#маржинальная_торговля
Долго собирался написать статью про аспекты торговли с использованием маржинального плеча, а тут конкурс подогнали. Поэтому, за дело!
Большинство наставников инвестиций диктуют ученикам как мантру: "Никогда не используй маржинальное плечо! ". Когда я начинал торговать акциями, то, естественно, следовал этому совету. Но постепенно, как и многие, я поддался искушению. Помню, как впервые дрожащими пальцами я приобрёл на первые маржинальные рубли акции Поллиметала и Банка Санкт-Петербурга. Было страшно.
Сейчас, по прошествии двух лет, мои результаты следующие: всё падение рынка в течение последнего года я был загружен акциями в лонге на полную, причём, с максимально возможным маржинальным плечом. Никогда не закрывал позиции на выходные, не держал свободный кеш. Казалось бы, я уже давно должен был чуть ли не обнулиться, так как, если без маржиналки акции падают в цене на 10 процентов, то мои должны падать на всё 20 или 30 (да, под некоторые российские акции с низкими ставками риска получалось набирать огромное количество маржинального плеча).
Но результат абсолютно противоположный - доходность болтается в положительной зоне в районе 50-70 процентов годовых. Как так получилось?
Все просто! Согласен со всеми гуру, маржинальное плечо - это огромный риск. Я принял этот риск и осознаю его Но, если я принимаю этот риск, я должен понизить риски в других аспектах. И я понижаю их с помощью диверсификации и чёткого следования своей стратегии использования Бетта-коеффициентов.
Что касается конкретных историй, то наиболее запоминающийся обвал был с
$TAL, когда цена акции, в которую я стал заходить на 37 долларах, постепенно опустилась до 20 долларов, а потом за день обвалилась до 5. За тот день мои 2000 долларов в позиции превратились в 600. На портфеле это отразилось не сильно, так как TAL составлял примерно 10 процентов от всех акций.
Самый крутой взлёт был в моём любимом фонде недвижимости
$MAC , когда за день он скакал с 12 долларов до 22, сколько тогда заработал, не вспомню.
И что в итоге! Сейчас я недавно перешёл в американские акции, на которые маржинального плеча не дают. Сижу, скучаю. Честно Вам признаюсь - ОЩУЩЕНИЯ НЕ ТЕ🤣