$GLDRUB_TOM $USDRUB Подготовка к кризису в мире: золото или доллар? (1) Сразу из нескольких стран приходят данные, которые свидетельствуют об одном: мир готовится к очень жёсткому кризису. ЦБ Турции с января по май продавал золото, а последние три месяца последовательно наращивает металл в своих резервах. В августе регулятор докупил 15 тонн, увеличив запасы до 471 тонн. Индия, крупнейший в мире импортёр золота, увеличила закупки золота в августе на 40% в годовом выражении. Несмотря на такой приток, Резервный банк Индии проводит политику, которая ориентирована на то, чтобы как можно больше золота было в резервах, а не продавалось в физической форме населению. Если посмотреть на ситуацию в двух крупнейших экономиках мира, США и КНР, то можно заметить следующее. В хранилищах Нью-Йоркской биржи ComEX наблюдается существенное снижение объёма резервов золота — минус 507 тыс. унций всего лишь за шесть последних дней. Только из резервов крупнейшего американского банка, JP Morgan, на этой бирже ушло 160 тыс. унций или около 4,53 тонны, а в остатке у банкиров осталось лишь 85 тыс. унций. Всего же за месяц из резервов ComEX было выведено 1,17 млн унций металла или 5,3% от общей их величины. Это означает, что инвесторы забирают «живое» золото, и их не устраивает торговля лишь «бумажным» металлом по фьючерсам. Стоит напомнить, что долларовая цена золота по срочным контрактам на ComEX является до сих пор главным ориентиром по ценам на металл. Но это, если говорить про цену в долларах, которая сегодня составляет около 1926 долл./тройская унция. Если перевести эту цену в юани и сравнить с тем, за сколько металл продаётся на Шанхайской бирже, то мы видим расхождение в стоимости. То, что золото в Шанхае реализуется с премией к цене в Нью-Йорке и Лондоне — достаточно распространенная практика, но сейчас речь идёт о беспрецедентном отклонении — почти 4%. Переведя цену из юаней обратно в доллары мы получаем долларовую стоимость более чем в 2000 долл./тройскую унцию. Это свидетельствует о том, что трейдеры в КНР опасаются дальнейшей девальвации юаня, а сама стоимость юаня, который находится на минимальном значении с 2007 года значении к доллару США, остаётся всё ещё завышенной. Очевидно, что мир подошёл к важной финансовой развилке. Глобальную экономику ждёт жёсткий кризис, который обрушит ценности большинства активов. Уже видно, как схлопывается рынок недвижимости в КНР, схожие процессы начинают происходить в Европе. Ключевые индексы Уолл-стрит S&P 500 и Nasdaq власти США будут поддерживать через невиданные ранее корпоративные buy-backs (обратный выкуп акций), через скрытую накачку ликвидностью и фактическими ограничениями на продажи — для них главное дотянуть до 5 ноября следующего года, когда состоятся перевыборы Джо Байдена. А далее — хоть потоп. Если рынок начнёт падать раньше этого срока, то будет активизирован тайваньский кризис, который поставит на уши всю мировую логистику: в военном конфликте окажется регион, через который идёт транспортировка половины грузов в мире. Тогда уже рядовым американцам будет не до индексов Уолл-стрит, хотя уже и сейчас далеко не всё гладко: они видят, что «успехи» Байдена никак не бьются с реальностью. Например, в Белом доме заявляют, что Байден упорно работает над снижением цен на топливо, но бензин с начала его правления подорожал на 53%.