Раз уж затронули тему облигаций в одном из предыдущих постов, поделюсь личным опытом На рубеже 20/2

16 августа 2022 в 18:57

Раз уж затронули тему облигаций в одном из предыдущих постов, поделюсь личным опытом На рубеже 20/21 я задалась целью собрать два портфеля на плюс-минус одинаковые суммы Портфель Ñ1 задумывался как классическая солянка того времени - диверсификация 50/50 между рублём и валютой, разбивка на акции и фонды, немного золота и серебра, максимально доступный охват геолокаций по бумагам - РФ, США, Европа, Азия, дивидендная часть и растущая, в силу своего анализа, понимания рынка и целей. Конструирую его не спеша по сути и поныне Что он из себя на данный момент представляет, я думаю, каждый может легко вообразить - 30% просадки, добор позиций на оставшуюся часть планируемой под него суммы, где-то спекуляции для минимальной отбивки на небольшие высвободившиеся части и стратегия ждуна. Впрочем, я к этому морально была готова, срок по большинству позиций задумывался с горизонтом 5 лет. Приятного мало, но не фатально Портфель Ñ2 - прямая ему противоположность. Здесь располагались средства, по которым рассчитывался минимально возможный допустимый риск. Поэтому был выбран долговой российский рынок и первичные размещения облигаций более-менее крупных компаний на нем Как многие помнят, год назад рынок долга воспринимался как нечто ущербное. Размещаться под 8-10% годовых при раллирующих фондовых секциях было сродни слабоумию. Любые Газпромы и Сбербанки делали такую доходность за месяц, ещё и дивиденды насыпали, да-да и такое было, чего уж говорить о модных Тинькофф или Яндекс , которые взлетали в цене в два-три раза, да даже Полиметалл рос, на этом можно не продолжать Но идея есть идея. Портфель Ñ2 капал жалкой копеечкой ежемесячной доходности, облигации подбирались именно таким образом, когда как Портфель Ñ1 стабильно рос и радовал глаз Всё переменилось в конце 2021 начале 2022. Ну вы в курсе. Портфель Ñ1 отправился по этапу всем известных тягот, лишений, заморозок и обособлений, а Портфель Ñ2, который тоже уходил в просадку на четверть, уже успел выйти в небольшой плюс Но, что немаловажно - за год-полтора работы, по второму портфелю накопленные купоны преобразовались в уже относительно рабочую сумму, которая развязала руки для покупки акций Таким образом я теперь могу в нём совершать действия со значительной долей риска, так как депозит зашит в тело облигации и будет возвращён, есть конечно и тут шанс "попасть на напасть", но, я надеюсь, что компании относительно высокого уровня, не Обувь России или Папа Денер, просуществуют в пределах трёх лет, а вот на прибыль с выплат сверх стартового депозита я спокойно формирую позиций на фонде, практически без оглядки на погоду По сути, эти два портфеля вместе реализуют классическую стратегию 60/40. Ничего нового я не изобрёла. Но идея для консервативного инвестора с длинным горизонтом вложений начать работу с рынка долга, а потом уже на прибыль идти в фонду - имеет место быть и опробована на этом самом падении с вполне удовлетворительным результатом *Подробности фундаментального и технического анализа, где смотреть и как читать отчеты, какие бывают фигуры, мультипликаторы, свечи, поиск недооценённых активов и классические ошибки при этом - разобраны и разбираются на Канале, где можно смело задавать практически любые вопросы и общаться с опытными коллегами. Подписывайтесь - будем полезны друг другу