В нашей подборке Взлетов и падений за неделю мы выделяем наиболее сильные рыночные движения среди:

— участников индекса Russell 3000 (для наибольшего охвата американского рынка акций).

— всех бумаг (включая OTC бумаги, доступные только для премиум клиентов).

— котировки которых двигались на заметном новостном фоне, корпоративных событиях (то есть имели фундаментальный, а не спекулятивный характер).

Взлеты недели

Gap +46%

Компания Gap резко выросла в четверг после сообщения о более высокой, чем ожидалось, прибыли, включая положительные сопоставимые продажи.

Ритейлер получил скорректированную прибыль на акцию в размере $0,71 за квартал наряду с неожиданным увеличением выручки до $4,04 млрд, что на $210 млн выше ожиданий аналитиков. Сопоставимые продажи в магазинах выросли на 1% по сравнению с кварталом предыдущего года, что удивило медвежью оценку Уолл-стрит, установленную на уровне -3,44%. Gap Global сообщила о росте сопоставимых продаж на 4%, а Athleta не изменила динамику по сравнению с прошлым годом, комфортно превзойдя ожидания, установленные на уровне -5% и -5,59% соответственно. Между тем сопоставимые продажи бренда Old Navy снизились всего на 1% по сравнению с ожидаемым снижением на 5,1%.

Особо следует отметить, что запасы выросли на скромные 12% по сравнению с предыдущим годом и снизились примерно на $60 млн, до $3,04 млрд. Руководство стремится снизить общий объем товарно-материальных запасов ниже уровня предыдущего года к концу финансового года.

Компания ожидает, что чистые продажи в четвертом квартале могут снизиться на средние однозначные цифры по сравнению с прошлым годом.

AbCellera Biologics +33%

Акции биотеха, вероятно, росли после новостей о том, что инвесткомпания Truist инициировала покрытие компании с рейтингом «покупать».

Целевая цена установлена в размере $29 за акцию (100% потенциал роста, основанный на закрытии вторника).

Аналитики отметили, что видят потенциал в разработках биотеха.

Macy’s +31,5%

Акции Macy’s выросли на 14,9% в четверг после удвоения ожиданий EPS в третьем квартале и повышения прогнозов на весь год.

Прибыль на акцию ритейлера составила $0,52, что намного выше ожидаемых аналитиками $0,19. Между тем квартальная выручка в размере $5,23 млрд выросла на $30 млн выше планки, установленной аналитиками. Как и ожидалось, компания также хорошо управляла своей цепочкой поставок, чтобы держать запасы под контролем, что является ключевым фактором, отличающим ее от многих конкурентов.

На весь год руководство повысило скорректированные ожидания по прибыли на акцию до диапазона от $4,07 до $4,27 с предыдущего ориентира от $4,00 до $4,20, что предполагает потенциал роста по сравнению с консенсусом аналитиков в размере $4,10.

Ross Stores +22,8%

Акции Ross Stores выросли после закрытия торгов в четверг после публикации более сильного, чем ожидалось, отчета за третий квартал и повышения прогнозов на весь год.

Оффпрайсер сообщил о прибыли в размере $1,00 на акцию за третий квартал, а также о продажах в размере $4,6 млрд. Аналитики ожидали $0,81 и $4,37 млрд соответственно. Кроме того, сопоставимые продажи в магазинах упали на 3% по сравнению с кварталом предыдущего года, что намного лучше ожидаемого аналитиками снижения на 8%.

Теперь ритейлер ожидает, что продажи в четвертом квартале останутся на прежнем уровне или снизятся на 2%, а прибыль на акцию будет находиться в диапазоне от $1,13 до $1,26. Таким образом, компания повысила прогнозы на весь год до диапазона от $4,21 до $4,34 с прежних $3,84 до $4,12. Аналитики ожидали $4,02.

В текущей макроэкономической и геополитической среде сохраняется высокий уровень неопределенности, который продолжает негативно влиять на настроения и спрос потребителей. Однако компания по-прежнему уверена в бизнес-модели off-price, которая предлагает как ценность, так и удобство.

Shoals Technologies +21%

Акции поставщика электрического балансировщика системы (ЭБС) для проектов солнечной энергетики в США прибавили 23% в начале торгов во вторник после того, как компания превзошла ожидания по скорректированной прибыли и выручке за третий квартал и повысила годовые прогнозы.

Выручка выросла на 52% в годовом исчислении до рекордного квартального уровня в $90,8 млн, ссылаясь на более высокие объемы продаж из-за увеличения спроса на системное оборудование; скорректированная EBITDA подскочила на 57% до $26,6 млн, а объем заказов в третьем квартале выросли на 74% до рекордных $471,2 млн.

Компания прогнозирует годовую выручку в размере $310–325 млн по сравнению с предыдущим прогнозом в размере $300–325 млн и скорректированный показатель EBITDA в размере $80–86 млн по сравнению с $77–86 млн ранее.

Аналитики Northland Capital отметили, что компания представила свои первые системные решения для зарядки электромобилей в третьем квартале.

Аналитики J.P. Morgan, также сославшись на сильный квартал, повысили целевую цену с $32 до $35 с рейтингом «выше рынка».

Падения недели

G1 Therapeutics –59%

Акции биофарм-компании снижались после сообщения о начале публичного размещения 7,7 млн своих обыкновенных акций по цене $6,50 за бумагу. Андеррайтерам предоставляется 30-дневный опцион на покупку дополнительных 1 155 000 обыкновенных акций по цене публичного предложения. Ожидается, что предложение будет закрыто 22 ноября 2022 года.

Bed Bath & Beyond –59%

Акции ритейлера упали в понедельник после того, как компания объявила о дополнительных обменах старших облигаций и одновременном частном размещении обыкновенных акций с несколькими институциональными держателями.

Ритейлер заключил в частном порядке соглашения об обмене с держателями своих старших необеспеченных облигаций с доходностью 3,749% со сроком погашения в 2024 г., старших облигаций с доходностью 4,915% со сроком погашения в 2034 г. и старших облигаций с доходностью 5,165% со сроком погашения в 2044 г., поскольку компания работает над дальнейшим сокращением долгосрочной задолженности.

Существующие держатели в совокупности обменяли около $69 млн в облигациях 2024 года, $5,8 млн в облигациях 2034 года и $48,2 млн в облигациях 2044 года.

Bed Bath & Beyond выпустит около 11,7 млн обыкновенных акций для существующих держателей в обмен на обменные ноты, включая начисленные и невыплаченные проценты по ним. Ожидается, что сделка будет закрыта 16 ноября 2022 года.

Funko –61,6%

Акции производителя игрушек упали после того, как весь сектор игрушечных товаров испытал встряску в среду. Поводом стали заявления менеджмента ритейлера Target о том, что в третьем квартале наблюдается значительное замедление роста в категории игрушек.

Компания заявила, что продолжит внимательно следить за этой тенденцией в течение всего праздничного сезона. Категория игрушек была в центре внимания мероприятия Amazon Prime Day в октябре, но последние данные торговой группы ICSC показали, что скидки на игрушки в течение месяца достигли 15%. Это может свидетельствовать о том, что уровень запасов слишком высок, что, в свою очередь, сократит количество новых заказов для производителей. 

В начале этого года ритейлеры запаслись игрушками, чтобы избежать каких-либо проблем в цепочках поставок, но ухудшение экономической ситуации в настоящее время вызвало некоторые опасения по поводу общего спроса на игрушки в течение следующих нескольких месяцев.

Silvergate Capital –70,8%

Акции Silvergate Capital упали на предрыночных торгах в среду, поскольку аналитики Morgan Stanley снизили свою оценку прибыли на акцию (EPS) на 2023 год на 51% на фоне краха криптовалютной биржи FTX.

Аналитики отметили, что потенциально более низкие остатки на депозитах банка, ориентированного на цифровые активы, представляют самый большой риск для его доходов. Напомним, на прошлой неделе генеральный директор Silvergate заявил, что доля его компании в ныне обанкротившейся FTX составляет менее 10% от общего объема депозитов цифровых активов на общую сумму $11,9 млрд, а ее отношения с FTX ограничиваются исключительно депозитами.

Аналитики понизили свою оценку EPS на 2023 год на 51% до $4,48 по сравнению с консенсус-прогнозом в $5,95.

Carvana Co –78%

Акции ритейлера подержанными авто упали после того, как инвестиционная компания Oppenheimer понизила рейтинг с «выше рынка» до «держать».

Аналитики заявили, что их все больше беспокоят ближайшие перспективы компании. Oppenheimer сохраняет оптимизм в отношении долгосрочных перспектив Carvana и акций компании. При этом возникли значительные краткосрочные операционные и финансовые риски для Carvana, которые, вероятно, омрачат инвестиционную историю Carvana в обозримом будущем».

Предполагается, что Carvana сгенеерирует скорректированный убыток EBITDA в размере $998 млн в 2022 году, а также убыток в размере $303 млн в 2024 году, прежде чем получит прибыль в 2025 году.