Норникель. Дивиденды неизбежны? 💿 GMKN 22 мая пройдет СД Норникеля, где объявят дивиденды за второе полугодие 2023г. За первое полугодие заплатили 9,15 рублей (за 2022г не было выплат). 1 января 2023г дивидендная политика перестала действовать, а новую нам так и не дали, но скорее всего, платить будут из прибыли или FCF. 👀 Прибыль за 2023г составила 210,7 млрд или 13,8р дивидендами, то есть в теории могут еще доплатить 3,68р 👀 FCF за 2023г составил 164,9 млрд или 10,8р дивидендами. Тогда остаток дивиденда составит 1,65р. В общем вилка дивидендов 1,5-4р. Даже по верхней границе получим общую дивдоходность за 2023г - 7,8%, что недостаточно для раскрытия потенциала акций. Пока драйверов для роста не вижу. Могут вообще не выплатить (все в капекс). Свою небольшую позицию держу дальше, может свозят выше на ожиданиях. Ваши предположения, сколько дивов насыпят пишите в комментарии.

🏠 SMLT Самолёт. Все ждут рост, но где он? С начала года акции застройщика в минусе на 6.5%. Байбек идёт, топ 1 по объёму строительства есть, экспансия в регионы присутствует, так в чём же проблема? Позитивные моменты вплотную перекрываются негативом в лице ограничения льготной ипотеки, высокой КС и отменой дивидендов за 2023. ❗️Народ всегда плохо реагирует на отсутствие дивов, даже если они составляют копейки. Но в данном случае, рост кратко перекроет эти 2%-3% див. доходности. 👍 Девелопер решил взять всё в свои руки, значительно нарастив строительство в столь непростые времена. Долг за 2023 год вырос на 81%, но SMLT ставит акцент на будущее. Продажи снова перейдут в стадию роста при снижении ключевой ставки, а значит Самолёт, при имеющемся объёме жилья до этого времени точно не пропадёт. Отмена льготной ипотеки — вред, не спорю. Но застройщик не зацикливается только на ней, что и позволит не столкнуться с её отменой лоб в лоб. 🎯 Цель по Самолёту у нас прежняя — 4260₽. Её реализация займёт от 3 до 7 месяцев, что предполагает 19% от текущих.

❌Дивиденды Юнипро Совет директоров компании рекомендовал не выплачивать дивиденды за 2023 г. UPRO