🖥 Астра — один из лидеров российского IT-рынка и ведущий производитель защищенного инфраструктурного ПО среди отечественных разработчиков. Сектор: Технологии Отрасль: Программное обеспечение и ИТ-услуги Цена: 595₽ Тикер компании: $ASTR 💵 Финансовые показатели: Выручка: - 2021 — 2,16₽ млрд - 2022 — 5,39₽ млрд - 2023 — 4,67₽ млрд средние темпы роста выручки — 110% Чистая прибыль: - 2021 — 1,08₽ млрд - 2022 — 3,07₽ млрд - 2023 — 1,337₽ млрд средние темпы роста прибыли — 82,57% 🔎 Мультипликаторы: • P/E — 35,2 хуже среднего по индустрии 26,5 • P/S — 13,1 хуже среднего по индустрии 10,19 • P/B — 88,4 хуже среднего по индустрии 65,2 • ROE — 83,7% лучше среднего по индустрии 78,4% Опираясь на мультипликаторы и финансовые показатели, можно сказать, что компания справедливо оценена. 🔗 Вывод Группа Астра показала хорошие результаты за 2023 год. Так, отгрузки товаров увеличились на 75%, а крупные российские компании продолжают переходить на отечественные ПО. Сейчас фокус бизнеса компания на российском рынке и запас роста тут еще сохраняется. Также, если верить менеджменту, то компания покажет 3-х кратный рост прибыли за 2 года. В случае замедления темпов роста есть планы выхода на международные рынки. В общем, Астра продолжает расширять текущею продуктовую линейку и также развивать новые направления. Поэтому в ближайшие несколько лет компания сможет показывать сильные темпы роста на фоне перехода на российское ПО + предлагать клиентам новые продукты. Также отмечу, что после SPO Астра может претендовать на перевод в первый котировальный список = расширение круга инвесторов и попадание в биржевые индексы. Риски: • Конкуренция • Снижение темпов роста Справедливая цена акции (с учетом SPO): — 553₽ Прогнозируемая цена на следующие 12 месяцев: — 800₽ В следующей части разберем дивиденды, после 40👍 выходит пост. Не является ИИР