Вывод по акциям ФосАгро PHOR 🟥В 4 квартале был отрицательный денежный поток из-за экспортных пошлин, налога на сверхприбыль и капитальных затрат. Поэтому дивиденды под большим вопросом. Ожидается, что этот момент будет рассмотрен на заседании Совета директоров, повестка дня которого будет включать вопрос о результатах деятельности за 1 квартал 2024 г. 🟩С операционкой все хорошо. Объем поставок фосфоросодержащей продукции увеличился на 2,1%, а азотосодержащей продукции - на 0,4%. Данный рост был обеспечен увеличением объемов производств. Также выросли и общие продажи продукции на 2,0% до 11,4 млн тонн. 🟥Нужен рост цен на удобрения. Текущие низкие цены на газ не дают повода для роста цен в удобрениях. Поэтому и показывать рост финансовых показателей невозможно. Да и потребление удобрений в мире в этом году не достигнет того рекордного уровня, который отмечался на пике в 2020-2021 гг. 🟥Среднесрочно драйверов для роста нет. ФосАгро — долгосрочная идея. Бизнес очень эффективен и интересен, но нужно ждать смены цикла и роста цен на удобрения. ✔️ Итоговая прогнозируемая цена: 7695₽ Ваше мнение насчет ФосАгро? 🔥 Брать в долгосрок 👍 Брать в краткосрок ❤️ Шорт 🤔 Пока наблюдать

Итоговый вывод по НоваБев Групп (или BELU ) Операционные результаты за I квартал 2024 года неплохие. Снижение общий отгрузок на 3% г/г не пугает, тк идет сравнение с аномальным 2023. Зато премиальный сегмент демонстрируют двузначный рост и объем продаж в собственной сети ВинЛаб +36,2%. У НоваБев пока еще сохраняется запас темпов роста, сеть ВинЛаб остается ключевым драйвером. К концу 2025 года компания ставит цель увеличить торговую сеть до 2,5 тыс. магазинов и против 1723 на конец 1 квартала 2024. Фундаментально НоваБев отличная компания. Даже несмотря на рост долга, финансовое состояние устойчивое. Как и говорил ранее, даже в случае снижения нормы выплат, дивидендная доходность сохранится на высоком уровне, так как будет нивелироваться за счет роста финансовых показателей. Но по текущим набирать уже дорого. На дивидендном гэпе 13 мая можно будет присмотреться. За 10 лет бумага показала около 1032% полной доходности (с учетом дивидендов) или 27,463% в год. Последний отчет: 9 апреля 2024 Итоговый анализ: Акции недооценены на 6,756%. Итоговая справедливая цена: 6322₽ Рыночная цена: 5922₽ Что думаете насчет НоваБев Групп? 👍 Покупаем 🔥 Продаем ❤️ Держим/Наблюдаем (НЕ ИИР)

⛽️ Лукойл ( LKOH ) 2️⃣ Часть Основные финансовые показатели с последнего отчёта следующие: ⚪️Выручка составила 7 928₽ млрд ⚪️Чистая прибыль вышла равной 1 155₽ млрд ( +46.2% г/г) ⚪️Операционные расходы составили 647.0₽ млрд ⚪️Кэш вышел в 1 180₽ млрд ⚪️Долг Лукойла равен 396.0₽ млрд, тогда как Чистый долг отрицательный. ⚡️⚡️⚡️Моё мнение: 🔸Лукойл не теряет статус дивидендной фишки. Рынок в этом году закладывал побольше дивов, но они всё равно выйдут рекордными. Также, в повестке остаётся вопрос с нерезидентами, выкуп которых государство ещё не одобрило. 🔸Сильными сторонами остаётся низкий долг и диверсифицированная выручка (активы во многих странах). Девальвация, стоимость нефтебочки и экспорт менее стабильные факторы роста, но пока они на высоте, Лукойл делает большие деньги и для себя, и для акционеров. 🔸Нефтяник активно выкупает и затем погашает свои акции: в 2018—2019 годах проходил обратный выкуп на 3 млрд долларов, аналогичная программа действует и сейчас. После получения казначейского пакета (при выкупе акций у иностранцев), Лукойл может также направить их в рынок, вряд ли весь объём, но достаточный. 🔸 Недостатками нужно обозначить ремонтные работы на Нижегородском НПЗ, возможные будущие атаки БПЛА и налоги, которые могут содрать с Лукойла и других нефтяников. Что по дивидендам? 💰 До 6 мая ВКЛЮЧИТЕЛЬНО можно взять Лукойл для получения 498₽. Я собираюсь покупать акции компании, но уже после отсечки. Нефтяники сейчас живее всех живых, даже при сокращении добычи чёрного золота, поэтому Татнефть, Роснефть и Лукойл не будут мешать друг другу в портфеле. 👉 Данный разбор не является рекомендацией к покупке.