О фонде ВИМ – Корпоративные облигации

Отдельные облигации или фонды облигаций? Чем хороши отдельные облигации? Ответ весьма прост - свободой выбора. Доходность, оферта, амортизация, купоны - все эти параметры перед вам как на ладони, что позволяет максимально точно посчитать необходимую доходность. Но самое главное преимущество - вы гарантированно, за исключением банкротства эмитента, получите все купонные выплаты и номинал облигации обратно. За исключением активной торговли облигациями, вам абсолютно неинтересна текущая стоимость вашей облигации, получаемый вами доход никак от этого не зависит. Хорошо, скажете вы, но если я могу просто купить и держать облигацию до погашения, то зачем мне покупать фонд на эти же активы? Это же не акции без срока погашения, как завещал старина Баффетт, "our favorite holding period is forever". Это обычный долговой инструмент, который к определённому сроку принесёт мне выбранную мной доходность вне зависимости от текущей рыночной ситуации, а могут ли так фонды? ЦБ там ставку поднимет или кризис какой или ещё что, так облигации все упадут, а фонд-то их до погашения не держит, возьмёт да упадёт! Зачем мне такой фонд вообще нужен? Ну, отдельными облигациями нужно банально управлять, и управлять эффективно. При больших суммах это занимает много сил и времени. Следить за кучей разных параметров и заниматься реинвестированием купонов - на это ли стоит тратить своё время инвестору? Покупка фонда решает эти проблемы, теперь достаточно лишь выбрать фонд, параметры которого ближе всего подходят вашей стратегии. Также, фонды не платят налог на купонные выплаты, что увеличивает их доходность, а используя ЛДВ, паи фонда можно будет продать в будущем без уплаты налога в принципе, что также увеличит прибыль инвестора. Немаловажно, что купить и продать паи фондов легко и просто, ввиду высокой ликвидности. Не убедил, скажете вы! От облигаций я получу гарантированный доход, а фонды могут неплохо так падать, что ж это за консервативный инструмент? Что ж, если ваша цель - получение определённой доходности на конкретный срок, то смело берите облигации! Вот только посмотрите на срочные банковские вклады, не исключено, что после вычета налогов и смысла идти на биржу не будет. Так зачем же тогда покупают фонды? На мой взгляд, основной причиной является диверсификация портфеля инвестора по его риску и доходности, не одни же акции держать в портфеле? В долгосрок фонды так или иначе будут интереснее отдельных облигаций, если только вы не готовы тратить уйму времени на отбор и управление. Но спросите себя, на это ли вы хотите тратить своё время? Подытожим: С помощью отдельных облигаций можно получить гарантированную (но не забываем про риск банкротства эмитента) доходность на определённом сроке, что позволяет точнее спланировать доходность своего портфеля с условием того, что инвестор берёт управление рисками и параметрами своих активов на себя. Покупка фондов облигаций экономит время инвестора, так как теперь его не нужно тратить на анализ, можно просто выбрать подходящий фонд и покупать его паи согласно стратегии риска-доходности. Покупка фондов предпочтительна при долгосрочном инвестировании ввиду налоговых льгот, высокой ликвидности паёв и отсутствии необходимости траты времени на постоянное активное управление. Факультатив. Сравним доходности популярных фондов-"старичков" за 3 года с их бенчмарками и посмотрим насколько они выгодны. • $SBRB - 24,12% против бенчмарка 22,34% • $SBGB - 12,57% против бенчмарка 15,13% • $OBLG - 24,07% против бенчмарка 21,21% Фонды на корпоблиги даже обгоняют бенчмарки, что вовсе не говорит о том, что они так хорошо управляются. Просто бенчмарки для фондов облигаций в отличие от фондов акций - не более чем ориентир, ряд правил, впрочем, это не тема этого материала. :) А ещё взглянем на пару классических ОПИФ, также 3 года: • Арсагера КР 1.55: 24,72% • ДОХОДЪ. Перспективные облигации: 29,02% Как видите, БПИФ ещё есть куда расти. :) Приветствую ваши комментарии и обратную связь. #учу_в_пульсе #новичкам #инвестиции #облигации

Всем привет! Новый месяц, новые изменения в моем портфеле. В этом месяце наконец продала все подарочные акции ✅ и купила акции $MOEX Давно тоже хотела приобрести, за последнее время вроде бы рост есть, хоть и маленький. Как будет дальше посмотрим. Ну и возможные дивы, если я правильно все поняла, тоже были плюсом к выбору акции мосбиржи 😉 А остаток всегда пополняю в фонд $OBLG Денюжка должна быть всегда в ходу, а не просто лежать на счету Делитесь мнением интересных акций, которые покупаете и верите в их рост )

​​🧰 Разбор БПИФов на облигации РФ Для пассивного инвестора, у кого нет времени или желания следить за происходящим на рынке, выбор отдельных бумаг, как акций, так и облигаций, может вызывать трудности. Поэтому, такому инвестору можно рассмотреть уже готовые БПИФы в виде диверсифицированных фондов на большое количество бумаг с желаемыми характеристиками. Сегодня разберем и сравним БПИФы на облигации РФ, которые имеют относительно невысокие комиссии и обладают приемлемой ликвидностью. Во всех фондах купонный доход реинвестируется, что позволит сэкономить на налогах. 📌 БПИФы на государственные облигации с постоянным купоном (SBGB) и с индексацией на инфляцию (INFL): ✔️ $SBGB УК Первая (Сбер) Комиссия УК - 0,82% Активы - 10,5 млрд руб. Дюрация - 4,5 года Доходность за 12 мес. составила 8,47%. ✔️ $INFL УК Ингосстрах Комиссия УК - 0,4% Активы - 0,5 млрд руб. Дюрация - 4,66 лет Доходность за 12 мес. составила 18,17% 📌 БПИФы на корпоративные облигации Диверсификация внутри БПИФ с корпоративными выпусками довольно высокая, поэтому, надежность таких фондов близка к SBGB, а доходность часто бывает интереснее. БПИФ на ОФЗ подойдет для очень консервативных инвесторов, там проще приобрести ОФЗ напрямую, чего не скажешь о корпоративных облигациях. Среди корпоративных облигаций можно рассмотреть 4 фонда: $OBLG, $INGO, $SBRB и $TBRU . Первые 3 БПИФа имеют примерно похожие по кредитному рейтингу облигации. Фонд от Сбера SBRB значительно крупнее других, но имеет и более высокую комиссию. Бумаги внутри TBRU имеют кредитный рейтинг ниже, чем у аналогов. Из-за этого, по идее, должна быть более высокая доходность, однако, за последний год она была даже ниже, чем в фонде на ОФЗ (SBGB). ✔️INGO УК Ингоссстрах Комиссия УК - 0,4% Активы - 2,2 млрд руб. Дюрация - 1,6 года Доходность за 12 мес. составила 11,09% ✔️OBLG УК Вим Инвестиции (ВТБ) Комиссия УК - 0,71% Активы - 2,8 млрд руб. Дюрация - 2 года Доходность за 12 мес. составила 8,8% ✔️SBRB УК Первая (СБЕР) Комиссия УК - 0,82% Активы - 25,5 млрд руб. Дюрация - 1,6 лет Доходность за 12 мес. составила 12,8% ✔️TBRU УК Тинькофф Комиссия УК - 0,99% Активы - 1,7 млрд руб. Дюрация - 2,5 года Доходность за 12 мес. составила 8,41% Есть еще БПИФ от Альфы с тикером $AKMB с большой СЧА и схожей с другими БПИФ доходностью за последний год, однако комиссия управляющей компании составляет 1,23%, что существенно выше аналогов. В случае снижения данной комиссии можно будет в дальнейшем рассмотреть и его. 📈 Интересный и свежий фонд корпоративных облигаций с тикером $BOND от УК Доход. Он пока существует менее 1 года, но среднегодовая доходность уже выше, чем у схожих БПИФов и комиссия весьма интересная. Но по размеру СЧА BOND серьезно уступает аналогам. ✔️ BOND УК Доход Комиссия УК - 0,4% Активы - 160 млн руб. Дюрация - 1,5 года Среднегодовая доходность составила 14,4% 📌 При выборе биржевых фондов на облигации стоит обращать внимание на сочетание комиссии внутри фонда и комиссий брокера. Управляющая компания, которая являются одновременно брокером, часто не берет комиссию за свои БПИФ. Иногда выгоднее выбрать фонд от своего брокера при прочих сопоставимых характеристиках. Например, у брокера Тинькофф на тарифе "Инвестор" комиссия за покупку и продажу БПИФ SBRB составит по 0,3%, поэтому, на короткий промежуток времени может быть выгоднее купить TBRU, чем тот же SBRB. Разберем в цифрах суммарную комиссию при покупке фонда на 1 год и последующей продаже у Тинькофф брокера на тарифе "Инвестор": TBRU: 0 + 0,99 + 0 = 0,99% SBRB: 0,3 + 0,82 + 0,3 = 1,42% Если у вас другой брокер, там можете тоже самостоятельно посчитать комиссии и выбрать фонд, который будет менее затратным по обслуживанию. ❤️ Благодарю за ваш лайк, если пост оказался полезным. #псвп #investokrat