Обзор эмитентов портфеля акций
Часть 1, нефтегаз
*
$LKOH,
$ROSN,
$TATN
Три похожие и качественные бумаги, любую из которых или же все три есть смысл удерживать. У меня второй вариант.
Лукойл — столп индекса и платит наиболее щедрые дивиденды. Роснефть — дивиденды поскромнее, но наилучшие песрпективы роста, связанные с запуском новых проектов. Татнефть — что-то среднее и с ликвидностью поменьше.
В целом сложно представить портфель акций без нефти вообще, хотя это не значит, что нет акций лучше. С одной стороны, цена на нефть непредсказуема и крайне волатильна — может изменяться из-за тьмы политических и экономических факторов и в случае, например, рецессии Китая или мировой нефтяникам может стать худо.
С другой стороны, отрасль годами испытывает дефицит инвестиций и, несмотря на активный энергопереход, в какой-то момент может испытать ценовой шок из-за дефицита предложения.
В любом случае долгосрочно — скорее интересно, чем нет.
*
$SNGSP
Прокси на валюту, взятые ситуативно под рекордные дивиденды. Не исключено, что поздновато, тк есть мнение, что дивиденды уже в цене. С другой стороны, не исключено и то, что ближе к лету цена может подразогреться ещё на 15-20% просто на дивиденном хайпе. В этом случае будет смысл выйти полностью. Как вариант — к лету доллар будет в районе 120 и тогда можно удерживать дальше в расчёте уже на щедрые двиденды-2025, а зафиксировать лишь часть позиции.
*
$NVTK
Фаворит первой половины 2023, одновременно и акция роста, и не самые скромные дивиденды. К сожалению, Новатэк и не был дёшев, а после череды негативных событий — санкции, форс-мажор по поставкам, атаки дронов — пополз вниз. Краткосрочные перспективы роста пока туманны, хотя работа над проектами СПГ в Арктике/Сибири продвигается. Пока держу долгосрочно и докупаю на просадках.