💸 ММК рекомендовал дивиденды за 2023 год Размер дивидендов: 2,752 руб. на 1 акцию Дивидендная доходность к текущей цене: 5% Дата отсечки: 10 июня 2024 года К сожалению, стоит признать, мой позитивный прогноз по дивидендной доходности на уровне 10% не оправдался. ММК заплатил дивидендами 100% от FCF по минимальному прогнозу. Писал об этом, как о риске в предыдущем обзоре: https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/Vlad_pro_Dengi/d3995764-e7b8-434c-b85c-d61035eb2665/ Справедливая цена акций ММК MAGN Напоминаю, что по итогам отчета за 1 квартал снизил таргет — при потенциальной прибыли в 103,4 млрд руб. справедливая цена акций ММК составляет 65 руб. за 1 акцию (по P/E = 7). Потенциал от текущих 16%. Я закрыл позицию по ММК в ноль, есть идеи, где потенциал роста выше, в первую очередь для меня лично, это Роснефть ROSN и Самолет SMLT . Как раз в Самолет я переложился из Северстали. #прояви_себя_в_пульсе #акции #хочу_в_дайджест #пульс_оцени Готовлю обзор Самолета, сложная компания для анализа, и в ней тоже есть риски. Подпишитесь, чтобы не пропустить! -//- Друзья, сейчас хорошая точка зайти в мою стратегию автоследования Влад про деньги | Акции РФ . С момента запуска 5 марта стратегия прибавила 13,14%, что на 8,5 пп. лучше динамики индекса Мосбиржи полной доходности. На 8,5 пп. за 2 месяца! Это отличный результат, и далеко не все идеи реализованы. Подключайтесь к стратегии и зарабатывайте вместе со мной!

🔔 Сбер приятно удивил отчетом за 1 квартал Я уже привык к тому, что цифры в отчетах Сбера по МСФО и РСБУ практически не отличаются, поэтому отчет Сбера за 1 квартал стал для меня приятным сюрпризом. ✔️✔️ Чистая прибыль = 397,6 млрд руб. (по РСБУ = 364 млрд руб., за 1 кв. 2023 = 357,2 млрд руб., за 4 кв. 2023 = 359,8 млрд руб.) ✔️ Чистые процентные доходы (после вычета резервов) = 652,2 млрд руб. (за 1 кв. 2023 = 498,4 млрд руб., за 4 кв. 2023 = 686,4 млрд руб.) ✔️ Чистые комиссионные доходы = 184,1 млрд руб. (за 1 кв. 2023 = 171,1 млрд руб., за 4 кв. 2023 = 210,4 млрд руб.) Резервы чуть меньше, чем я прогнозировал, но разовых статей в отчете нет, это «чистая» чистая прибыль нашей лучшей компании на рынке. 💸 Дивиденды Сбербанк выплатит дивидендами 33,3 руб. на 1 акцию. Дивидендная доходность 10,7% к текущей цене. Дата закрытия реестра - 11 июля. За первые 3 мес. 2024 года Сбер уже заработал 8,8 руб. дивидендами. Если Сбер продолжит в том же темпе, то выйдет на 35,2 руб. дивидендами по итогам 2024 года. Баффет называл такие компании как Сбер — долевыми облигациями, надежными компаниями, дивидендная доходность которой постоянно растет (такой аналог постоянно растущего купона). 📈 Справедливая цена SBER SBERP Сохраняю прогноз по прибыли Сбера в 1 581 млрд руб. по итогам 2024 года. Справедливая цена акций Сбера = 350 руб. (по P/E = 5). Моя оценка консервативна, потому что ранее Сбер оценивался и по P/E = 5,5-6. Сбер — 1-я позиция в моем личном портфеле по объему, в стратегии Влад про деньги | Акции РФ бумага тоже входит в ТОП-4 по объему. Поздравляю инвесторов в Сбер с хорошим отчетом! #прояви_себя_в_пульсе #акции #хочу_в_дайджест #пульс_оцени #аналитика P.S. ЦБ вот только что сохранил ключевую ставку на уровне 16% и повысил прогноз по средней ключевой ставке, скоро напишу, как сам думаю использовать эту ситуацию. -//- Друзья, сейчас хорошая точка зайти в мою стратегию автоследования Влад про деньги | Акции РФ . С момента запуска 5 марта стратегия прибавила 11,23%, что на 6,5 пп. лучше динамики индекса Мосбиржи полной доходности. Подключайтесь к стратегии и зарабатывайте вместе со мной!

💥 Обзор отчета Ленты за 1 кв. 2024 года — есть причины для оптимизма! Акции растут на 7% на открытии торгов Операционные результаты ✔️ Кол-во магазинов = 2 957 ( + 138 магазинов за квартал) Напоминаю, что Лента обещает открывать по 500 магазинов в год. Идут в графике. ✔️✔️ LFL-продажи (т.е. в тех же магазинах, что и в том году) = +17% (!), LFL-продажи лучше, чем у X5, у тех +14,8%. Финансовые результаты за 1 кв. 2024 года, в млрд руб. ✔️ Выручка = 202 (в 1-м кв. 2023 г. = 124,6, в 4-м кв. 2023 года = 222,7) ✔️ EBITDA = 13 (в 1-м кв. 2023 г. = 2,6, в 4-м кв. 2023 года = 17,9) ✔️ Чистая прибыль. = 3,5 (в 1-м кв. 2023 г. = -2,5, в 4-м кв. 2023 года = 0,3, были разовые убытки) Результаты на голову выше, чем в 1-м квартале 2023 года, и чуть хуже, чем в 4-м кв. 2023 года. 4-й квартал для ритейла – самый сильный, так что это нормально. Скорректированная чистая прибыль = 3,7 млрд руб. (заплатили 23,5% налогами вместо 20%, это около 0,2 млрд руб., на них скорректировал) Вот теперь в отчете нет разовых убытков, и рынку ничего мешать не должно прозревать дальше. Я жду, что каждый следующий квартал у Ленты будет лучше предыдущего. ❗️Напоминаю, что компания намерена выйти на 1 трлн руб. выручки в 2025 году. И показать рентабельность по EBITDA на уровне 8%. Рентабельность по EBITDA - единственный момент в отчете, который меня смущает (6,44% против таргета в 8%), НО менеджмент заявлял, что это следствие того, что новые магазины работают с более низкой рентабельностью, да и 1 квартал – не самый сильный у ритейла. Посмотрим, что будет дальше. 📊 Сохраняю прогнозы на 2024 год Выручка = 882 млрд руб. Чистая прибыль = 16,3 млрд руб. 💸 Дивиденды Компания заявляла, что ее цель сначала снизить долговую нагрузку до показателя Net Debt / EBITDA менее 1,5. Сейчас показатель методом LTM (то есть если взять последние 4 квартала) = 2,3. Если посчитать, что Лента повторит результаты 1 квартала, то 1,9. А если заложить рост, то в конце года как раз и выйдем на 1,5. Ранее компания заявляла, что по итогам 2024 года вряд ли сможет выплатить дивиденды, а вот по итогам 2025 – вполне реально. В этом году точно без дивидендов, по итогам 2024, на мой взгляд, 50 на 50. Если дивиденды будут - то большие. По див политике - 100% от FCF, это двухзначная доходность. 📈 Справедливая цена LENT Я считал ранее справедливую цену акций Ленты по P/E = 8, с большим дисконтом к историческим значениям — страховался, потому что компания была убыточной, приняла на себя долг, была далеко от дивидендов. Сейчас ситуация становится прозрачнее, и я поднимаю свою оценку до P/E = 9. При потенциальной прибыли в 16,3 млрд руб. в 2024 году справедливая цена акций Ленты по мультипликатору P/E = 9 составляет 1 265 руб., повышаю свой таргет. Лента – 3-я позиция в моем личном портфеле и 1-я позиция в моей стратегии автоследования. Я поздравляю подписчиков стратегии с хорошим отчетом компании и ростом акций. Здорово (да что там, охренеть, как здорово), когда главная позиция в портфеле, приносит 40% прибыли за 1,5 месяца. Риски в Ленте снижаются, компания вышла на прибыльный трек, при этом дивидендов в ближайший год тут с высокой вероятностью не будет. Взвешивайте риски при инвестировании. Мой обзор отчета Ленты за 2023 год читайте вот тут, выпустил его, когда акции стоили еще 750 руб., и открыто рассказал вам, что увеличиваю позицию: https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/Vlad_pro_Dengi/1c2cd0c9-5e8f-4569-833a-140fab54cf12/ #прояви_себя_в_пульсе #акции #хочу_в_дайджест #пульс_оцени Друзья, тех, кто держит Ленту – поздравляю с хорошим отчетом. Поддерживайте публикации лайками! И в следующих постах я разберу свежие отчеты Сбера и Самолета. Подпишитесь, чтобы не пропустить 👍 -//- Друзья, сейчас хорошая точка зайти в мою стратегию автоследования Влад про деньги | Акции РФ . С момента запуска 5 марта стратегия прибавила 11,23%, что на 6,5 пп. лучше динамики индекса Мосбиржи полной доходности. Подключайтесь к стратегии и зарабатывайте вместе со мной!