#заруба_лчи vs
@nastyainvestor
👉О причинах падения
$CLF за последний месяц и почему это нормально.
30.11.21 цена за акцию достигла 19.8, преодолев порог в 20$.
26-27 октября 2021 года после квартального отчёта цена добралась до отметки в 📈26,5 и начала свое снижение до уровней мая текущего года. В 2021 г. такая "пила" для этой акции в порядке вещей.
Поговорим о неочевидных факторах, рисующих подобный график цен на примере последних месяцев.
С влиянием Омикрона и снятием ярлыка "временная" с инфляции Пауэллом всё понятно, рынки не обрадовались (хотя до сих пор не понимают куда девать столько денег, а пополнять орду орлов на заборе при такой инфляции некомфортно). С зависимостью от фьючерсов на HRC (горячекатанную сталь) примерно понятно (кроме того, почему высокая цена на HRC не защищает от неадекватных и резких движений цены акции вниз).
❗Итак, скрытой причиной является влияние институтов, играющих на понижение. Уровень интереса коротких позиций равен ~11%, у коллеги по цеху US Steel Corporation (X, не представлен на СПБ бирже) Short percentage of float ~16%.
Можем ли мы предположить манипуляцию ценой акции институциональными инвесторами? Утверждать не будем, но подозрения имеют обоснования: при стабильном объёме дневных торгов акциями CLF в 20м часто в первые минуты после открытия происходит продажа на ~2м, с целью задать тон на весь день, затем аккуратно в течение торговой сессии продаётся чуть больше объёма спроса, усиливая давление под конец дня. Паттерн торгов похож на действие алгоритма, повторяющегося изо дня в день.
При любой негативной новости усиливается давление, при этом новость может иметь объективно положительный эффект на бизнес, но если она звучит сомнительно или негативно, то это хороший шанс ещё больше продавить цену, используя эмоции тех, кто читает заголовки. Например, новость о беспошлинной стали из Европы в США звучала в заголовках как негативный сигнал для американских металлургов, но на деле оказалось, что сталелитейщики из штатов выиграют от соглашения, но цена уже продавлена.
В итоге ценовая пружина сжимается и показатели достигают неприлично привлекательных значений (P/S 0.35-0.55, P/E 2-5). Затем пружину отпускают, зафиксировав предварительно прибыль по коротким позициям, покупаются акции с большой скидкой и цена улетает ракетой в небо (топливом для которой служат и новости, и фундаментальные показатели, и шорт-сквиз и т.д.). После нового пика начинается новый цикл.
👉Что имеем на данный момент. Неприличная цена ниже 20 уже может удовлетворить игроков на понижение и скоро (наиболее вероятно в 20-х числах явнваря) можем увидеть новые высоты (более 26-27), так что пристегнитесь.📈