#ИИС Я уже писал об ИИС, сейчас решил привести пост в более адекватный вид. ИИС – особенный тип счета, который обладает специфическими бонусами относительно обычного брокерского. Самый популярный способ использования ИИС – получение налогового вычета в размере суммы, внесенной на ИИС за год в пределах 400к рублей. Для тех, кто живет в лесу, вкратце о налоговых вычетах: государству хочется, чтобы Вы тратили свои деньги на социально выгодные вещи, в частности, на инвестирование. Типичным способом поощрения граждан является возмещение обратно уплаченных Вами налогов. Так, если Вы за год заработали 600к (-13%=522к) и потратили их все на социально кошерные вещи, то Вам могут вернуть до 78к уплаченных налогов. Предел доходов, с которых Вам вернут налоги, если Вы вложите их на ИИС – 400к. рублей в год (то есть вернут 13% = 52к рублей). Но можно (и во многих случаях даже лучше) пополнять ИИС не на все 400к, а на меньшую сумму. Почему? Деньги, вложенные в ИИС, не должны сниматься оттуда 3 года подряд. То есть Вы заморозите определенную сумму на 3 года. Замораживать 400к в год не для всех комфортно (для большинства – нереально). Не стоит также забывать о том, что у Вас должен быть налогооблагаемый доход (чтобы что-то вернуть, надо это сначала отдать). Полезные советы как оптимизировать инвестирование через ИИС. 1. Поскольку налоговый вычет получается сразу после окончания года, начинать замораживать деньги лучше всего в конце года. Если вы пополните ИИС в декабре, то получить вычет сможете уже в начале следующего года (через 4 мес., если Ваша налоговая работает также х#ево, как моя). Если вы пополните ИИС в янв. 2020, то вычет Вы сможете получить лишь в апр. 2021 2. Резонно также пополнять ИИС каждый год в течение трех лет, чтобы получить три вычета. Максимум в таком случае составит 52к*3=156к. 3. Напоследок накидаю 4 портфеля, что бы я покупал на ИИС на 3 года, в зависимости от Вашей толерантности к риску. Обоснования по некоторым из них есть в профиле. 0) 100% ОФЗ 1) 50% микс из этих ($GMKN, $SIBN, $MOEX) и 50% микс из ($AAPL, $MSFT, $MA) 2) 40% микс из ($SNGS, $AFKS, $TCS) и 60% микс ($AMD, $LULU, $TSM) 3) Все то, что продвигают самопровозглашенные гении трейдинга в пульсе. @Pulse_Official

Апдейт вчерашней истории: $1,7 млн $AMD, купленные с аккаунта в $3к (х566 маржа) Скрин: https://preview.redd.it/ms4a9mmsrzw31.png?width=750&format=png&auto=webp&s=98db9a99858c55194a6d139883e043f6701236a2 Пост: https://www.reddit.com/r/wallstreetbets/comments/dsb0mz/robinhood_has_inbred_and_made_the_ultimate_autist Статья в Bloomberg: https://www.bloomberg.com/news/articles/2019-11-05/robinhood-has-a-glitch-that-gives-traders-infinite-leverage Сюжет на CNBC: https://youtu.be/1XvpBFb9G3c Кто не в курсе о чем речь, читайте предыдущий пост

Хочу рассказать чудесную историю праздного финансового аутизма, которая разворачивается прямо на наших глазах. 4 дня назад на моем любимом инвестиционном форуме www.reddit.com/r/wallstreetbets появляется пост https://imgur.com/Mjyhcrw от пользователя /u/controlthenarrative с ссылкой на ютуб видео https://youtu.be/A-tNkuYV4_Q Советую посмотреть хотя бы 0:30 - 1:00 перед тем, как продолжать читать. На видео парень теряет $50к за секунду и издает смешной звук, похожий на отрыжку. Конечно все поржали с его финансового высера, поиздевались вдоволь, но у кого-то возник закономерный вопрос: откуда такие деньги для супер рискованных ставок? Довольно быстро выяснилось, что у него не было 50к для этого плея, его аккаунт вообще был всего 2к. https://imgur.com/DwD3lei Парень использовал эксплоит в расчете маржи у американского брокера Robinhood, который позволял брать бесконечную маржу. Для этого надо было задепозитить $2к, подключить маржу, купить макс акций, например, $AMD, продать глубокие опционные колл контакты с ценой страйка $2, в этот момент алгоритм расчета маржи ломался и считал, что на аккаунте ~$4к ликвидных активов и предоставлял еще 4к маржи. Потом ты покупаешь еще больше акций, продаешь еще больше коллов и раскачиваешь свою покупательную способность до своего персонального уровня толерантности к риску. Он остановился на х25 марже. Его ставка сгорела и он остался должен брокеру ~$40к, теперь ему скорее всего придется подавать на банкротство. Думаете отличный поучительный пример для мудрых инвесторов как не стоит поступать со своими деньгами? Как бы не так. Вчера-сегодня аутисты с r/wsb начинают по очереди пробовать «free money cheat code» 1. Пользователь /u/Tomatotowers покупает $300к финансовых инструментов с $5к аккаунта. 2. Пользователь /u/woodc93 покупает $960к $TSLA с аккаунта в $15к https://imgur.com/pEf2jDJ и получает деакцивацию аккаунта с итоговым финансовым результатом в -$17к https://imgur.com/UjEoHLy 3. Пользователь /u/moonyachts покупает $1м+ акций $F с аккаунта в $4к, чтобы отдать честь риск-менеджменту брокера Robinhood https://imgur.com/a/2Ie8Kkm (на данный момент -$22к) На данный момент эксплоит не закрыт и история продолжает развиваться. Из текущих идиотских идей, которые обсуждаются на r/wsb: поглотить деньгами Робингуда какую-нибудь говно-компанию типа $NIO или $BYND Их всего этого можно стоит задать только один вопрос: Когда $TCS запустит торговлю опционами, сможет ли он избежать ошибок Робингуда?

45 дней назад я написал тут о том, что для меня не понятно, почему $AMD не стоит хотя бы $34 за акцию. К тому времени моя позиция в этой компании была уже 300к. Потом я увеличил позицию еще на 100к и сейчас акция стоит $34, а позиция выросла до 460к, что в целом, неплохо. Я вот задумался, может я реально понимаю что делаю со своим портфелем? Глянул на топ 3 позиции по размеру в портфеле: 1. $AMD (+15%) [держу 90 дней] 2. $AAPL (+13%) [держу 30 дней] 3. $GMKN (+17%) [держу 30 дней] Тоже в целом неплохо. Короче я решил поделиться секретом как правильно выбирать компании для долгосрочного инвестирования, на примере своих любимчиков в портфеле. Слушайте и учитесь. $AMD - их продукт рвет всех конкурентов в щепки, однако капитализация и доля присутсвия на рынке сильно уступает ближайшим конкурентам — $NVDA и $INTC . Просто напросто жду долю и капитализацию относительно этой тройки хотя бы 33%, дальше будет видно. $AAPL - если бы Иисус был компанией, то он был бы Эппл. Батя всех акций, всего рынка. #1. Если не можешь победить зло, то проще к нему примкнуть $GMKN - короч я его покупал, чтобы создать подушку безопасности от кризиса. Мои рассуждения были таковы, что если все пойдет по манде, то никель то все равно всем нужен будет, да? Теория оказалась херней, потому что он так же как и все падает при твиттах Трампа про Китай, но какая нах разница, если он уже вырос на 17%. Без понятия почему и не очень-то интересно. $PLZL - тоже самое, что $GMKN, только на 17% хуже $MA - у вас какая банковская карта? А сколько их у вас? А сколько % любой продавец, который пользуется терминалом платит мастеркарду за каждую транзакцию? Покупая жвачку в ларьке вы приносите прибыль мастеркарду. А он мне. $MU - мемасная компания в узких кругах, я покупал за день перед ER и внезапно стал инвестором. Супер флешки делают или типа того $AFKS - покупал, потому что понравилось название компании; до сих пор без понятия, чем они занимаются. Что-то про МТС и Башнефть и миллиардера с уголовкой. Похер, в портфеле +25% $LULU - пацаны, я вам отвечаю, это лучшая компания на рынке. Просто погуглите как выглядят жопы инстамоделей в их леггинсах и вы все поймете $SIBN - младший брат-проказник большого G. Не боятся экспериментировать с инновациями. Берут на работу умных студентов и платят им много. Лично знаю семерых таких. Семеро козлят. Все остальное в моем портфеле было куплено по пьяни или случайно. Всем удачи и помните, что шорт — это антиправославно.

Самая важная акция в мире (Часть 3 из 3) (Сначала прочитайте часть 1 и 2) Глава 3. IT’S ALL ABOUT BOEING $BA является наиболее значимой акцией для манипуляции всей мировой экономикой. Так получилось, что среди всех компаний в индексе $DJIA у Боинга самая высокая стоимость акции (не путать с капитализацией!!!). Боинг занимает 11% всего индекса. Боинг ($370) в 1,7 раз более значим, чем Эпл ($220) и в 2,7 раза более значим, чем Майкрософт ($140). А Амазона и Гугла вообще нет в $DJIA. Если вы сейчас читаете и вам кажется, что это абсурд, то это потому, что так оно и есть. За 2019 год Боинг ответственен за 776 пунктов роста $DJIA, это больше, чем у четырех следующих компаний в $DJIA вместе взятых (692 пункта). За 2019 год Боинг ответственен за 30% роста $DJIA. Стоимость Боинга возросла на 273% с февраля 2016 по февраль 2019. Вполне вероятно, что большая часть этого роста это большие деньги, манипулирующие мировую экономику. Просто представьте гипотетические сделки:  1) покупаете $20 млрд $S&P500 (практически не влияет на уровень) 2) покупаете $20 млрд $BA (сдвигаете стоимость акций на +33%) 3) из-за идиотской методики расчета $DJIA, это сдвигает уровень $DJIA на 11% * 33% = 3,6% 4) по принципам финансовой тягомотины (кхм, статистического арбитража), $S&P500 сдвигается хотя бы на 3% 5) продаете $20+3% млрд $S&P500 (практические не влияет на уровень)  6) продаете $20+33% млрд $BA (постепенно сдвигая цену обратно вниз и выходя из сделки с нулевым результатом) 7)??? 8) PROFIT Ладно, ладно, ладно, все, конечно, не так просто. Никогда ничего не просто. Такие гипотетические сделки, скорее всего, невозможны, потому что они осушат ликвидность Боинга до нуля  (=не у кого будет покупать). Плюс всегда есть игроки, которым не выгоден рост и они захотят пользоваться этой же системой манипуляции в обратную сторону, тем самым балансируя толкающих вверх. Подводя итог, какие выводы можно сделать из всего вышесказанного? Я предлагаю вам два: 1. Dow Jones Industrial Average – хороший пример плохой математики 2. $BA является самой важной акцией в мире и в то же время абсолютно не очевидно как заработать на этом откровении.

Самая важная акция в мире (Часть 2 из 3)  (Сначала прочитайте часть 1) Глава 2. Особенности индексов или как НЕ стоило формулировать некоторые из них в 19м веке. Большинство индексов математически элегантные создания: выбираем акции, взвешиваем их на рыночную капитализацию (точнее free float) и складываем. Представьте, что вы хотите создать индекс из двух компаний: $GOOGL и $KO . Капитализация Гугла в 4 раза больше, чем у Колы, поэтому логично было бы, если бы движения цены Гугла (%) оказывали в 4 раза больше эффекта на индекс, чем такие же движения цены Колы. Так и сделаем: возьмем $KO: 5 х $50 = $250 и 1 х $GOOGL = $1000. Супер, индекс создан, и он логично сбалансирован. Казалось бы, не так уж и сложно, да? Но только не в 1896, когда люди охотились на мамонтов, разжигали огонь трением и придумывали математически бестолковые индексы типа Dow Jones Industrial Average. В чем прикол? В $DJIA взвешивание происходит не по рыночной капитализации, а по ЦЕНЕ АКЦИИ. Да, именно по мать его цене. Поскольку цена акции Гугла $1000, а Колы $50, то значимость Гугла в индексе по такой методологии будет в 20 (!) раз выше, чем у Колы. Это значит, что если цена акции Колы (и соответственно рыночной капитализации) вырастет в 4 раза (+300%), то индекс сдвинется лишь на жалкие +14%. С другой стороны, если Гугл вырастет на 300%, то индекс вырастет аж на 286%. Начинаете смекать, что таким индексом достаточно несложно манипулировать? Продолжение в следующем посте…

Самая важная акция в мире (Часть 1 из 3)  А вы знаете, цена акции какой компании оказывает наибольшее влияние на экономику планеты?  Нет, не $MSFT, $AAPL или даже $AMZN . Готов поспорить, что вы в жизни не угадаете, хотя бы потому, что ответ чудовищно абсурден, а корень этого абсурда исходит от того, что в 1896 у экономистов было очень херовое представление о базовой математике и логике. Но давайте обо всем по порядку. Глава 1. Индексы и их взаимная корреляция за счет статистического арбитража. Для тех, кто ничего не знает об индексах: можете загуглить что это такое или прочитать мой пост где-то ниже, а я перейду сразу к тезису. Есть такие три очень знаменитых индекса: NASDAQ, S&P 500 и Dow Jones, и в их движении присутствует значительная корреляция. Почему так происходит? Частично из-за того, что состав этих индексов значительно пересекается, например, $AAPL входит во все три индекса, но для нас интереснее другой фактор. Каждый раз, когда растет цена акции, входящей в индекс, буквально в течение нескольких наносекунд возрастает уровень всех индексов, в которые входит эта акция. Справедлива и обратная связь: когда растет уровень индекса, моментально растет цена всех акций, входящих в этот индекс. Этот эффект называется статистическим арбитражем и приводит он к тому, что вся экономика планеты это одна большая финансовая тягомотина, в которой всё со всем связано и двигается в основном в унисон (вспомните 2008, когда обосрались США, а кризис был по всей планете). Для нашего кейса важно подчеркнуть, что эффект статистического арбитража приводит к тому, что когда растет один индекс (не важно из-за чего), растут и все остальные индексы. Продолжение в следующем посте…

#ИИС (часть 2 из 2) Глава 3. Вопросы и ответы - Что делать, если нет денег вообще? В любом случае супер выгодно открыть ИИС как можно скорее, потому что магические «3 года» начинают считаться с момента ОТКРЫТИЯ ИИС, а не его пополнения. То есть в теории можно открыть сейчас, ничего не пополнять 2 года и 11 месяцев, потом пополнить на 400к, забрать 52к и через месяц забрать обратно свои 400к. - Что делать, если нет 400к/нет 1,2млн на руках Абсолютно все то же самое, только профит будет не 52к в год, а меньше, в зависимости о того, на сколько удастся пополнить в каждый из трех годов. - Что можно покупать? Любые инструменты, торгующиеся на Московской и Питерской бирже - Что конкретно стоит покупать? В зависимости от желаемого риска… Нулевой риск: ОФЗ, облигации гос.компаний РФ ($GAZP, $SBER, $ROSN, пр.) Крошечный риск: облигации приличных надежных организаций РФ ($MTSS, РЖД, $LNTA, Почта России, $PIKK, пр.) Маленький риск: микс 50/50 из акций голубых фишек РФ и США ($AAPL, $MSFT, $BAC, $BA, $T, $GOOGL, $V, $MA, пр.) Средний риск: микс из 25% голубые фишки РФ, 25% перспективные компании РФ, 25% голубые фишки США, 25% перспективные компании США ($AMD (😍), $LULU, $ATVI, $DIS и пр.) Высокий риск: 50% перспективные РФ, 50% перспективные США Очень высокий риск: Трешовые акции США ($GE, $TSLA, $UBER, $SNAP, тысячи их) или РФ - Что будет, если закрыть ИИС ранее, чем через 3 года? Придется вернуть все налоговые вычеты (52к * столько раз, сколько успел взять) + штраф ~0,03% за каждый день, пока ты владел незаслуженной суммой Итог: откройте ИИС сию секунду (можно даже без денег), через 3 года скажете мне спасибо

#ИИС (часть 1 из 2) Короче бухаю я как-то с другом, а он мне говорит, что ему брат сказал, что ему друг сказал, как наегнуть государство на 150к без запар. Булщитометр напрягся, но я решил все-таки выслушать. Выслушал, ниче не понял, решил самостоятельно разобраться. Переботал все в простые тезисы и теперь рассказываю сюда. Глава 1. О ИИС очень кратко и не совсем корректно. Государство позволяет заработать 13% от суммы, которая будет заблокирована на специальном инвестиционном счете в течение 3-х лет. Выводить деньги с этого счета ранее, чем через 3 года можно, но тогда сгорит бонус в 13%. Глава 2. Инструкция по оптимизации ИИС 1) До 20.12.19 внести на ИИС 400к руб, купить голубых фишек ($GAZP, $SBER и пр) или облигаций; в теории можно не покупать ничего, но это тупо, уж лучше загрузить ОФЗ, если нет толерантности к риску. 2) 15.01.20 подать заявление на налоговый вычет «ИИС, тип А»: 13% от внесенных в 2019 400к (13%*400к=52к) 3) До 20.12.20 внести на ИИС еще 400к рублей 4) 15.01.21 подать заявление на налоговый вычет «ИИС, тип А»: 13% от внесенных в 2020 г.400к 5) До 20.12.21 внести на ИИС еще 400к руб 6) 15.01.22 подать заявление на налоговый вычет «ИИС, тип А»: 13% от внесенных в 2021г. 400к 7) как только пройдет ровно 3 года с открытия ИИС (21.12.22), можно продавать весь портфель и выводить сумму (1,2 млн) на банковскую карту. 3*52к, которые ты получал в 2020, 2021 и 2022 остаются у тебя Во второй части упоминаются $GAZP, $SBER, $ROSN, $MTSS, РЖД, $LNTA, Почта России, $PIKK, $AAPL, $MSFT, $BAC, $BA, $T, $GOOGL, $V, $MA, $AMD (😍), $LULU, $ATVI, $DIS, $GE, $TSLA, $UBER, $SNAP

$AMD рынок интересно отреагировал на новости о предложении об импичменте Трампа, но… это ведь уже не в первый раз, да? В любом случае, увеличил позицию на 100к и продолжу так делать при каждом макро толчке вниз. В импичмент Трампа не верю, сегодняшние -4% с самой компанией не связаны. Всем пис.

Хотите заработать на каком-нибудь социально-демографическом эффекте, но не знаете как? Создайте свой личный индекс! Например, давайте создадим $UNIVERSITY: Попробуем описать типичную жизнь американского студента в течение школьно-студенческого периода. Начинается школьная пора и надо идти в $TGT чтобы купить самых четких тетрадей и блокнотиков на весь учебный год. После успешного закупа начинается учебная пора и фокус быстро смещается с учебы на развлечения и мутки, ведь чем еще заниматься в лучшие годы жизни? На всех девушках $LULU, которые оптимизируют внешний вид твоей задницы, все четкие пацаны пыхтят своими джуулами, закупая картриджи у $MO, ведь курить и парить уже для лохов, ну и конечно не может быть лучше места, чтобы почиллить и потрещать, чем $SBUX . Если в кофейне не удается познакомиться с кем-нибудь, то агрессивно свайпаем вправо на каждого, с кем есть какой-либо шанс в $MTCH в надежде, что хоть что-то перепадет. Пока мы выстраиваем свою личную жизнь, учеба совсем проседает и уже начинает капать нам на мозги. Чтобы избавиться от этой головной боли, готовые дз, экзамены и прочее мы покупаем у $CHGG Вуаля! После небольшого взвешивания получаем наш $UNIVERSITY, охватывающий обычную жизнь обычного американского студента: 1 x $SBUX @ $91.78 = $91.78 1 x $TGT @ $108 = $108 1 x $LULU @ $193.61 = $193.61 3 x $MO @ $39.99 = $119.97 1 x $MTCH @ $79.61 = $79.61 3 x $CHGG @ $33.92 = $101.76 Итого $694,73 (44,3 тыс. руб.) Что бы вы добавили в этот индекс? Какие индексы собираете вы?

$AMD DD: Факты: 1. Топовое решение $AMD поколения EPYC доминирует топовое решение Intel (с релиза, который был 7 августа): - 2х перформанс; - 0,5х цена; - 0,5х потребление энергии (это важно) [1]. В связи с этим… 2. Google, Twitter, AWS и даже военные силы США объявили, что будут использовать решения $AMD для своих серверов [2], [3], [4]. 3. Microsoft объявили, что будут использовать Zen чипы $AMD в последующих девайсах линейки Surface [5]. 4. $AMD увеличил свою долю на рынке AIB решений за счет очень конкурентной цены на свою 7nm серию RX5000 [6]. 5. Во время прошлого ER (конец июля) $AMD дал очень консервативный гайденс, за что улетел с $34 до $27 (-20,6%). Через несколько дней (7 августа) $AMD презентовал новое поколение чипов, благодаря которому быстро вернулся с $27 до $34 (+25,9%). Рассуждения: На момент написания поста $AMD торгуется по $30,82. Возникает вопрос: куда делись $3 с $34 до $31. Сентимент на сладкое: 1. "As I have traveled around speaking to vendors, customers, ISVs, even teams designing hardware for future space missions, there is a common theme: giddiness over Rome [Zen2]." [7] 2. "we are talking about something arguably more exciting, or at least the ability to more profoundly impact an industry (data centers): AMD's EPYC 7002 series [Zen 2] is ready and their line-up and ultimately the resulting performance is the most exciting and competitive we have seen ever out of AMD in the server space." [8] Вывод: $AMD прекрасная бумага в супер короткой перспективе (ER 18 октября) и супер длинной перспективе (2021+) На ER ожидаю жесткое превышение предыдущего консервативного гайденса + мощный гайденс на будущее К 2021 ожидаю значительное увеличение доли рынка за счет объективно лучших чипов. Для ленивых: Покупаем сейчас, продаем в ноябре или через 3 года, в зависимости от нужд. P.S. Подтверждаю серьезность намерений своим портфелем Источники в комментах, они сюда не влезли.