Проблемные акции. Что делать?
💎 Алроса — В 2023г прибыль упала на 15%, чистый долг вырос в 4 раза, эффективность бизнеса снизилась на 20%. Из положительного рост выручки на 10% и заявление компании о сохранении объема производства вопреки санкциям, поэтому компания дальше будет расти и наращивать выручку. Но с дивидендами беда, все уходит на восстановление рудника "Мир", поэтому высоких дивидендов здесь не предвидится.
Медленно сокращаю долю в Алросе с прибылью 17%, мы подбирали акции по 60-65р, по текущим дорого.
💿 Норникель — аналогично Алросе высокие капзатраты на обновление оборудования + низкие цены на ключевые ресурсы. За 2023г выручка снизилась на 3%, прибыль рухнула вдвое, эффективность бизнеса также упала в 2 раза. Жду восстановление эффективности компании на фоне роста цен металлов, но дивидендов жду мало.
Продолжаю держать Норникель с прибылью 2% на 5% долю портфеля.
⛽️ Газпром — впервые за публичную историю Газпром получил убыток за финансовый год. Дивиденды, если и будут, то маленькие. Потеря долгосрочного конкурентного преимущества, жду следующие несколько лет серьезным испытанием для компании.
Не смотрю в сторону Газпрома, точно мимо.
🔋 Новатэк — взрывы, санкции, низкие цены на газ, маленькие дивиденды рынок очень негативно воспринял. Тем не менее выручка растет, прибыль упала незначительно, чистый долг сократился в 10 раз, эффективность бизнеса упала на 15%. Компания очень низко оценена, никогда не было так дешево. Как по мне, реакция рынка чересчур негативна.
Докупаю Новатэк, убыток 6%. Не вижу потерю долгосрочного конкурентного преимущества.
🪓 Сегежа — убыточный бизнес, падение выручки на 10%, огромный чистый долг, долг/капитал составляет 5,3, когда норма 0,5. В бизнесе нет денег, никаких дивидендов здесь не видно. Есть риски допки, Сегежа уже так делала и сделает еще раз в случае чего.
Сегежа точно мимо, даже серьезного дисконта в акциях нет.
Вы как смотрите на эти акции?
👍 — Докупаю некоторые
🔥 — Прохожу мимо
❤️ — Катлету в Газпром
$SGZH $NVTK $GAZP $GMKN $ALRS