Ещё пару дней можно подать заявку на IPO МТС банка. Что думаю я ? 🚀 Привлекают ~10 миллиардов рублей (или 11.5% капитала). IPO cash in - деньги пойдут на бизнес, что логично т.к. банку для роста нужен капитал и на IPO его получат. 👉Основное конкурентное преимущество — это база МТСа. Компания ждёт, что благодаря ей кол-во клиентов вырастет на горизонте 5 лет до 8 млн. К этому времени, помимо роста клиентов, произойдем удвоение портфеля, ROE (рентабельность) достигнет 30%. Если верить в такой сценарий от менеджмента, то апсайд в цене акции возможен около 25% (что выше условного $SBER, но несравнимо по рискам) 👉Если компания покажет средний сценарий с умеренным ростом и увеличение ROE будет небольшим с текущих 20% дойдет до 25%, то текущая оценка справедлива. 👉 Через пару лет исходя из слов менеджмента компания придет к хорошим дивам как в Сбере - 50% от чистой прибыли. Итог. Рынок "горячий" и такие идея вполне могут расти. Готовы ли вы брать риск это отдельный вопрос. Возможно, поучаствую спекулятивно. Хотя может достаточно иметь в портфеле плавно растущий Сбер, а риск оставить $ZAYM / $LEAS .