16 мая 2024
🔔Что лучше: лимитные или рыночные заявки?🔔
💼Многие новички на бирже задаются этим вопросом, давайте разберемся! Для долгосрочного инвестора это не так важно, если он меняет акции в своем портфеле раз в год. В таком случае транзакционные издержки невелики и не имеет большого значения, какой тип заявок он использует. Для акций, входящих в индекс, можно использовать рыночные заявки - это быстро и просто. Исключение составляют акции третьего эшелона со спредом в пару процентов.💼
👨🏻💻 Для трейдера это уже важный вопрос. Он часто торгует и ему важно, как он это делает: рыночной или лимитной заявкой? Рыночная заявка позволяет войти или выйти незамедлительно, но по худшей цене контрагента, в то время как лимитная заявка позволяет указать цену, но с вероятностью, что сделка вообще не состоится. Если указать цену неподалеку от текущей, например, разместив заявку со своей стороны спреда, то вероятность того, что сделка пройдет по вашей цене, сильно выше 50%.
💸 Давайте обсудим. Предположим, что вероятность выполнения по статистике на данном инструменте за определенный срок составляет 70%. В 70% случаев вы экономите на спреде, но незначительно. В 30% случаев вы теряете, но гораздо больше. Если заявка на выход, вы все равно должны выйти. Но предположим, что цена уже ухудшилась на один процент. А на спреде вы экономили всего 0.1%. Посчитайте сами, 30% перевесят все 70%. Если заявка на вход, можно просто не входить. Но, скорее всего, если цена так сильно изменилась за короткое время, она будет продолжать изменяться: вы пропустите лучшие сделки года.
📈 Вход по рынку можно правильно протестировать: добавьте цифру в графу транзакционные издержки и посмотрите на результаты - насколько плохо будет торговаться, если вы платите эту "подать". В случае лимитных заявок потери заранее неизвестны. Обычно все хорошо, но иногда может быть гораздо хуже. Но насколько часто это происходит и насколько сильно? Дополнительная неопределенность - это плохо.
🔍 В общем, оптимальность заявки, будь то рыночная или лимитная, можно оценить.
• В одних случаях будет лучше одно, в других - другое.
📌 Например, на спекулятивных "гипер-ликвидах" лучше использовать рыночные заявки, так как спред очень мал и конкретная определенность имеет значение. Если необходимо взять в пассивный портфель не самую ликвидную акцию, это будет лимитная заявка: спред в один процент требует к себе почтительного отношения. Дабы сэкономить так, можно подождать не пять минут, а пять часов — риск снижения цены компенсируется самой ценой вопроса.
📌 Бывают и такие спреды, ради которых ждут не один день, а целых пять, а то и всю неделю.
______________________________
Спасибо, что дочитали до конца, желаю хорошего дня и, конечно же, зелёных портфелей.❤️🤑
Лучшая поддержка - это Ваша реакция на пост.🚀
#хочу_в_дайджест
#пульс_оцени
#сердце_пульса
#новичкам
#прояви_себя_в_пульсе
#учу_в_пульсе