$LKOH Лучшая идея на нашем рынке, но есть риски. 1. У Лукойла высокая доля переработки, а значит он теряет меньше всех от продажи сырой нефти. 2. Кроме собственной нефти Лукойл покупает порядка 100 млн т сырой нефти для перепродажи и переработки. Есть возможность покупать нефть со скидкой и перепродавать конечный продукт переработки на европейском рынке по высокой цене, итог маржа прибыли огромная. 3. Стоит компания дешевле всех. 4. У Лукойла почти весь долг в долларах, а значит из-за сильнейшего укрепления рубля треть этого долга просто сгорела. Но тут есть и обратная сторона, это риски валютного долга, если рубль будет укрепляться. С другой стороны выручка у компании тоже валютная, то есть риски хеджируются. Детальный анализ в видео по ссылке: https://youtu.be/wziZFWXGDP0