GAZP, инвесторы дождались: сегодня, 2 мая, крупнейший российский производитель газа отчитался по МСФО за 2023 год. Только вот показатели не утешительные. Выручка кувыркнулась на -27%. EBITDA -50%. И чистый убыток в 583 млрд ₽ против прибыли в 1,3 трлн ₽ за 2022 год. Зато компания в марте этого года купила 27,5% в ООО "Сахалинская энергия" за 94,8 млрд ₽. Сейчас она пока оценивает влияние сделки на отчётность. Согласно инвестпрограмме на 2024 год, GAZP планирует вложить в развитие 2,5 трлн ₽. Полагаю, отчёт не понравился никому. Видимо, ожидания инвесторов пусть и были заниженными, но не настолько. Что касается дивидендов - я лично в них не верю. Мы же хорошо помним тот самый злополучный день, да и не один (честности ради), когда компания не оправдала ожиданий по дивидендам, хотя козыряла (СВО)ей рекордной прибылью.

AQUA, что ждет компанию? 🐠🐟 Крупнейший производитель рыбы в РФ отчитался по МСФО за 2023 год. Выручка выросла на +21% за год. EBITDA без изменений. Чистая прибыль увеличилась на +27% по итогам года. Вырос и чистый долг - не столь значительно - на 1%. Компания отмечает, что ее продажи показали рост не только к 2022 году, но и к докризисному 2021, достигнув 28,2 тыс. тонн. Всё ли так хорошо? Давайте разбираться. Рост прибыли, по большому счёту, объясняется элементарно: главный товар компании - рыба - подорожал. Подорожал существенно. Это плохо для потребителя, но не для инвестора. Или же? Есть это самое или же, оно в потере "рыбов" (вспомнился мем) из-за болезней. Да, представьте, бывают рыбные вши и это проблема! Ещё была аварии судна в октябре прошлого года. И переходим к вопросу о дивидендах. За прошлый год Инарктика платила дивиденды трижды, общая сумма составила 45 ₽ на акцию. Думаю, что по итогам года компания может выплатить ещё. Но целевой уровень в дивполитике не опредён, поэтому размер дивидендов непредсказуем. Я не люблю заниматься гаданиями, но, предположу, что 10 ₽ на акцию ещё накинут. P.S. В этом году такого же значительного роста прибыли может не быть, но компания продолжает проекты роста и остаётся интересной инвестицией. Плюс-минус. Меня лично от покупки пока удерживает нынешний ценник и я в наблюдателях. Компания мне очень интересна. Ссылка на отчёт компании: https://inarctica.com/media/news/inarktika-uvelichila-chistuyu-pribyl-na-27-do-15-5-mlrd-rubley-v-2023-godu-/

🚢 FLOT: перспективы и дивиденды? Оператор танкерного флота отчитался за 2023 год по МСФО, что не может ни радовать, но... по результатам смотрим на: - выручку, которая выросла на +23% по итогам года; - EBITDA +47% за 2023 год; - чистая прибыль: рост в 2,4 раза ❗ - скорректированная прибыль в рублях: рост в 4 раза ❗❗❗ - чистый долг: 257 млн $. А что вы хотели?) В отчёте отмечается, что сильные финансовые результаты обусловлены устойчивыми доходами в рамках действующего портфеля долгосрочных контрактов, а также работе флота в условиях высокой рыночной конъюнктуры. Компания также отмечает влияние вводимых санкций на свой бизнес и старается его минимизировать ... Я лично продала акции 16.11.2023, опасаясь этих самых санкций. По дивидендам: За весь 2023 год дивиденды ожидаются в размере 18 ₽ на акцию, 6 ₽ из них уже было выплачено. Так что можно рассчитывать ещё на выплату 12 ₽ летом. Что касается перспектив компании, то тут были, есть и будут риски. Последние санкции США в отношении 14 судов FLOT заставили немного напрячься, однако пока влияние этих ограничений не критично. Ключевое - пока. Пока ставки остаются высокими, как и спрос на перевозку нефти. А вот основной риск, который, безусловно, окажет влияние на динамику акций - попадание остальных судов под санкции.