$SMLT Самолет» отчитался за 5 месяцев этого год. результаты высокие, даже несмотря на апрельский спад рынка, и выше чем за тот же период прошлого года: — объем продаж недвижимости вырос на 89% и составил 64,5 мрд руб. — денежные поступления увеличились на 76% и достигли 61,3 млрд руб. — продажи вторичной недвижимости по всей России через платформу Самолет Плюс составили 35 млрд руб. — удвоились выручка (+97% г/г до 72,4 млрд руб.) — чистая прибыль выросла на 82% г/г до 9,1 млрд руб. Разбор компании в видео: https://youtu.be/3_hMRG-3iq4

$PIKK ПИК – лидер по капитализации и размеру выручки, объем продаж превысил 2.5 млн кв м жилья в 2021 году. Следом по капитализации и объему продаж идет Самолет. У обоих компаний основной объем проектов в Москве. А у ЛСР и Эталон портфель проектов сконцентрирован в Санкт-Петербурге. Анализ влияния санкций на компании по ссылке в видео: https://youtu.be/3_hMRG-3iq4

$SMLT По мультипликаторам Самолет самая дорогая компания. Что объясняется высокими темпами роста ПИК растет медленнее, но зато и стоит дешевле. ЛСР и Эталон могут похвастаться стабильностью, почти не растут и стоят недорого детальный анализ в видео: https://youtu.be/3_hMRG-3iq4

$VTBR Для докапитализации российских банков могут использовать деньги из Фонда национального благосостояния, сообщило Минэкономразвития. Решение о необходимости господдержки банков будет приниматься в последнем квартале 2022 года ВТБ потребуется докапитализация на приличную сумму — расчёт параметров в видео: https://youtu.be/YlZeu0m8c60

$NLMK 1. Компания пострадала от сокращения продаж и недозагрузки мощностей, что приведет к существенному снижению финансовых показателей. 2. НЛМК имеет активы в Европе и США, которые могут быть заблокированы в случае усиления санкций. 3. Совет директоров отказался платить дивиденды. 4. По мультипликаторам НЛМК стоит не дорого, но говорить о покупках пока рано. Отрасль металлургии циклическая и фаза роста уже отыграна. А значит и потенциал компании на текущий момент исчерпан. Подробнее в видео: https://youtu.be/t2aKF8a4VTM

$AKRN Глава внешнеполитической службы Евросоюза Жозеп Боррель заявил, что все желающие закупать российские продукты и удобрения могут это делать свободно. Он указал: «Наши санкции не касаются удобрений и продовольствия» Реакция рынка: AKRN +8.3% за день о влиянии санкций на компанию: https://youtu.be/moc_lVjxl2g

$ROSN 🔥Роснефть выше санкций: 1. Потери продаж Роснефти в Европе лишь частично компенсирует Азия (на Европу приходится 32% выручки). 2. Сокращение инвестпрограммы — существенная часть оборудования попала под санкции. В ближайшие несколько лет, уровень добычи Роснефти будет снижаться. 3. У Роснефти самый большой долг. При этом примерно половина долга компании имеет плавающую % ставку и это большой риск для компании. 4. Роснефть — самая дорогая среди российских компаний. Но заплатит хорошие дивиденды в этом году. Детальный анализ: https://youtu.be/wziZFWXGDP0

$NVTK 🔥Санкции убили инвест программу 1. В 2022 году Новатэк продолжит получать экстра прибыль, цены на газ остаются на высоком уровне и продолжат рост к отопительному сезону. 2. У Новатэка на экспорт идет около 54% выручки. Из них на санкционные странны приходится 32%. 3. Практически все оборудование для сжижения природного газа привозилось из Европы и теперь этот канал закрыт. Из-за запрета на поставку оборудования пострадает «Арктик СПГ-2». 4. У компании низкая долговая нагрузка (Net Debt/EBITDA = 0,18х). 5. С начала года Новатэк упал более чем на 50%, но несмотря на это по мультипликаторам все еще стоит дороже всех. Полный анализ компании и влияния санкций: https://youtu.be/9FOQ0LYrLN4

$GAZP 🔥Санкции не помеха, если цены на газ растут! 1. Европа не может быстро отказаться от российского газа. Цены остаются на аномально высоком уровне – выше $1000 за тыс. куб м., и продолжат рост к отопительному сезону. 2. У Газпрома экспорт составляет 65% выручки, из них около 45% приходится на Европу. Падение экспорта Газпрома в Европу уже составило 32%. 3. Зато компания активно наращивает поставки в Китай через трубопровод «Сила Сибири». 4. У Газпрома заблокировали активы в Польше и Германии, появились проблемы в поставках оборудования, зарубежные партнеры выходят из совместных проектов. 5. По мультипликаторам Газпром стоит дешевле Новатэка в 1,5 раза. При этом имеет потенциал роста. Детальный анализ в видео: https://youtu.be/9FOQ0LYrLN4

$SNGS $SNGSP Сургут – cash is the king! 1. С точки зрения нефтяного бизнеса Сургутнефтегаз — это скучная компания, просто качает и продаёт нефть, и делает это стабильно и хорошо. 2. Покупая префы можно зарабатывать более 10% в виде дивидендов. Но это, конечно, при условии, что рубль вдруг не захочет укрепиться, а цены нефть не обнулятся. 3. Компания стоит дешевле своих конкурентов в отрасли Более детально анализ санкций на компанию в видео по ссылке: https://youtu.be/9FOQ0LYrLN4

$SBER Сбербанк - санкции внесли коррективы: 1. Банк попал в список SDN и его отключили от SWIFT 2. Заблокировали активы за рубежом 3. Приходится продавать активы экосистемы, на что раньше была ставка 4. Дивиденды не заплатят Видео обзор: https://youtu.be/YlZeu0m8c60

$LKOH Опасны ли санкции для Лукойла? 1. В дополнение к собственной добыче Лукойл покупает порядка 100 млн т сырой нефти с дисконтом 30% (Urals), перерабатывает и продает готовые нефтепродукты. А на них маржа гораздо выше. 2. У Лукойла почти весь долг в долларах, к тому же в виде облигаций. Это риски для компании. 3. По мультипликаторам компания стоит в 1,5 раза дешевле Роснефти, Газпромнефти и Татнефти. 4. По итогам 2021 года Лукойл заработал рекордную прибыль и либо выплатит щедрые дивиденды, либо направит часть средств на buy-back. И то и другое окажет поддержку стоимости акциям. Более детально: https://youtu.be/wziZFWXGDP0

$SELG Селигдар – золотая защита от санкций 1. Селигдар относительно небольшой золотодобытчик, с не самыми стабильными результатами. Но компания быстро растет и имеет хорошие перспективы увеличения добычи. 2. У компании большой долг, но Селигдар в состоянии его обслуживать. Привлечение новых займов под вопросом, если цена на золото снизится. 3. По дивидендам не стоит ждать больших выплат. Деньги нужны на инвестиции. Видео обзор: https://youtu.be/8jGc54fcwls

$KAZT 1. Цены на удобрения растут в 1,5-2 раза в год. И в этом году рост цен продолжается. Аналитики рынка ожидают увеличение цен еще на 30-50%. 2. КуйбышевАзот более половины объема производства продает в России и не сильно зависит от санкционных стран (их доля 17%) 3. На долю валютного долга приходится 75%. Есть рублевые облигации. Облигаций в иностранной валюте нет. 4. По мультипликаторам КуйбышевАзот – самый дешевый в отрасли. Разбор влияния санкций на компанию - сжатое видео: https://youtu.be/moc_lVjxl2g

$CHMF 1. Сокращение продаж и недозагрузка мощностей: - остановлены поставки стали в Европу (34% выручки) - падение продаж в России (- 20% от значений предыдущего года). 2. Самая высокая долговая нагрузка среди конкурентов. Северсталь не смогла расплатиться по купонам еврооблигаций. В этом году их еще надо будет погашать. 3. Совет директоров отказался платить дивиденды. 4. По мультипликаторам стоит дороже конкурентов, хотя пострадала от санкций сильнее других. 🔥Как санкции повлияли - видео: https://youtu.be/t2aKF8a4VTM

$ROSN ЕС предлагает исключить трубопроводную нефть из санкционного пакета, отказ от нефти, доставляемой по морю, должен произойти через 6 месяцев Значит Роснефть не так сильно пострадает. При этом компания самая дорогая в отрасли по мультипликаторам, что не очень привлекательно для покупок. Анализ влияния санкций: https://youtu.be/wziZFWXGDP0

$SBER Сбербанк смог продать свою «дочку» в Швейцарии Имя покупателя не раскрывается, но банк возобновит работу под новым именем уже через месяц, сообщает Le Temps На конец 2021 года активы «дочки» Сбера в Швейцарии оценивались в 3 млрд швейцарских франков, а капитал превышал 500 млн швейцарских франков как на банк повлияли санкции 💼https://youtu.be/YlZeu0m8c60

$MTLRP Добыча угля в РФ в апреле снизилась в годовом выражении на 2.2%, до 34.1 млн тонн, за 4 месяца снизилась на 0.3%, до 142 млн тонн Мечел в лидерах падения сегодня на бирже, в моменте падение было более 32% в итоге -23.6% по АП. СД рекомендовал не выплачивать дивиденды на обыкновенные и привилегированные акции 🔥Видео обзор - что ждать металлургам от санкций: https://youtu.be/t2aKF8a4VTM

$ROSN ЕС частично ограничила экспорт нефти из России 1. Будет эмбарго на импорт 2/3 российской нефти. 2. Эмбарго Евросоюза на импорт российской нефти не будет распространяться на поставки по трубопроводу. 3. Эмбарго не затронет Венгрию ЕС к концу 2022 года фактически сократит на 90% импорт нефти из России Анализ влияния санкций на Роснефть: https://youtu.be/wziZFWXGDP0

$MAGN Российские власти решили поддержать металлургические компании, которые ранее попросили снизить налоговую нагрузку на отрасль. Сейчас в правительстве обсуждается обнуление либо снижение акциза на жидкую сталь (сплав железа с углеродом, традиционное сырье для производства металлопродукции), который был введен с 1 января 2022 года для изъятия «сверхприбыли» компаний в ситуации существенного роста цен. Видео с анализом санкций: https://youtu.be/t2aKF8a4VTM

$LKOH Лучшая идея на нашем рынке, но есть риски. 1. У Лукойла высокая доля переработки, а значит он теряет меньше всех от продажи сырой нефти. 2. Кроме собственной нефти Лукойл покупает порядка 100 млн т сырой нефти для перепродажи и переработки. Есть возможность покупать нефть со скидкой и перепродавать конечный продукт переработки на европейском рынке по высокой цене, итог маржа прибыли огромная. 3. Стоит компания дешевле всех. 4. У Лукойла почти весь долг в долларах, а значит из-за сильнейшего укрепления рубля треть этого долга просто сгорела. Но тут есть и обратная сторона, это риски валютного долга, если рубль будет укрепляться. С другой стороны выручка у компании тоже валютная, то есть риски хеджируются. Детальный анализ в видео по ссылке: https://youtu.be/wziZFWXGDP0

$NLMK $SVST@GS НЛМК и Северсталь торгуются примерно на одном уровне по мультипликаторам и потеряли четверть своей стоимости с начала года. На слайдах показаны мультипликаторы компаний и доля экспорта в выручке. Более детальный анализ в видео: https://youtu.be/t2aKF8a4VTM

$PHOR Котировки Фосагро обвалились в ходе торговой сессии в пятницу, несмотря на то что в апреле ей удалось стать лидером по росту отгрузок удобрений за рубеж среди российских производителей. Всего за первые четыре месяца 2022 года экспортные перевозки российских удобрений сократились почти на 23% по сравнению с аналогичным периодом 2021 года и составили 9,9 млн тонн. Экспорт через погранпереходы снизился на 42%, до 3,4 млн тонн, через порты — почти на 6%, до 6,5 млн тонн. Анализ влияния санкций на отрасль в видео: https://youtu.be/moc_lVjxl2g

$AKRN На Россию приходится ¼ всего производства удобрений в мире. С 2019 года цены на удобрения растут в 1,5-2 раза в год. И в этом году рост цен продолжается. Аналитики рынка ожидают увеличение цен еще на 30-50%. И далее мы расскажем про компанию Акрон. Запрета на экспорт их удобрений со стороны западных стран нет, но есть таможенные пошлины, которые варьируются в разных странах от 10 до 30%. Вероятность эмарбго на российские удобрения низкая, так как в случае его введения это приведет к продовольственному кризису. Акрон – экспорт 80%. На санкционные страны приходится 24%. У Акрона есть добывающие активы в Канаде. И еще совместное предприятие с Rio Tinto, которое занимается геологоразведкой запасов на месторождении в Канаде. В случае, если против компании будут введены санкции, эти активы могут пострадать. Также есть зарубежные активы по дистрибьюции. В среднем Акрон в год инвестирует около 10-15% от своей выручки. Это позволит наращивать производство примерно на 5% в год. Значительная часть кап. затрат – это импортное оборудование, то есть расходы в долларах. Выручка тоже в основном номинирована в долларах, то есть компания не несет существенных валютных рисков. Так как Акрон пока не попал под санкции, импорт оборудования не пострадал. Акрон имеет комфортный график погашения долга. Акрон заплатил дивиденды за 9 мес. 2021 года., на дивиденды компания направляет 30% чистой прибыли. Но за 4 кв Совет Директоров проголосовал против выплат. Акрон показал самый сильный рост акций с начала года. несмотря на геополитическую нестабильность они выросли на 60%. По мультипликаторам Акрон стоит очень дорого. EV/S превышает 4, EV/EBITDA = 10, P/E = 12,7, P/B = 6,4. Это примерно в 1.5 раза выше зарубежных конкурентов. Видео обзор, если понравится статья: https://youtu.be/moc_lVjxl2g

$PHOR Российский АПК, по состоянию на середину апреля 2022 г., увеличил приобретение минеральных удобрений до 2,7 млн тонн (в пересчете на 100% питательных веществ – д.в). Это на 5% больше, чем за аналогичный период прошлого года. Таким образом, на сегодняшний день обеспеченность аграриев минеральными удобрениями составляет уже 56% от прогнозной потребности на весь 2022 год. Обзор влияния санкций на компанию https://youtu.be/moc_lVjxl2g

$AKRN Правительство России решило продлить квотирование экспорта минеральных удобрений как минимум до декабря 2022 года. Решение об этом было принято по итогам совещания с вице-премьером Викторией Абрамченко. www.kommersant.ru/doc/5356374 Краткий обзор компаний в секторе: https://youtu.be/moc_lVjxl2g

На Россию приходится ¼ всего производства удобрений в мире. За последние 9 лет экспорт в абсолютном объеме вырос на 32% В долларах объем экспорта увеличился почти в 2 раза в 2021 году Это произошло за счет роста цен на удобрения. С 2019 года цены на удобрения растут в 1,5-2 раза в год. И в этом году рост цен продолжается. Аналитики рынка ожидают увеличение цен еще на 30-50% И это вызвано: - объективными факторами – рост населения и рост объема производства продуктов питания, что увеличивает спрос на удобрения - так и спекулятивными – рост цен на природный газ, который используется как сырье для производства удобрений #удобрения $AKRN $PHOR $KAZT Детальный обзор в видео: https://youtu.be/moc_lVjxl2g

$PHOR Как санкции повлияли на ФосАгро? Компания выросла на 35% с начала года, в то время как весь рынок упал в 2 раза. Цены на удобрения на пике. Что будет дальше? Видео по ссылке: https://www.youtube.com/watch?v=moc_lVjxl2g

$KAZT КуйбышевАзот — забытая всеми компания. 🔥Но она меньше всего подвержена санкциям и стоит в 4 раза дешевле Акрона. Обзор сектора в видео: https://www.youtube.com/watch?v=moc_lVjxl2g

$POGR 🔹Экспортная выручка Петропавловска составляет 31%, из которых 26% приходится на Европу. 🔹Из-за того, что Петропавловск зарегистрирован в Великобритании, компания не может совершать сделки с российскими компаниями, которые попали под санкции. Это также относится к госбанкам, включая Газпромбанк. Ранее Петропавловск продавал ему весь объем золота, добываемый в России, что закреплено в кредитном соглашении с банком, по которому Петропавловск задолжал более 200 млн. долл. Однако компания УГМК выкупила этот долг у Газпрома и теперь будет определять правила игры. 🔥12 мая Газпромбанк разрешил Петропавловску продавать золото 3м лицам. 🔹Уровень долга Петрапавловска находится на относительно стабильном уровне, при этом долговая нагрузка этих компаний заметно выше и находится на уровне чистый долг / EBITDA около 2х. 🔹Петропавловск из-за санкций не может провести платежи по облигациям, и это будет означать технический дефолт. срок погашения намечен на ноябрь 2022 г. Рефинансирование тоже под вопросом. 🔹Компания сообщила, что рассматривает возможность продажи операционных дочек, то есть своих производственных активов. В этом случае золотодобытчик вообще в конечном итоге может прекратить свою деятельность Петропавловск из-за своих проблем торгуется дешевле всех. Детальный обзор - видео: https://youtu.be/8jGc54fcwls