию, которая работает вне зависимости от ситуации на рынке и не занимает много времени на ее регулярное поддержание Цель 2: найти группу единомышленников, которым дать поддержку на их пути к инвестиционным целям В этом посте я только начала говорить про стратегию инвестирования. Еще надо рассмотреть очень много моментов. Буду писать следующие посты и любые ваши комментарии, вопросы, лайки повысят мою мотивацию. К сожалению, в 2022 году у меня была другая стратегия, но это думаю надо рассказать в другой раз. Всем роста портфеля