#заруба_лчи vs @nastyainvestor 🏁Итог инвестиций в рамках конкурса, но не конечный пункт на пути "стального поезда". В первую очередь хочется поблагодарить @Pulse_Official 👍за интересную идею, возможность соревноваться, делиться результатами, испытывать на прочность инвестиционные стратегии и наблюдать за товарищами по общему делу. Стоит отметить, что сроки проведения конкурса рассчитаны больше на краткосрочную торговлю, чем на среднесрочные (и тем более долгосрочные) инвестиции, но думаю, что в будущем обязательно увидим и более продолжительный подобный формат соревнований. Старт конкурса был перед глобальной просадкой на фондовом рынке, поэтому придётся сравнивать кто меньше пострадал от волатильности (русская энергетика или американская металлургия), хотя большую часть заключительной недели портфель был зелёный, подводный камень финальной торговой сесии немного подкосил портфель и вот что имеем на данный момент: •инвестировано 1440.5$💵, изменения составили -3,45%📉 на текущий момент. •Состав поезда без изменений за последнюю неделю: 60 акций $CLF (-3.64%), по 1 акции $NUE (+1%) и $STLD (-7%) •У соперника @nastyainvestor итог составил -6,1%, а это означает, что американская металлургия в текущих условиях оказалась более стабильной🦾. Текущая станция временно даёт нам возможность погрузить больше CLF (на текущий момент в составе всего 270 "вагонов" с грузом из Кливленда по 20.67$), кстати, ещё один из начсостава компании (Ralph S. Michael) купил 10000 акций ❗. Пятничная просадка CLF была обусловлена понижением прогноза JPM для цены за акцию до 31$ с 37$ (по NUE прогноз тоже понизили, но на стоимости акции это не сказалось и мы значем почему) и уже стандартными манипуляциями, о которых говорили ранее (детишки из "одной" цитадели делают неплохие деньги на колл-опционах и шортах, пока ребята из SEC старательно не замечают этого). Благодарю @nastyainvestor за упорную борьбу, активность и обилие интересных постов👍! Буду следить за твоими успехами и новыми постами в рамках текущей стратегии вне конкурса! Сталь победила🦾🦾🦾, поэтому жду твоих статей и покупок акций заокеанских металлургов, а вдохновения придатут композиции Sabaton: Panzerkampf, Hearts of Iron и Primo Victoria! А мы продолжаем наш путь, следующая крупная станция по плану в январе🛤️. Through the gates of hell As we make our way to profit Through the market lines Primo Victoria ❗❗❗

#заруба_лчи vs @nastyainvestor 👉Заключительный торговый день в рамках конкурса. Большая часть недели прошла тихо🤫, даже непривычно как-то, инфоповодов почти не было. Что это, затишье перед бурей или перед рассветом? Что-то (или кто-то) подсказывает, что первое. Вчера Байден сообщил: 🇺🇸"Завтра мы получим доклад о потребительских ценах. Эксперты говорят, что они вновь будут повышенными, частично причиной будут цены на энергию и подержанные автомобили. Информация, которую распространят завтра по энергетике в ноябре, не соответствует сегодняшней реальности, а также и не отражает ожидаемого сокращения цен в предстоящие недели и месяцы, например, на автомобильном рынке". То есть Джо😴 заранее успокаивает, намекая, что всё сейчас плохо, завтра будет хуже (прогноз инфляции по итогам ноября составляет 6,8% против 6,2% месяцем ранее), но потом всё будет хорошо. ❗В 16-30 (Мск) будут опубликованы данные по инфляции. Вряд ли инвесторы обрадуются новым рекордным цифрам (столь высокой инфляции не было с 80х годов). Ждём и готовимся подводить итоги. UPD. Инфляция достигла новых рекордных значений в 6,8%, совпав с прогнозируемыми цифрами. Инвесторы сказали "ура!", рынок позеленел (S&P 500 $TSPX +0,5% на премаркете).

#заруба_лчи vs @nastyainvestor 👉Промежуточный итог. Неделя выдалась сложная📉, под гнётом инфляции и эпидемиологической обстановки индексы просели, портфель покраснел, однако подобные ситуации дают хороший шанс докупить интересные акции по привлекательной цене (в некоторых случаях даже по неприлично дешевой цене), чем мы и занялись: •увеличили количество акций $CLF до 60, по средней цене 21.07$ (в рамках конкурса). На данный момент динамика составляет около -4%. Является наиболее перспективной и привлекательной акцией сталелитейного сектора на данный момент, которая при этом продолжает "летать" ниже радаров. •Инвестиции в Nucor $NUE и Steel Dynamics $STLD остались без изменения (по 1 акции за 112.16$ и 64.07$), продемонстрировав изменение около -1% и -7.3% соответственно. В условия повышенной волатильности 🎢 подобные изменения были ожидаемы. Геополитическая напряжённость почти никак не повлияла на данные активы. Сохраняем спокойствие и внимательно следим за новостями по денежно-кредитной политике ФРС, ключевым показателям экономики США и данными по новому штамму (наиболее неопределённый и весомый фактор в ближайшие недели). 🦾"Стальной поезд" загружен американскими металлургами, локомотив (фирмы CLF) заправлен, следующая остановка - итоги конкурса, но первая ключевая развязка будет ждать в январе. "Стальной поезд" металлургии - не электричка 😉 и ждёт нас длинный путь. 🛤️

#заруба_лчи vs @nastyainvestor ❗Новые инсайдерские покупки "Кадры решают всё" •Lourenco Goncalves (Лоуренсо Гонсалвес) - главный исполнительный директор Cleveland-Cliffs с августа 2014 года. Он возглавил горнодобывающую компанию и превратил Cleveland-Cliffs в ведущего игрока в сталелитейной промышленности США🇺🇸. В 2017 году компания Cliffs начала строительство в Толедо, штат Огайо, самого современного завода, который начал работу в ноябре 2020 года. Гонсалвес возглавил приобретение AK Steel в марте 2020 года, за которым последовало приобретение ArcelorMittal USA в декабре 2020 года. Благодаря этим двум крупным приобретениям Cleveland-Cliffs в настоящее время является крупнейшей вертикально ориентированной компанией по производству плоского проката и крупнейшим производителем железорудных окатышей в США и Северной Америке, занимая лидирующие позиции на рынке автомобильной стали🦾. С заводом в Толедо Cleveland-Cliffs стала единственным производителем горячебрикетированного железа (ГБЖ) в районе Великих озер, экологически чистого металлического сырья, предназначенного для сокращения выбросов парниковых газов. •1 декабря Lourenco Goncalves приобрёл 50000 акций $CLF по средней цене 19,76$ Сумма сделки: 988.2 тыс. долларов. На данный момент Гонсалвес лично владеет 0,925% акций. •Днями ранее Гонсалвес младший (Goncalves Celso L Jr, исполнительный вице президент компании) приобрёл акций CLF на 200000$ Докупаю акции $CLF в свой портфель перед финальной неделей зарубы. Предлагаю @nastyainvestor опубликовать совместный сравнительный промежуточный итог своих инвестиций в рамках конкурса

#заруба_лчи vs @nastyainvestor ❗Cleveland-Cliffs Inc. $CLF объявила о том, что поручила доверительному управляющему предоставить уведомление о погашении всех оставшихся 294 млн долларов своих конвертируемых старших облигаций (1,50%) со сроком погашения в 2025 году. Погашение состоится 18 января 2022 г., в наиболее раннюю возможную дату. Держатели облигаций могут конвертировать свои облигации до даты погашения. При погашении или досрочной конвертации компания намеревается выплатить 100 процентов непогашенной основной суммы наличными 💵. 👉Объем конвертируемых облигаций уже заложен в разводнённую прибыль на акцию. Хоть новость и объективно положительная, давление в сторону юга может кратковременно усилиться. Напомню, что стратегия нулевого долга компании по итогам 2022 г. остаётся без изменения. Достижение данной цели выведет компанию на другой уровень, где текущая игра некоторых институциональных инвесторов в "дави цену вниз, отпускай ракетой в небо" станет затруднительной.

#заруба_лчи vs @nastyainvestor 👉О причинах падения $CLF за последний месяц и почему это нормально. 30.11.21 цена за акцию достигла 19.8, преодолев порог в 20$. 26-27 октября 2021 года после квартального отчёта цена добралась до отметки в 📈26,5 и начала свое снижение до уровней мая текущего года. В 2021 г. такая "пила" для этой акции в порядке вещей. Поговорим о неочевидных факторах, рисующих подобный график цен на примере последних месяцев. С влиянием Омикрона и снятием ярлыка "временная" с инфляции Пауэллом всё понятно, рынки не обрадовались (хотя до сих пор не понимают куда девать столько денег, а пополнять орду орлов на заборе при такой инфляции некомфортно). С зависимостью от фьючерсов на HRC (горячекатанную сталь) примерно понятно (кроме того, почему высокая цена на HRC не защищает от неадекватных и резких движений цены акции вниз). ❗Итак, скрытой причиной является влияние институтов, играющих на понижение. Уровень интереса коротких позиций равен ~11%, у коллеги по цеху US Steel Corporation (X, не представлен на СПБ бирже) Short percentage of float ~16%. Можем ли мы предположить манипуляцию ценой акции институциональными инвесторами? Утверждать не будем, но подозрения имеют обоснования: при стабильном объёме дневных торгов акциями CLF в 20м часто в первые минуты после открытия происходит продажа на ~2м, с целью задать тон на весь день, затем аккуратно в течение торговой сессии продаётся чуть больше объёма спроса, усиливая давление под конец дня. Паттерн торгов похож на действие алгоритма, повторяющегося изо дня в день. При любой негативной новости усиливается давление, при этом новость может иметь объективно положительный эффект на бизнес, но если она звучит сомнительно или негативно, то это хороший шанс ещё больше продавить цену, используя эмоции тех, кто читает заголовки. Например, новость о беспошлинной стали из Европы в США звучала в заголовках как негативный сигнал для американских металлургов, но на деле оказалось, что сталелитейщики из штатов выиграют от соглашения, но цена уже продавлена. В итоге ценовая пружина сжимается и показатели достигают неприлично привлекательных значений (P/S 0.35-0.55, P/E 2-5). Затем пружину отпускают, зафиксировав предварительно прибыль по коротким позициям, покупаются акции с большой скидкой и цена улетает ракетой в небо (топливом для которой служат и новости, и фундаментальные показатели, и шорт-сквиз и т.д.). После нового пика начинается новый цикл. 👉Что имеем на данный момент. Неприличная цена ниже 20 уже может удовлетворить игроков на понижение и скоро (наиболее вероятно в 20-х числах явнваря) можем увидеть новые высоты (более 26-27), так что пристегнитесь.📈

#заруба_лчи vs @nastyainvestor ⬛Черная пятница, красные рынки🟥 СМИ вовсю трубят 📢 о новом штамме вируса, а это значит, что небольшая распродажа началась! Эмоциональный фон и его влияние на рынок довольно понятны, в способности СМИ внушать страх никто не сомневается. Эмоции имеют свойство стихать, а денег на рынке по-прежнему достаточно для выкупа последствий ещё ни одного штамма. На роль черного лебедя африканский штамм пока не тянет даже гипотетически. Что делать в данной ситуации: Сохранять спокойствие, наблюдать за рынком в ближайшие 1-3 торговых дня и понемногу выкупать просевшие бумаги. Этим и займёмся в ближайшие дни, докупая в первую очередь $CLF: P/S 0,66 и P/E 5,86 весьма привлекательны, на сильный рост до конца года пока не надеемся, но не за горами январская отчётность и, вероятно, новые рекордные показатели 📈.

#заруба_лчи vs @nastyainvestor Промежуточный итог спустя неделю + позитивная новость по $CLF С 15.11.21 инвестировано 621,06$ в 22 акции: 💵444,83$ в 20 акций $CLF по средней цене 22,24$ 💵112,16$ в 1 акцию $NUE 💵64,07$ в 1 акцию $STLD 📈Все компании показали небольшой прирост за неделю (общий прирост в портфеле порядка 2%) за счёт подъёма металлургического сектора США 🇺🇸 в начале текущей недели, поддержки сильных фундаментальных показателей и ряда позитивных новостей. ❗Инсайдерская покупка $CLF Keith Koci, исполнительный вице-президент и президент Cleveland Cliffs Services, 19 ноября 2021 года совершил покупку 10000 акций Cleveland-Cliffs (CLF) за 218 270 долларов. Согласно форме 4, поданной в SEC, Keith Koci контролирует в общей сложности 220 033 акции компании, из которых 220 033 акции находятся в прямом владении. Рыночная стоимость прямого и косвенного владения, исходя из цены сделки, составляет приблизительно 4 802 660 долларов. Данная новость является позитивным 👍 мотивирующим фактором для инвесторов.

#заруба_лчи VS @nastyainvestor $NUE Позитивная новость. Нужно больше стали! 🦾🦾🦾 ❗Корпорация Nucor на днях объявила, что добавит производственную линию на своем новом заводе по выпуску листового проката, который в настоящее время строится в Бранденбурге, Кентукки 🇺🇸. Дополнительная линия будет иметь производительность около 120 000 тонн в год и предоставит Nucor Plate Group еще более широкие возможности и предложения для своих клиентов. В завод Nucor Steel в Бранденбурге вложено 1,7 миллиарда 💵 долларов, когда он будет полностью введен в эксплуатацию, на нем будут работать около 400 сотрудников. Его запуск запланирован на четвертый квартал 2022 года. Новый завод расположен в центре крупнейшего в США регионе, потребляющего стальную продукцию, и сможет производить 97% соответствующей листовой продукции, потребляемой внутри страны.

#заруба_лчи vs @nastyainvestor Докупаем $STLD Стальная тройка 🦾(CLF, NUE, STLD)🦾 создана для того, чтобы тащить портфель в зелёные края 📈💵 и помешать может только апокалипсис 👉Перспективы Steel Dynamics развивается на фоне высокого спроса на сталь, при этом запасы стали у клиентов остаются на исторически низком уровне по всей цепочке поставок. Рынки автомобильной и строительной отрасли остаются сильными, и компания ожидает, что этот импульс сохранится в четвертом квартале. Компания также наблюдает высокую активность ввода заказов на своих предприятиях, что, наряду с низким уровнем запасов, поддерживает высокие показатели продаж стали. Steel Dynamics ожидает, что этот импульс сохранится в течение 2021 года, и ожидает, что ее прибыль за четвертый квартал станет еще одним рекордным показателем. Динамика рынка стали в Северной Америке остается оптимистичной. Инвестиции компании в Sinton Texas Flat Roll Steel Mill представляют собой трансформационный стратегический рост с конкурентными преимуществами, связанный с созданием долгосрочной стоимости для акционеров. Steel Dynamics ожидает, что поставки из Sinton составят от 2 до 2,2 млн тонн в 2022 году с годовой EBITDA за весь цикл в диапазоне от 475 до 525 млн долларов. Кроме того, компания планирует инвестировать около 500 миллионов долларов в строительство четырех дополнительных линий по нанесению покрытий на плоский рулон, включающих две линии окраски и две линии цинкования с возможностью нанесения покрытия Galvalume на своем новом заводе в Техасе. Ожидается, что эти четыре линии начнут работать с середины 2023 года. Кроме того, компания стремится сократить свое воздействие на окружающую среду и к 2050 году планирует построить сталелитейные заводы с нулевым выбросом углерода.

#заруба_лчи VS @nastyainvestor Продолжаем докупать сталеваров! $CLF для терпеливых! 🗻 ❗Фундаментал: бизнес-модель CLF перешла на полную вертикальную интеграцию, производит сталь высокого качества, предназначенную в том числе для электромобилей и остального автомобилестроения. Нынешний цикл производства стали находится на ранних этапах из-за стремительного внедрения электромобилей, и теперь мы знаем, что он будет продлен благодаря стимулированию инфраструктуры и финансированию кредитов на экологически чистые продукты, такие как автомобили, сети, источники энергии - все, что требует стали, которую CLF производит. Генеральный директор Nucor $NUE уже поделился подсчетами, что каждые 100 миллиардов долларов 💵 расходов на инфраструктуру равняются 5 миллионам тонн спроса на сталь, поэтому снижение тарифов со стороны ЕС и Японии не будет иметь большого значения (к тому же объёмы льготного импорта стали в США - это капля в море). Инфраструктурой занимается не только правительство США. То же самое делают другие страны, и корпорации, которые приостановили капитальные затраты во время пандемии, теперь начинают активно тратить капитал (например, разведка нефти и газа должна восполнить свои запасы после того, как они приостановили разведку и разработку - все это требует стали; полупроводниковые фабрики в Техасе , Нью-Мексико и Аризоне; больше заводов по производству электромобилей для удовлетворения спроса; больше электрических сетей, солнечных ферм и т. Д.). Если они не потратят сейчас, они еще больше отстанут в техническом плане. Дальнейшие расходы на инфраструктуру потребуются как минимум 2–3 года, так что мы находимся в начале цикла. Если вы посмотрите на цикл товарного бума с 2003 по середину 2008 года, то сегодня мы, вероятно, все еще находимся в середине 2004 года в этом цикле. Макро: теперь данные свидетельствуют о том, что сбои в цепочке поставок начинают уменьшаться. Автопроизводители восстанавливаются и снова начинают наращивать производство на фоне низких мировых запасов. 📈Загрузка сталеплавильных мощностей начинает расти (0,8% по сравнению с прошлой неделей; ~ 15% с ноября прошлого года). 💰Как уже сказал CEO CLF, генерирование денежного потока будет огромным. Это необходимо до того, как можно будет полностью оценить строительство инфраструктуры, поэтому оценки должны оставаться консервативными. Они будут приносить миллиарды долларов за квартал наличных - а если цена акций этого не отражает (как сейчас)? Что мешает им выкупить большую часть акций или сделать компанию частной? Смотрите на факты и перестаньте действовать на основании эмоций.

#заруба_лчи $NUE Nucor Corporation - ещё один бенефициар инфраструктурного плана Байдена, высоких цен на металл и повышающегося спроса, сталелитейный гигант американской промышленности. 🦾🇺🇸 Несмотря на то, что позитывные моменты заложены в цену (P/S 1.08 всё ещё выглядит привлекательно) впереди огромный потенциал роста. Когда компания, которая обслуживает неотъемлемую часть строительного рынка, уже демонстрирует невероятно хорошие результаты даже до того, как начнутся федеральные расходы, ее акции могут оказаться даже большим выигрышем по законопроекту об инфраструктуре. 📈Nucor отчиталась о трех подряд рекордных кварталах 🤑 (1.29 против 1.18 consensus EPS Q4 2020, 3.12 vs 3.09 Q1 2021, 5.15 vs 4.79 Q2 2021). Недавний рост ее продаж, прибыли и денежных потоков не был неожиданностью (7.28 vs 7.28 Q3), однако динамика внушительная и останавливаться не собирается (ожидания в Q4 на уровне 7.62) 💵💰💵 💉Nucor максимально использовала спад, вызванный пандемией COVID-19, тратя деньги там, где это важно: запуск основных проектов, поддерживая гибкое производство на существующих заводах в соответствии с требованиями конечных пользователей, а также совершая несколько приобретений. Вертикально интегрированные и недорогие операции Nucor уже являются огромным конкурентным преимуществом и серьезной причиной, по которой компания зарабатывает так много денег, поскольку спрос и цены на сталь растут. Оценка перспектив компании в ближайший год со стороны руководства NUE: "Мы ожидаем стабильно высоких результатов в четвертом квартале 2021 года, потенциально превысив рекорд чистой прибыли, установленный в третьем квартале 2021 года. Спрос остается устойчивым на большинстве рынков конечного потребления, и мы ожидаем, что эта тенденция сохранится и в 2022 году. сегменты комбинатов и металлопродукции остаются на высоком уровне по сравнению с прошлым уровнем."

#заруба_лчи Сегодня в Белом доме состоится подписание инфраструктурного плана президентом США. Одним из главных бенефициаров является компания $CLF Cleveland Cliffs. Буду постепенно докупать Причины: •1. Очень дешёвая акция для своих показателей: p/s 0,69❗ •2. Великолепный отчёт за 3 квартал •3. Ожидается не менее сильная отчётность за 4 квартал •4. Цены на металл на высоте и не спешат снижаться •5. CEO легендарный Lourenco C. Goncalves •6. Нулевой долг в 2022 г. •7. Вертикально ориентированная компания •8. Самая "зелёная" компания в своем секторе И это только часть плюсов в сторону покупки. Об остальных плюсах, подводных камнях и более подробно о компании в следующих постах.

#заруба_лчи Принимаю вызов @nastyainvestor 🏁 Стартуем 15.11.21 🏁 Финишная черта 10.12.21 Условия: от 3 до 7 тикеров (только акции). Проигравший делает подробный обзор 3 компаний из сектора победителя, покупает их акции и слушает 3 песни, соответствующие данным тикерам/сектору. В рамках конкурса буду покупать сырьевые компании. Основную ставку сделаю на металлургов. ⛏️🛠️⚒️ Причины: 1. В условиях сокращения QE ФРС США должны выиграть компании из сектора материалов, как это было во время прошлого сворачивания количественного смягчения в 2013 году. 2. Инфраструктурный план Байдена, прошедший 9 кругов ада голосований и ожидающий подписи президента США в понедельник. 3. Восстановление темпов роста экономики, которая требует всё больше сырья с каждым днём. 4. Высокие цены на сталь, гарантирующие интенсивное развитие компаний металлургического сектора. 5. Наращивание темпов перехода автопарков на электротягу. Электрокары делаются из (внезапно!) всё той же стали. 6. Низкие показатели p/e, p/s ведущих сталеваров, ибо всё внимание приковано к мейнстримовым компаниям из секторов зелёной энергетики, электрокаров и перекупленным бигтехам с биотехами. 7. Металл - это надёжно! #куём_победу