1 мая 2024
⛽️ Лукойл ( LKOH )
2️⃣ Часть
Основные финансовые показатели с последнего отчёта следующие:
⚪️Выручка составила 7 928₽ млрд
⚪️Чистая прибыль вышла равной 1 155₽ млрд ( +46.2% г/г)
⚪️Операционные расходы составили 647.0₽ млрд
⚪️Кэш вышел в 1 180₽ млрд
⚪️Долг Лукойла равен 396.0₽ млрд, тогда как Чистый долг отрицательный.
⚡️⚡️⚡️Моё мнение:
🔸Лукойл не теряет статус дивидендной фишки. Рынок в этом году закладывал побольше дивов, но они всё равно выйдут рекордными. Также, в повестке остаётся вопрос с нерезидентами, выкуп которых государство ещё не одобрило.
🔸Сильными сторонами остаётся низкий долг и диверсифицированная выручка (активы во многих странах). Девальвация, стоимость нефтебочки и экспорт менее стабильные факторы роста, но пока они на высоте, Лукойл делает большие деньги и для себя, и для акционеров.
🔸Нефтяник активно выкупает и затем погашает свои акции: в 2018—2019 годах проходил обратный выкуп на 3 млрд долларов, аналогичная программа действует и сейчас. После получения казначейского пакета (при выкупе акций у иностранцев), Лукойл может также направить их в рынок, вряд ли весь объём, но достаточный.
🔸 Недостатками нужно обозначить ремонтные работы на Нижегородском НПЗ, возможные будущие атаки БПЛА и налоги, которые могут содрать с Лукойла и других нефтяников.
Что по дивидендам?
💰 До 6 мая ВКЛЮЧИТЕЛЬНО можно взять Лукойл для получения 498₽.
Я собираюсь покупать акции компании, но уже после отсечки. Нефтяники сейчас живее всех живых, даже при сокращении добычи чёрного золота, поэтому Татнефть, Роснефть и Лукойл не будут мешать друг другу в портфеле.
👉 Данный разбор не является рекомендацией к покупке.