🤑Рубль впервые за долгое время укрепился в прогнозах аналитиков ЦБ. Теперь они ждут не 92,9 рубля за доллар (апрельский опрос), а 92,3 рубля Но есть нюанс: в прогнозах на 2025 и 2026 годы рубль просел – до 96,2 за доллар и 98,3 соответственно. Также опрошенные эксперты пересмотрели прогнозы по инфляции и ставке. USDRUB

💿 Совет директоров Полюс Золото рекомендовал не выплачивать дивиденды за 2023 г. PLZL

ФосАгро. Отчет и дивиденды за 1 квартал 2024г 🫡 PHOR В 1-ом квартале 2024г ФосАгро нарастила выручку бизнеса на 2,7% до 119,27 млрд рублей. Чистая прибыль упала на 33% до 18,7 млрд рублей. Свободный денежный поток (из которого платят дивиденды) составил 1,8 млрд (годом ранее был 43,4 млрд). 🔴Прибыль: с учетом падения прибыли на 33%, прибыль на одну акцию составляет 736р. ФосАгро торгуется за 8 годовых прибылей, исторически бизнес оценивался в 8,6 прибылей. Есть потенциал для роста в 7,5%. 🔴Дивиденды: За 4 квартал 2023г компания вчера объявила дивиденд в 294р и сразу за 1 квартал 2024г в 15р. За 2023г дивдоходность составила 12,5%, что очень неплохо. Но беда с дивидендами начинается с начала 2024г. ФосАгро платит дивиденды из свободного денежного потока (FCF), а на данный момент FCF хватит на 13,8р дивидендами. При чистом долге/ebitda выше 1,5 дивиденды будут сокращены, а за 1 квартал показатель составил 1,58. В общем в этом году с дивидендами будет худо. Минимальный дивиденд составляет 50% от скорректированной чистой прибыли, которая составила 21,486 млрд рублей за 1 квартал. А значит должны заплатить минимум 83р дивидендами, то есть доплатить еще 68р (1,4% дивдоходности). 😐 Мое мнение: Ожидаемое падение чистой прибыли, в бизнесе сейчас нет денег, рост долговой нагрузки, которая уже превышает норму. А еще эти новые налоги, которые ударят по прибыли ФосАгро. Но все это давно в цене, акции с 7600 уже упали до 5952. Справедливая цена для ФосАгро сегодня составляет 5800-6000р. По 5500р будет неплохо, с дисконтом. Долгосрочно жду разворота цен на удобрения и рост прибыли компании, с высокими дивидендами, так как бизнес эффективный и маржинальный (и платит много дивов, а это мы любим). Убыток по моей позиции 10%. С текущих буду докупать дальше, но держу всего 4% доли в портфеле, так как вижу много рисков. Вам как отчет? 👍 — Норм, восстановится скоро 🚀 — Плоховато, но терпимо 💲 — Ужасно, все очень плохо