Сколько дивидендов заплатит Русагро после переезда в РФ?
Крупнейший агрохолдинг в России опубликовал сильные операционные результаты за первый квартал 2024 года.
Выручка выросла, в том числе на фоне включения финансовых результатов НМЖК — холдинга по производству масложировых продуктов, который Русагро купила в третьем квартале прошлого года.
Также заметно увеличилась выручка в масличном и сахарном сегментах (28% и 32% год к году соответственно) благодаря завершению модернизации масложирового завода в Балаково и увеличению объема заготовки свеклы в текущем сезоне относительно прошлого года.
Выручка в мясном сегменте сократилась (-1%) из-за отложенного эффекта снижения рождаемости свиней после вспышки африканской чумы в 2023 году. Негативная динамика сельскохозяйственного сегмента в основном обусловлена сезонными сдвигами графиков уборки и реализации масличных культур и сахарной свеклы относительно первого квартала 2023 года.
Аналитики Тинькофф Инвестиций сохраняют позитивный взгляд на бумаги AGRO. Компания может завершить процесс редомициляции до конца 2024 года и поделиться с инвесторами дивидендами в размере вплоть до 240 рублей на расписку (с учетом нераспределенной прибыли прошлых лет и финансовых результатов за первое полугодие 2024 года).
Целевая цена Русагро — 1 700 рублей за расписку.
