Will_Smith
W
Will_Smith
11 апреля 2024 в 7:47
Продолжаем аналитические изыскания в области паевых инвестиционных фондов. Сегодня взгляд в историю. Посмотрим, как себя вели биржевые и открытые ПИФы на интервалах 3 и 5 лет. О чем нам могут сказать эти данные? С одной стороны, результаты прошлого не гарантируют результатов в будущем. С другой стороны, для кого-то важна подтвержденная временем стабильность и опыт управляющих. Фонды акций. Не скрою, был удивлен тому, что на рассматриваемых сроках открытые фонды подтверждают свои преимущества перед биржевыми, зафиксированные нами за 2023 год и 1кв2024. И если на сроке 5 лет в статистику попал только один биржевой фонд от УК Первая $SBMX (остальные еще не существовали), то 3 года назад уже работало достаточное количество БПИФ, 4 из которых есть в доступе в Тинькофф. По доходности за этот период только 1 БПИФ от Альфы-Капитал $AKME вошел в ТОП10. Более того, и в ТОП20 и в ТОП30 других биржевых фондов нет (!!!). Только открытые. Фонды облигаций. По фондам облигаций 5 лет назад биржевых фондов не было, а из всей линейки в Тинькофф обращался только «Фонд Облигаций» УК РСХБ $RU000A0ZZMD7. На 3-летнем интервале выбор широкий. Но опять БПИФы заметно уступают ОПИФам. В ТОП10 только 1 биржевой фонд, в ТОП20 – 2 БПИФа, в ТОП30 – 3. Что радует - в Тинькофф доступны абсолютные лидеры за 3-летний период среди всех фондов облигаций РФ. ОПИФ «Долговой рынок» $RU000A105RJ8 от УК РСХБ занимает 1 место, а БПИФ «Управляемые облигации» $AKMB от Альфа-Капитал – 3 место. Смешанные фонды. 5 лет назад БПИФ смешанных стратегий не было, при этом «Фонд Сбалансированный» от УК РСХБ $RU000A0ZZML0 уже работал. По итогам 3 лет единственным работающим БПИФ был знакомый нам «Вечный портфель в рублях» от Тинькофф $TRUR. Он проявил себя очень достойно, войдя в ТОП10. Фонды драгметаллов. По 5 годам БПИФов не было. За 3 года золотые БПИФы заняли 2 позиции из 5ти, при этом расположившись на первых двух места – фонды Тинькофф $TGLD и ВИМ Инвестиций $GOLD соответственно. Ликвидность. Фонд $LQDT появился менее 5 лет назад и на интервале 3 лет занял 1е место среди двух фондов. Вот такая статистика. Выводы делайте сами. Подготовлено на основе данных Investfunds.ru по состоянию на декабрь 2023 года. $TMOS,$SBRB, $OBLG,
20,071 
+1,63%
190,54 
+5,63%
8
Нравится
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Читайте также
8 мая 2024
Чем запомнилась неделя: инаугурация президента в России
20 мая 2024
Тинькофф Российские Технологии
Ваш комментарий...
Авторы стратегий
Их сделки копируют тысячи инвесторов
AlexanderTsvetkov
+138,4%
8K подписчиков
All_1n
+101,2%
4K подписчиков
Konin
+53,8%
6,9K подписчиков
Чем запомнилась неделя: инаугурация президента в России
Обзор
|
8 мая 2024 в 19:24
Чем запомнилась неделя: инаугурация президента в России
Читать полностью
W
Will_Smith
41 подписчик28 подписок
Портфель
до 5 000 000 
Доходность
+12,18%
Еще статьи от автора
20 мая 2024
Продолжаю наблюдать за ПИФами УК РСХБ. Как говорится - не Тинькофф единым жив рынок паевых фондов.😊
14 мая 2024
Первичка. Планирую поучаствовать в следующем выпуске. Внимание! Высокий риск! Рейтинг В+. В Тинькофф нельзя участвовать. Сельхозпроизводителя "Урожай" 16 мая начнет размещение выпуска облигаций объемом 450 млн рублей 8 мая. RUSBONDS.RU - ООО "Урожай" 16 мая начнет размещение выпуска облигаций серии БО-04 объемом 450 млн рублей, сообщил эмитент. Ставки 1-14 купонов установлены на уровне 20% годовых. Срок обращения выпуска – 3,5 года. Московская биржа зарегистрировала эмиссию под номером 4B02-04-00007-L и включила ее в третий уровень списка ценных бумаг, допущенных к торгам, а также в сектор повышенного инвестиционного риска. В настоящее время в обращении находятся два выпуска биржевых облигаций компании на 350 млн рублей. Один из выпусков – на 150 млн рублей – с погашением в июне текущего года. "Урожай" – небольшой региональный производитель зерновых и масличных культур в Саратовской области. В 2022 году компания произвела 48 тыс. тонн продукции, которая выращивается на 110 тыс. га сельскохозяйственных угодий. Подробнее на RusBonds: https://rusbonds.ru/news/20240508110400698868 Не ИИР. RU000A1037C8 RU000A106J04 #вдо #высокодоходные_облигации
14 мая 2024
Первичные размещения облигаций на неделе с 13-17 мая. Евросибэнерго - сестра (или брат)) Русала - выходит с размещением в юанях. Плюсы: - неплохая ставка, если купон будет не ниже 8,25%, - объем 500 млн. дает надежду на приемлемую ликвидность, - еще один выпуск в юанях, где выбор невелик, но... Минусы: - как и Русал, риск En+? - срок 2,5 года, т.е. не подходит под льготу долгосрочного владения. Поставлю небольшую заявку с купоном 8,25%. Можно участвовать через Тинькофф. Выпуск подходит для включения в фонды TLCB, RU000A105RJ8. Евраз. Плюсы: - крупный качественный эмитент, - объем 15 млрд. может обеспечить хорошую ликвидность, - модная нынче тема с ежемесячным купоном. Минусы: - переменный купон – требует пристального внимания в ожидании разворота ставок, - уровень КС+150 б.п. выглядит приемлемо, но высок риск того, что понизят в дату сбора книги, - срок 2,5 года, т.е. не подходит под льготу долгосрочного владения. Вероятно пропущу, т.к. в сегменте флоутеров выбор большой. В Тинкофф не размещается. Выпуск подходит для включения в фонды RU000A0ZZMD7 TBRU RU000A0ZZML0 SBRB AKMB Гарант-Инвест. Основной бизнес – управление торговыми центрами. Плюсы: - относительно неплохой рейтинг ВВВ, - уважаемые организаторы – ГПБ, БКС…, - ежемесячный купон. Минусы: - отрасль в зоне риска – многие ТЦ потеряли часть арендаторов, а значит и соответствующий денежный поток, - эмитент очень частый гость на рынке облигаций – вероятно есть определенная зависимость от рыночных денег, - если рассматривать компанию как эмитента ВДО, то ставка купона 17,5-17,6% по нынешним временам маловата. Пропускаю. Для меня высокий риск и недостаточная для него доходность. Нельзя участвовать через Тинькофф. Не ИИР #первичка #первичное_размещение #первичноеразмещение #первичныйрынок #облигации CNYRUB RU000A106797 RU000A100P85 RU000A106SK2 RU000A107TR3 П.С. Про Акрон напишу через неделю.